Eğilim tüccarının birincil amacı, trend doğrultusunda bir ticaret girmektir. Tek başına fiyattan yön sinyalleri okumak zor olabilir ve fiyat genellikle normalde her iki yöne de salınır ve düşük ve yüksek volatilite dönemleri arasındaki karakteri değiştirdiğinden yanıltıcıdır.

Yönlü hareket göstergesi (aynı zamanda Yön Hareket İndeksi - DMI) fiyat yönünü ve gücünü değerlendirmek için değerli bir araçtır. Bu gösterge, 1978 yılında popüler nispi güç endeksini oluşturan J. Welles Wilder tarafından oluşturuldu. DMI ne zaman uzun veya kısa olacağını söyler. Eğilim ticareti stratejileri için özellikle yararlıdır; çünkü güçlü ve zayıf eğilimleri ayırt eder, bu da tüccarın yalnızca en güçlü eğilimleri girmesine izin verir. DMI her zaman çerçevesinde çalışır ve herhangi bir altta yatan aracı (hisse senetleri, yatırım fonları, döviz ticareti yapan fonlar, vadeli işlemler, emtia ve para birimleri) uygulanabilir. Burada, DMI göstergesini ayrıntılı bir şekilde ele alacağız ve daha iyi kazanç elde etmenize yardımcı olması için size gösterebileceği bilgileri göstereceğiz. (Arka plan okumak için, bkz. Momentum ve Bağıl Gç Endeksi .)

DMI Özellikleri
DMI belirli bir periyot süresince hareketli bir aralık genişlemesi ortalamasıdır (varsayılan 14). Pozitif yönlü hareket göstergesi (+ DMI), fiyatın ne kadar yükseldiğini ölçmektedir; negatif yönlü hareket göstergesi (-DMI), fiyatın ne kadar güçlü bir şekilde düştüğünü ölçer. İki çizgi, ayılara karşı boğa kuvvetlerini yansıtıyor. Her bir DMI, ayrı bir çizgiyle temsil edilmektedir (Şekil 1). Önce, iki DMI hattının hangisinin üstte olduğunu görmek için arayın. Bazı kısa vadeli tüccarlar buna baskın DMI olarak değinmektedir. Egemen DMI, fiyat yönünü önceden tahmin etme konusunda daha güçlü ve daha olasıdır. Alıcıların ve satıcıların baskınlığı değiştirmeleri için hatların üzerinden geçmesi gerekiyor.

Altta DMI üstte baskın DMI vasıtasıyla geçtiğinde bir geçiş gerçekleşir. Geçişler uzun / kısa gitmek için bariz bir işaret gibi görünebilir, ancak birçok kısa vadeli tüccar karlı bir ticaret yapma şansını artırabilmek için diğer göstergelerin giriş veya çıkış sinyallerini teyit etmesini bekleyecektir. DMI hatlarının çapraz geçişleri çoğu kez güvenilmez, çünkü oynaklık düşükken sıklıkla yanlış sinyaller verir ve oynaklık yüksek olduğunda sinyaller geçersiz olur. Geçişleri, potansiyel yönündeki değişikliğin ilk göstergesi olarak düşünün. (Daha fazla bilgi için Hareketli Ortalamalar dersini okuyun.)

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası Şekil 1: + DMI ve -DMI ayrı çizgiler halinde gösterilmektedir. Birkaç geçiş hatası var (Nokta 1) ve Nokta 2'de bir çapraz geçiş var ve + DMI baskın bir yükselişe neden oluyor. Not: DMI hesaplamaları karmaşıktır ve başka yerlerde referans alınmıştır. Ayrıca, DMI normalde aynı pencerede gösterilmeyen ADX göstergesi ile gösterilir.

DMI, fiyat hareketini onaylamak için kullanılır (bkz. Şekil 2). + DMI genellikle fiyatla senkronize hareket eder; bu da fiyat yükseldiğinde + DMI yükselir ve fiyat düştüğünde düşer anlamına gelir. Dikkat edilmesi gereken nokta, -DMI ters yönde davranıp karşı yönlü fiyatı hareket ettirmektir. Fiyat düştüğünde -DMI yükselir ve fiyat yükseldiğinde düşer. Bu biraz alışıyor. Bir fiyatın gücünün yukarı veya aşağı hareket ettiğini her zaman ilgili DMI satırında zirve olarak kaydedildiğini unutmayın.

Okuma yön sinyalleri kolaydır. + DMI baskın ve yükseldikçe fiyat yönü yukarı doğru. DMI baskın ve yükseldikçe fiyat yönü düştü. Ancak fiyatın gücü de dikkate alınmalıdır. DMI mukavemeti, düşük 0 ile 100 arasında değişir. DMI değeri ne kadar yüksekse, fiyatlar o kadar güçlü olur. 25 ortalama fiyatı üzerindeki DMI değerleri, yön açısından güçlüdür. 25 ortalama fiyatın altında DMI değerleri yönlü olarak zayıftır.

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası Şekil 2: DMI, Nokta 1'de zayıf ve fiyat dalgalı. DMI, Nokta 2'de 25'in üzerinde yükselir ve yükseliş eğilimi devam eder.

