Petrol stokları, yatırımcının bireysel risk toleransına ve portföyünün büyüklüğüne ve yapısına bağlı olarak emekliler için uygun olabilir. Birçok petrol stoğu, emekliler için bir gelir akışı sağlayabilen iyi temettü ödemektedir. Bununla birlikte, petrol stoklarının belirgin bir oynaklığı vardır ve emeklilerin hava koşullarına sahip olması gereken çekiliş olasılığı vardır. Master limited partnership (MLP'ler) gibi bazı petrol yatırımları, daha sofistike yatırımcılar için önemli bir emlak planlama avantajı sunabilir. Ayrıca, volatilitelerine rağmen, petrol stokları bir portföy için çeşitlilik sağlayabilir. Aşağıda, emeklilerin petrol stoklarına yatırım yapmayı düşündükleri ana hususlar bulunmaktadır.

Fiyat Oynaklık Oranı

Petrol stoklarının performansı ham petrol fiyatıyla büyük oranda ilişkilidir. Ham petrol fiyatları yükselirse, petrol stokları için hisse fiyatları takip edilir. Bunun tersi de doğrudur. Ham petrol, büyük fiyat dalgalanmaları için kötü biliniyor. 2014 ve 2015 yıllarındaki ham petrol fiyatlarındaki düşüş buna örnek teşkil etmektedir. 2014 yazında ham petrol 105 doların üzerinde ticaret yapıyordu. Arz ve diğer ekonomik faktörlerin etkisiyle, fiyat 2015'te 42 $ gibi düşük bir seviyeye düştü. Doğal gaz da bu dönemde benzer bir düşüş yaşadı.

Petrol stokları ham petrol fiyatı ile birlikte yükseldi. Emtia enerji fiyatları düşükse, şirketler ürünlerinin satışından fazla para kazanamazlar. Bu onların performansını ve hisse senedi fiyatlarını düşürür, sonuçta düşer. Örnek olarak, Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117 24 + 0.% 17 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), piyasa değeri büyük olan entegre bir petrol ve gaz üreticisidir. 168 milyar dolara yükseldi. Chevron'un gelirleri 2012'den beri düştü. Şirket, 2013 yılında 211 milyar dolar, 2014 yılında ise% 9,4'lük bir düşüşle 191 milyar dolar gelir elde etti. Hisse senedi fiyatı takibe devam etti. Temmuz 2014'te hisse senetleri 130 doların üzerinde işlem görürken, Ağustos 2015'te bir payın 75 doların altına düştü. Chevron'un hisse senedi betası 1.14 oldu, bu da genel pazardan daha fazla dalgalı olduğunu gösteriyor.

Yağdaki bu fiyat oynaklığı bazı emeklilerin üstesinden gelmek zor olabilir. Bununla birlikte, bazı emekliler terbiyeli büyüklükteki portföylerle çok çeşitlilik gösterebilir. Bu durumda, petrol stoklarına ayrılma uygun olabilir. Petrol stoklarının daha yüksek oynaklığı, tahvillere veya diğer sabit getirili menkul kıymetlere yapılan daha seyrek yatırımlarla dengelenebilir.

Temettüler

Birçok petrol ve gaz stokları cazip bir temettü ödemektedir. Kâr payı, emeklilik yaş giderlerinin bir bölümünü emeklilikte karşılayabilen emekliler için bir gelir akışı sağlayabilir. Bununla birlikte, temettülerin kendileriyle ilişkili riskleri vardır.Uzmanlar, temettü ödeyen şirketlerin genellikle uzun vadeli büyüme potansiyelinin düşük olduğunu belirtiyor. Kâr payı ödemeleri çekici gözükse de, zaman içinde hisse fiyatında genellikle daha az değerlenme olur. Dolayısıyla emekli, sadece temettü ödeyen hisse senetlerine odaklanarak servet beğenisini kaybedebilir.

