Yatırımda bilgi, güçtür. Ben Graham'ın yatırım tavsiyelerini ifade etmek için, ne yaptığınızı ve nedenini öğrenmeye çalışmalısınız. Oyunu anlamıyorsan, oynamayın. Sen kalana kadar uzak dur.

Gelir için bir portföy oluşturmayı düşünüyorsanız, bu yazı size başarı yönünde rehberlik etmede yardımcı olacaktır; bu, çalışmayı bıraktıktan sonra uzun sürede finansal ihtiyaçlarınızı karşılayan portföy geliri elde etmenizi sağlar. Zengin çabuk bir plan önermiyoruz. Aslında en iyi yatırımların sabır ve sağduyu ile yapıldığını söylüyoruz.

Enflasyon Scourge Enflasyon ve piyasa riski, yatırımda birbirlerine karşı ağırlık verilmesi gereken ana risklerden ikisidir. Yatırımcılar, portföy karışımlarına bağlı olarak, her ikisini de değişen miktarlarda tabi tutuyorlar. Bu, gelir yatırımcılarının karşı karşıya kaldığı ikilemin kalbinde: aşırı risk olmadan gelir elde etmek.

% 5 seviyesinde, 1 milyon dolarlık tahvil portföyü yatırımcıya yıllık 50.000 dolarlık bir gelir akışı sağlayacak ve yatırımcıyı piyasa riskinden koruyacaktır. Bununla birlikte, yatırımcının 12 yılda yalnızca% 35'lik bir enflasyon oranına sahip olduğu varsayılarak bugünün dolarlarında 35,000 dolarlık bir satın alma gücü olacaktır. % 30 vergi oranını ekleyin ve vergi öncesi ve enflasyon öncesi düzeltilmiş gelirin 50.000 $ 'ı 25.000 $' ın altına dağıtılır.

Bunun yaşanması için yeterli mi? Enflasyonun acısına hoş geldiniz.

Neden Kâr Payı mı? Hisse senedi portföyünün kendine ait bir risk grubu vardır: garanti edilmeyen temettüler ve ekonomik riskler. Bir önceki örnekte olduğu gibi bir tahvil portföyüne yatırım yapmak yerine,% 4'lük bir verimle sağlıklı temettü ödeyen hisse senetlerine yatırdınız varsayalım. Bu hisse senetleri, enflasyon oranını karşılayacak ve yılda en az% 3 oranında bir temettü ödemesi yapacak ve muhtemelen 12 yıl boyunca yılda% 5 oranında büyümeye devam edecektir. İkincisi olursa, 50 bin doları, yılda yaklaşık 90, 000 dolara yükselecek. Bugünkü dolarlarda aynı $ 90, 000 yaklaşık% 62, 000 değerinde, aynı% 3 enflasyon oranında olacaktı. Kâr paylarındaki% 15 vergi sonrasında (gelecekte de garanti edilmez) 62.000 USD'nin günümüz dolarında yaklaşık 53.000 USD değerinde olacağı belirtildi. Bu, faiz getiren mevduat ve tahvil sertifikası portföyümüzün sağladığı getiriden iki kat fazla.

Bu iki yöntemi birleştiren bir portföy hem enflasyona karşı koyma kabiliyetine hem de piyasa dalgalanmalarına dayanma kabiliyetine sahiptir. Portföyünüzün yarısını hisse senetlerine, yarısı tahvillere koymanın zaman-test edilmiş yöntemi hak ediyor ve dikkate alınmalıdır. Bir yatırımcı büyüdükçe, zaman ufukları kısalır ve enflasyonu dövme ihtiyacı azalır. Bu durumda, daha ağır bir bağ ağırlıklandırması kabul edilebilir, ancak emeklilikten 30 veya 40 yıl daha önce olan daha genç bir yatırımcı için, enflasyon riskiyle karşı karşıya kalması gerekir veya kazanç gücünü yiyebilir.

Bu konuda büyük bir gelir portföyü veya herhangi bir portföy oluşturmak için zaman gerekir. Bu nedenle, ayı piyasasının altında stok bulmadığınız sürece, muhtemelen yalnızca bir avuç uygun gelirli hisse senedi satın alabilirsiniz. Bu kazananların bulunması beş yıl sürerse, sorun yok. Peki kusursuz temettü getirisi ile mavi çipten temettü ödemenin emekliliğini ödemekten daha iyi olan ne? Bu şirketlerin 10 adedine sahip olmak ya da daha iyisi, yüksek temettü getirisi olan 30 mavi çip şirketine sahip olmak!

Slogan: Önce Güvenlik Annenizin caddeyi geçmeden önce her iki yönden de bakmasını söylediğini hatırlıyor musun? Aynı prensip burada geçerlidir: Yatırım yaparken risk almamanın en kolay yolu başlamadan önce.

