a:

Birleşik Devletler'deki yatırım bankaları, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu veya SEC tarafından sürekli gözden geçirilmekte ve düzenlenmektedir. Ayrıca aralıklarla Kongre tarafından denetlenir ve araştırılırlar. Teknik olarak, yatırım bankaları var çünkü yasal olarak daha önce Kongre kanunları gereğince ticari bankalardan ayrılmışlardı.

Yatırım Bankalarının Tanımlanması

Yatırım bankaları, yaygın olarak Glass-Steagall olarak anılan 1933 Bankacılık Yasası'ndan sonra resmi bir yasal atama haline geldi. Bankacılık Kanunu, Kongreden 10 binden fazla bankanın kapılarını kapattığı veya operasyonları askıya aldığı Büyük Buhran'ın mali felaketine yanıttı.

Glass-Steagall'ın savunucuları, finans sektörünün banka ve müşteri çıkar çatışmalarını azaltarak daha az riskli olacağını savundu. Pecora-Glass Alt Komitesi tarafından, mevduat sahiplerinin, güvenlik kuruluşları olan bankalardan aşırı risklere maruz kaldıklarını belirlemek için duruşmalar düzenlendi. Hiçbir önemli delil sunulmadı ve bankacılık ayrılmalıdır fakat Federal Deposit Insurance Corporation veya FDIC tarafından korunması gerektiği tespit edildi.

Bu sadece yatırım amaçlı bankalar yarattı. Kongre, bunları menkul kıymet ihracı ve ticareti alanında bankalar olarak tanımladı. Buna karşılık, ticari bankalar mevduat alan ve krediler çeken bankalar olarak tanımlandı.

Ticari ve yatırım bankası birliği arasındaki engeller, 1999'da Finansal Hizmetler Modernizasyonu Yasası veya Gramm-Leach-Bliley tarafından kaldırıldı. Her türlü para aracıları için daha geniş bir terim kabul edildi: finansal kurumlar.

Yatırım Bankalarını Düzenleyen Kongre

Bankacılık Kanunu'nu takip eden birkaç başka etkili Kongre eylemi. 1934 Menkul Kıymetler Değişimi Yasası, menkul kıymet borsaları ve aracı kurumlar için yeni düzenlemeler sağladı; SEC bu hareketle yaratıldı. Yatırım Şirketi Kanunu ve Yatırım Danışmanları Kanunu 1940'da kabul edildi, danışmanlar, para yöneticileri ve diğerleri için düzenlemeler yapıldı.

1969'da bir hisse senedi piyasasındaki gerilemeyi takiben, ticaret hacimleri yatırım bankalarının üstesinden gelmek için çok büyük boyutlara ulaştığına dair endişeler doğdu. Kongre, Menkul Kıymet Yatırımcısı Koruma Kurumu ya da SIPC'yi kurarak tepki gösterdi.

Yatırım bankası sermaye gereksinimleri, 1975 yılında Tekdüzen Net Sermaye Kuralıyla veya UNCR ile güncellendi. UNCR, yatırım bankalarını belirli bir düzeyde likit varlıklarını koruma ve bunları üç ayda bir Mali ve Operasyonel Birleşik Tekbiçimli Tek veya FOCUS raporlarında belirtmeye zorlamıştır.

Farklı uluslararası sermaye standartlarıyla ilgili sorunlar, 1988 Basel Anlaşmasına yol açtı. Öncelikli olarak ticari bankalar için tasarlanmış olmasına rağmen, finansal kurumlar için uluslarüstü yönetmeliklerin oluşturulmasında son derece önemli bir andı.

Kongresi 1991-1995 yılları arasında yatırım ve ticaret bankaları arasındaki ayrımı kaldırıp Gramm-Leach-Bliley ile başarılı bir şekilde sonuçlanmaya çalışmıştır. Bu Kanun, ticari bankalar, yatırım bankaları ve sigorta şirketlerini bağlı kuruluş olarak sahip olabilen finansal holding şirketlerinin kurulmasına izin verdi.

Sarbanes-Oxley Yasası, yöneticileri düzenleyen ve denetçileri güçlendiren, 2002 yılında kabul edildi. 2008 mali krizinden sonra Kongre, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketiciyi Koruma Yasasını geçti. Dodd-Frank, her türlü finansal kurum için muazzam miktarda yeni düzenleme getirdi.

SEC Yatırım Bankalarını Düzenleyen SEC

SEC yetkileri, Kongre mevzuatında sayılanların bir uzantısıdır. Yatırım bankacılığının neredeyse her yönü SEC tarafından düzenlenir. Buna lisanslama, tazminat, raporlama, dosyalama, muhasebe, reklam, ürün teklifleri ve mütalaa sorumlulukları dahildir.