Temettü süresiz olarak ödeyebilecek şirketlerin garantisi de yok. Emekliler olası bir temettü kesme riskini anlamalıdır. Bu özellikle petrol ve gaz stokları için geçerlidir. Şirketler, emtianın satışından daha az kazanç elde ederse, temettülerini fonlayamayabilirler. Petrol ve gaz sektöründeki bir dizi önde gelen şirket, ham petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle temettülerini azaltmaya zorlandı.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited.Org 41.42% 58 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 ) sondaj hizmetleri sağlayan önemli bir tedarikçidir. Güçlü temettü artışına olan bağlılığı nedeniyle çok popüler bir hisse senedi idi. Sektördeki en yüksek temettü tutarını, çoğunlukla% 10'un üstünde ödedi. Birçok gelirli yatırımcı yüksek temettü gelirlerinden etkilenmiştir. Şirket, düşük ham petrol fiyatları nedeniyle güçlüklerle karşılaştı. Yatırımcılara sondaj kulelerindeki talebin azalmasına ve çok yüksek bir borç yüküne rağmen temettü ödemelerinin güvende olduğu konusunda çok sayıda iddia yaptı. Bununla birlikte, Seadrill, Kasım 2014'te temettü dağıtımını zorladı. Hisse fiyatı, Ağustos 2014'te 40 ABD Doları'nın üstünde bir seviyede işlem gördü ve Ekim 2015'te, bir yıldan biraz fazla bir süre boyunca% 80'lik bir düşüşle 8 dolar civarında düştü. Şirketteki yatırımcılar, yalnızca temettü dağıtımında değil, aynı zamanda hisse fiyatlarındaki düşüş nedeniyle yatırımlarının önemli bir kısmını kaybetti.

Emekli aylığı, bir şirketin temettü ödemesi yapabilme kapasitesine dikkat çekerek bu senaryoyu önleyebilir. Birçok büyük petrol şirketi, temettü dağıtımı açısından yüksek bir risk taşımıyor gibi görünmüyor. Yine de, bir petrol şirketinin mali durumu, ham petrol fiyatı ile birlikte hızla değişebilir. Emekliler, petrol stokları içeriyorlarsa, portföylerini yakından izlemeleri gerekebilir.

Master Limited Partnerships

MLP'ler, güçlü temettü getirileri, önemli vergi avantajları ve emlak planlaması faydaları nedeniyle emekliler için bir seçenek olabilir. MLP'ler, petrol ve gaz sektöründe popüler olan benzersiz yatırım araçlarıdır. MLP'lerden gelen dağıtımlar, bireysel emeklilik hesabı (IRA) kapsamında tutulmadıkları sürece ertelenmektedir.

İç Gelirler Hizmeti (IRS) 'ye göre, MLP'ler geçişli varlıklardır. Bu, dağıtımların birçok şirkette olduğu gibi şirket düzeyinde vergilendirilmediği anlamına gelir. Ayrıca, bir MLP dağıtımları, temettülerden farklı olarak yatırımcı tarafından alındığında vergilendirilmemektedir. Dağıtımlar, yatırımın maliyet bazında bir azalma olarak düşünülür. Vergiler, MLP'ye olan ilgiden sonra satılmalıdır.

MLP'lerin emlak planlaması için de önemli avantajları vardır. Bir MLP'ye olan bir faiz mirasçılara devredilirse, mirasçıların menfaatleri kademeli maliyet esasına göre devralınır.MLP'ye olan ilgiyi satabilirler ve hiçbir vergi ödememelidirler. Mirasçılar, malların önemli miktarda vergisiz bir şekilde aktarılmasına hizmet edebilecek kalıtsal bir MLP faiziyle ilgili vergileri ödememektedir.

MLP'ler kesin avantajlar sunarken, risk almıyorlar. Büyük ve orta büyüklükteki MLP'leri izleyen Alerian MLP Endeksi, Eylül 2014 ile Eylül 2015 arasında% 40 civarında düştü. Dolayısıyla, MLP'ler ham petrol fiyatlarındaki oynaklığa aynı maruz kalmaktadır. Bununla birlikte, MLP'lerin uzun vadeli yatırımlar olması amaçlanmaktadır. Vergi ve emlak gelirleri, uzun vadede emekliler için fiyat dalgalanmalarından daha ağır olabilir.