Yatırıma başlamadan önce ölçütlerinizi belirleyin. Sonra ödevinizi potansiyel şirketlerde yapın ve ardından fiyat doğru olana kadar bekleyin. Şüpheniz varsa, biraz daha bekleyin. Dünyada dalıştan çok "hayır" diyerek daha fazla sıkıntıdan kaçınılmıştır. Kurşun geçirmez bilançolarla% 4 ila 5 (veya daha fazla) veren güzel mavi cips bulana kadar bekleyin. Tüm risklerden kaçınılmaz, ancak yatırımlarınızı özenle seçerseniz, gereksiz olanları önleyebilirsiniz.

Ayrıca, verim tuzağından sakının. Değer tuzağı gibi yüksek verimli tuzak da başta iyi görünüyor. Genellikle, yüksek akım verimi olan, ancak temel sağlık yolunda az olan şirketleri görürsünüz. Bu şirketler yatırımcıları cezbetse de aramak zorunda kalacağınız gelir istikrarını sağlamazlar. Şu anda% 10'luk bir akım verimi iyi gözükebilir, ancak sizi temettü kesme tehlikesine düşürebilir.

Portföyünüzü Kurma Portföyünüzü kurarken size rehberlik edecek altı adım aşağıda belirtilmiştir:

En az 25 ila 30 İyi Hisse Senedi arasında çeşitlilik kazanma Gelecekteki gelir ihtiyaçlarınız için yatırım yapıyorsunuz - Paranızı Kral Süleyman'ın servetine çevirmeye çalışmıyorsunuz; Bu nedenle, aşırı yoğunlaşmış portfolyolarını, yemek yerken ve hisse senetlerini teneffüs eden kişilere bırakın. Kâr payı almak, yalnızca büyüme değil, ana odak noktası olmalıdır. Şirket riskine girmenize gerek yok, bu yüzden yapma.

Beş ila Yedi Endüstride Çeşitlendirmek Petrol 10 petrol şirketinin düşmesi, petrolün 10 $ 'lık bir varille düşmemesi halinde güzel görünüyor. Kâr payı istikrarını ve büyümesini ön planda tutmak, dolayısıyla temettü kesilmesini önlemek isteyeceksiniz. Temettüleriniz kesilirse, tüm holdinglerinize aynı anda giren endüstri çapında bir sorunun olmadığını kontrol edin.

Büyümek Üzerinde Finansal İstikrarı Seçin Her ikisinin de en iyisi olmakla birlikte şüphe varsa, daha fazla mali kaynak yaratmak portföyünüzde daha fazla büyümekten daha iyidir. Bu bir şirketin kredi notlarıyla ölçülebilir. Ayrıca, Değer Hattı Yatırım Anketi, A ++ 'den D seviyesine kadar olan hisse senetlerini sıralamıştır. En az risk için' As 'üzerine odaklanın.

Mütevazi Ödeme Oranlarına Sahip Firmaları Bulun (Kazanç Yüzdesi Olarak Kâr Payı Dağılımı % 60 veya daha düşük bir ödeme oranı, öngörülemeyen şirkette sorun yaşarsa kıpırdanat odağına izin vermek için en iyisidir.

Kâr payı yükselten uzun tarihi olan şirketleri bulun Bank of America'nın temettü randımanı sadece 4'tür.1995 yılının başında% 0 ödediğinde% 2. Hisse başına 47 Ancak, o yıl yapılan bir satın alma esasına göre 11 $ 'da. 20 hisse ve 2006 yılı temettüsü 2 dolardır. 12, bir yatırımcının hisse senedinin orijinal satın alma fiyatına dayanarak o yıl kazanacağı getiri 2006'da% 18,9 olacaktı! İşte böyle işe yarıyor.

S & P'nin "Temettü Aristokratları" (25 yıl) ve Mergent'in "Temettü Elde Edicileri" (10 yıl) her yıl temettülerini artıran portföy adaylarını aramaya başlamanın en iyi yerlerindendir. Değer Hattı Yatırım Anketi, potansiyel kar dağıtım stoklarının belirlenmesinde de yararlıdır. Kâr paylarını zamanla istikrarlı bir şekilde artıran şirketler, işin sağlıklı olmaya devam edeceğini varsayarak gelecekte de bunu yapmaya devam etme eğilimindedir.

Temettüleri Yeniden İncele Paraya ihtiyaç duyduğunuzdan önce gelir için yatırım yapmaya başlıyorsanız, temettü yatırımını yeniden yatırım yapın. Bu bir eylem, minimum çabayla portföyünüze şaşırtıcı miktarda büyüme sağlayabilir.

Sonuç Kâr amacı gütmeyen temkinli yaklaşım, kusursuz olmasa da, tahvil portföyüne kıyasla enflasyon oranını zamanla yenmek için daha büyük bir fırsat sunuyor. Her ikisine de sahipseniz, bu en iyisi. Herhangi bir risk almadan% 5 güvenli bir dönüş beklemek yatırımcı imkansız istiyor. Ne olursa olsun sizi koruyan bir sigorta poliçesi bulmaya çalışmak benziyor - var değildir. Yatakta nakitleri saklamak bile düşük fakat sabit enflasyon nedeniyle işe yaramaz. Enflasyon riski burada olduğundan ve büyümenin yenilmesi için tek yol bu yüzden yatırımcıların ister ister olmasın risk almaları gerekir.