Yatırımcılar, para kazanmak için önemli bir nedenden hisse senedi satın alırlar. Yatırımların bu özlemi sağladığını bilmek için yatırımcıların portföy performansını takip etmeleri gerekir. Toplam maliyet temelini anlamak ve vergi yasasında yapılan son değişikliklerin uygulanmasına uymak, bir yatırımın verimli olup olmadığını bilmek için kritiktir; bu da yatırımcılara doğru maliyet temelli raporlamayı zorunlu kılar.

Aracı kurumlar, vergilendirilebilir menkul kıymetler için ödenen bedeli, uzun vadeli tutulan veya başka bir aracı şirketten devralınan menkul kıymetler için IRS'ye bildirmekle birlikte, maliyet temelinde yatırımcının sağlaması gerekecektir. İlk satın alma fiyatı, bir yatırımın toplam maliyetinin sadece bir parçasıdır.

Özkaynak maliyeti, bir yatırımcının toplam maliyetidir; bu tutara, hisse başına satın alma fiyatı artı yeniden yatırım yapılan temettüler ve komisyonlar dahildir. Hisse senedi maliyeti esas alınarak, yalnızca bir yatırımda ne kadar verginin ödenmesi gerektiğini belirlemekle kalmaz, aynı zamanda, bilinçli alım satım kararları vermek için bir yatırımın kazanımlarını veya kayıplarını tespit etmekte kritik önem taşır.

Kâr payı miktarı
Kâr payı ödemeyen hisse senetlerinin basit maliyet hesaplamaları basittir: hisse başına satın alma fiyatı artı hisse başına ücret. Ancak, daha sıklıkla, yeniden girilen temettüler, hisse bölünmeleri, birleşmeler veya iflas edilmiş hisse gibi diğer girdilerin de dikkate alınması gerekir.

Temettü yeniden hisse paylaşımı, bir hisse senedinin maliyet esasını artırır; çünkü temettü daha fazla hisse satın almak için kullanılır. Örneğin, bir yatırımcı 1000 PB artı 10 dolara ABC şirketinin 10 hissesini satın aldıysa ve birinci yılda 200 TL, ikinci sınıfa 400 TL temettü ödemesi yaparsa, maliyet bazında 1610 TL olur. Eğer bundan sonra üçüncü yılı 2000 $ 'a sattığı takdirde, vergilendirilebilir kazanç 390 $ olurdu.

Yatırımcıların yeniden yatırım yapılan temetleri dahil etmelerinin gerekçelerinden biri, temettülerin alınan yılda vergilendirilmesi ve maliyet esasına dahil edilmemesi durumunda, yatırımcı bunlara iki kez vergi ödeyecek olmasıdır. Örneğin, yukarıdaki örnekte, temettüler hariç tutulduysa, maliyet bazında 1010 dolar ve vergiye tabi kazanç 990 dolar olurdu.

Kurumsal Eylemler
Kurumsal eylemler maliyet esaslı hesaplamaları etkilemektedir. Birleşmeler, iflas ve hisse bölmeleri ortak kurumsal eylemlerdir. Bir şirket bir başka şirketle birleştiğinde, yatırımcılar yeni şirkette benzer şekilde veya önceden sahip olduğu hisse sayısına ek olarak hisse alabilir. Eğer hisse sayısı aynı ise, maliyet bazında değişiklik yapılmaz, ancak hisse sayısı değişirse, maliyet esasının değiştirilmesi gerekir.

Örneğin XYZ şirketi ABC şirketini satın alıp daha önce sahip olduğu her hisse için iki hisse çıkarırsa, önceki örnekte bahsedilen yatırımcı şimdi XYZ şirketinin 20 hissesine sahiptir.Şirketler, birleşme sözleşmesini özetleyen ve yatırımcıların yeni maliyet tabanını belirlemesine yardımcı olan SEC ile Form S-4'ü dosyalamaları gerekmektedir.

İflas durumları daha da karmaşıktır. Şirketler iflas beyan ederken, hisse üzerindeki etkisi değişir. İflas beyannamesi her zaman payların değersiz olduğuna işaret etmez. Bir şirket Bölüm 7'yi ilan ederse, şirketin varlığı sona erer ve paylar değersiz olur; ancak bir şirket Bölüm 11'i ilan ederse, hisse senedi hala bir borsada veya tezgahta (OTC) işlem yapabilir ve halen bazı değerler tutabilir. Bu nedenle, başlangıç ​​maliyeti esaslı hesaplamalar geçerlidir.

Bununla birlikte, Bölüm 11'den çıkan bir şirketin bondholder'ına iflas beyanından önce yapılan tahvillerin karşılığında ortak hisse senedi verilirse, maliyet temeli daha karmaşıktır. Maliyet temeli, genellikle, etkin tarihteki ortak stokun rayiç değeri olarak kabul edilir; bu değer Bölüm 11 ortaya çıkma planlarında ortaya konmuştur.

Şans eseri, tüm kurumsal eylemler maliyet esaslı hesaplamaları zorlaştırmıyor; hisse senedi paylaşımı yapmak böyle bir işlemdir. Örneğin, bir şirket ABC şirketinin 10 hissesine sahip olmak yerine 1 bölünme için 2 piyasa ilan etmişse, bir yatırımcı 20 hisse sahibi olur. Bununla birlikte, 1000 dolarlık başlangıç ​​maliyeti aynı kalıyor, 20 hisse için 100 dolar değil 50 hisse fiyatı olacaktı.

Devralınan Hisse ve Hediyeler
Kurumsal eylemler yanında, başka durumlar maliyet temelini de etkileyebilir; Böyle bir durumda bir hisse senedi hediye veya miras alıyor. Devralınmış hisse senedinin maliyet tabanını hesaplamak, bir hediyeden çok daha kolaydır. Mirastan elde edilen maliyet esas, bağış yapan kişinin ölüm tarihi itibariyle ortalama fiyat olur. Tersine, yetenekli hisse senetleri karmaşıktır. Bir yatırımcı hisse senedini satarsa, fiyat tabanı, fiyat hediye tarihinde düşük olmadığı sürece avcı tarafından hisse senedi satın alındığı tarihteki satın alma fiyatı olur.

Birden Fazla Satın Alma
Öz sermaye maliyetinin temelini izlemek için bir neden vergi raporlaması içindir, çünkü maliyet esaslı hesaplamanın muhasebeleşmesini muhafaza etmek, ne zaman hisse satılacağına karar vermede yardımcı olur. Buna ek olarak, yatırımcılar, hisse satmadan önce, kazanç veya kayıp hesaplamak için hangi muhasebe yöntemini kullanmak istediklerini seçebilirler. Basitçe, bir yatırımcı, farklı zamanlarda hisse satın aldıysa satmak istediği hisseleri seçebilir.

Örneğin, yatırımcı, ABC şirketinin hisselerini üç farklı tarihte farklı fiyatlarla satın aldı: Şubat ayında 100 $ / hisse 10 hisse, Ağustos ayında 120 $ / hisse 30 hisse ve Kasım ayında 150 $ / hisse 15 hisseyi paylaştı. 55 hissesinin bir kısmını satarsa, vergi matrahı için vergi matrahına esas teşkil eden maliyet esasları, satışın vergi uygulamasına bağlı olabilir. Tipik olarak kullanılan üç yöntem vardır: FIFO (ilk giren ilk çıktı), LIFO (ilk giren ilk çıktı) veya ortalama.

Yatırımcının 20 hisse sattığını varsayalım. FIFO ile maliyet bazında (10 hisse x 100 dolara) + (10 pay x 120 dolara) = 2200 ABD doları olarak kaydedilecektir. LIFO ile, 20 hisse için maliyet esasları (15 hisse x 150 $ / hisse) + (5 hisse x $ 120 / hisse) = 2850 $ olarak tercüme edilecektir.Ortalama maliyet tabanı, satın alma işlemlerinin ortalama fiyatını, bu durumda 20 paylaşım x [($ 100 x 10 + $ 120 x 30 + $ 150 x 15)] / 55 = $ 2490 olarak alır.

Seçilen yöntem, yatırımcının vergi durumundan en fazla yararlanılmalıdır. Yatırımcı bir yöntemi seçmezse, varsayılan değer FIFO'dur.

Mevcut Kaynaklar
Maliyet tabanını izlemek ve hesaplamak için en kolay yol, aracı kurum firmaları içindir. Bir yatırımcının çevrimiçi ya da geleneksel aracılık hesabına sahip olmasına bakılmaksızın, firmalar, hisse senetlerine ilişkin işlemlerin ve kurumsal eylemler kayıtlarını tutan çok gelişmiş sistemler kullanırlar. Bununla birlikte, yatırımcıların, aracı kurumun raporlarının doğruluğunu sağlamak için kendi kayıtlarını kendinden takip ederek sürdürmeleri akıllıca olacaktır. Yatırımcılar firmaları, hediye stoğunu değiştirir veya hisse senetleri miras olarak bırakırsa, kendi takibi gelecekteki sorunları da hafifletir.

Bir aracı kurumun dışında yıllarca tutulan hisse senetleri için, yatırımcıların maliyet esaslarını hesaplamak için tarihi fiyatlara bakmaları gerekebilir. Tarihi fiyatlar, bugün Yahoo finans veya ABD gibi siteler aracılığıyla internette kolayca bulunabilir. Kendini takip eden hisse senetleri yatırımcıları için, Intuit'in Quicken veya Microsoft Money gibi finansal yazılımlar veya yalnızca Microsoft Excel gibi bir elektronik tablo kullanan veriler organize edilebilir. Son olarak, GainsKeeper veya Netbasis gibi web siteleri, yatırımcılar için maliyet bazında ve diğer raporlama hizmetleri sunmak için mevcuttur. Tüm bu kaynaklar, doğru kayıtları izleme ve bakımını daha basit hale getirir.

Bottom Line
Yatırımcıların bir portföyü yönetirken ve vergi raporlamasında hesaplamaları ve izlemeleri için özkaynak maliyeti esasları önemlidir. Öz sermaye maliyetinin hesaplanması, alış fiyatını ücretlerle toplamaktan daha karmaşıktır. Şirket hareketlerinin sürekli izlenmesi, yatırımcıların hisse senedi pozisyonunun kazanç / kayıp profilini anlamalarını sağlamak ve sermaye kazançlarının / kayıplarının doğru bir şekilde raporlanmasını sağlamak için önemlidir. Aracı firmalar bu bilgileri izlemek ve IRS'ye bildirmek eğiliminde olsalar da, aracı şirketlerin, örneğin, yetenekli bir hisse senedi durumunda olduğu gibi bilgileri bilmediği durumlar vardır. Dolayısıyla, hisse senedi maliyetinin esasının nasıl çalıştığını anlamak yatırımcıların bunu doğru bir şekilde belirlemesine yardımcı olacaktır. Aracı kurumlara ek olarak, doğru temeli sağlamada yardımcı olacak birçok çevrimiçi kaynak bulunmaktadır.