DMI'nin en belirgin özelliği, aynı anda satın alma ve satma baskısı yapabilme yeteneğidir; DMI, bir ticarete girmeden önce egemen gücün belirlenmesine izin verilir. Bir salınım yüksekliğinin (boğa) gücü + DMI zirvesine yansır ve salınım düĢününün kuvveti (ayıĢlar) -DMI doruklarında görülür. DMI zirvelerinin göreli gücü, fiyat momentumunu ve ticaret kararları için zamanında sinyal verir. Alıcılar satıcılardan daha güçlü olduğunda, + DMI zirveleri 25'in üzerine çıkacak ve -DMI zirveleri 25'in altına düşecektir. Bu güçlü bir yükseliş eğiliminde görülmektedir. Ancak satıcılar alıcılardan daha güçlü olduğunda, -DMI zirveleri 25'in üstünde olacak ve + DMI zirveleri 25'in altına düşecektir. Bu durumda eğilim düşecektir.
Fiyatın eğilimi yeteneği baskın DMI'da devam eden gücüne bağlıdır. Güçlü bir artış eğrisi, uzun süreler boyunca -DMI'nin üzerinde kalan + DMI zirveleri serisini gösterecektir (Şekil 3). Aksine, güçlü düşüş eğiliminde geçerlidir. Her iki DMI hattı 25'in altındaysa ve yana doğru hareket ederken, hakim bir kuvvet yoktur ve eğilim ticareti uygun değildir. Bununla birlikte, en iyi trendler, DMI hatlarının 25 seviyesinin altında ileri ve geri hareket ettiği uzun sürelerden sonra başlar. DMI'nin 25 seviyesinin üzerine çıkması ve fiyatın destek / dirence nüfuz etmesinden sonra düşük riskli bir ticaret düzeni oluşacaktır.

Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 3: + DMI, Nokta 1'de 25'in üzerine çıkıyor ve yükseliş eğilimi geliştikçe -DMI'nin üzerinde kalıyor. Yukarı trend sırasında -DMI tarafından herhangi bir çapraz bulunmadığına dikkat edin. Burada alıcılar güçlü (+ DMI> 25) ve satıcılar zayıf (-DMI <25). DMI Doğrulama

DMI hatları, fiyat yön değiştirdiğinde döner veya yön değiştirir. DMI pivotlarının önemli bir konsepti, fiyat açısından yapısal pivotlarla ilişkilendirilmesi gerekliliğidir.Fiyat bir pivotu yüksek olduğunda + DMI pivotu yüksek yapar. Fiyat pivotu düşük bir seviyeye getirdiğinde, -DMI bir pivotu yüksek yapar (DMI, fiyat yönünde ters yönelir unutmayın).
DMI pivotları ve fiyat pivotları arasındaki korelasyon, fiyat momentumunu okumak için önemlidir. Birçok kısa vadeli tüccar fiyat ve göstergenin aynı yönde veya farklı zamanlarda birlikte hareket etmesini beklemektedir. Bir varlığın yükseliş trendini teyit etmenin bir yolu, fiyat yeni bir pivot yüksek ve + DMI yeni bir yüksek yarattığında senaryolar bulmaktır. Tersine, yeni bir pivot düşüşü -DMI üzerinde yeni bir yüksek ile birlikte, bir düşüş eğilimini doğrulamak için kullanılır. Bu genellikle trend doğrultusunda ticaret yapmak için bir sinyal veya DMI ve

fiyat farklılıkları

olduğunda ya da birbirlerini onaylamazken, Diverjans, bir eğilim kopuşu ticaretidir. Bir örnek fiyat yeni bir yüksek yapar, ancak + DMI daha düşük bir yüksek yapar. Ayırma, genel olarak risk yönetiminde bir uyarıdır çünkü salınım gücünde bir değişikliğe işaret eder ve genelde düzeltme veya ters çevrilmeden önce gelir. (Bu konu hakkında daha fazla bilgi için, Farklılıklar, Momentum Ve Değişim Değeri başlıklı bölümü okuyun.) Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası Şekil 4: Fiyat ve göstergenin ne zaman birleştiği 1), burada fiyat yeni bir yüksek yapar ve + DMI, yeni bir yüksek yapar, uzun bir giriş sinyali verir. Ayrıca, fiyatın yeni bir yüksek, + DMI'nin daha düşük bir yükseklik kazandığı bir ayrım örneği vardır (Nokta 2); Sonuç, 3. Nokta'da bir trend gerilemesi olur.

DMI Kasılmaları ve Genişletmeleri DMI satırları, fiyat oynaklığı için iyi bir referans. Fiyat, bir eğilimin bir konsolidasyon dönemine girdiği ve daha sonra konsolidasyonun bir eğilime girdiği tekrar tekrar volatilite döngüleri boyunca geçer. Fiyat konsolidasyona girdiğinde oynaklık azalır. Satın alma baskısı (talep) ve satış baskısı (arz) göreceli olarak eşittir, bu nedenle alıcılar ve satıcılar genellikle varlığın değerini kabul eder. Fiyat dar aralıklarla küçüldükten sonra, alıcılar ve satıcılar artık fiyat konusunda fikir birliği sağlanmadığı için genişleyecektir. Arz ve talep artık dengede değil ve fiyatın, desteğin altında bir düşüş eğilimi içine düştüğü veya yükseliş eğilimine giren direncin üzerine çıktığı trende değişiyor. Fiyat, yeni kabul edilen değer seviyesini aradığında oynaklık artar.

Volatilite döngüleri, menzil genişleme veya daralma gerçekleştiğinde ters yönlerde hareket eden DMI hatlarının eğimlerini karşılaştırarak tanımlanabilir (Şekil 4). Birçok kısa vadeli tüccarlar, DMI hatlarının birbirinden uzaklaşması ve oynaklığın artmasıyla dönem ararlar. Çizgileri ne kadar uzaklaşırsa, volatilite de o kadar güçlü olur. Kasılmalar, çizgiler birbirine doğru ilerledikçe ve volatilite azaldığında ortaya çıkar. Kasılmalar, geri bildirimler, konsolidasyonlar veya ters kayıtlardan önce gelir.
Kaynak: TDAmeritrade Strateji Masası

Şekil 5: Nokta 1'deki ilk genişleme, düşüş eğiliminin bir parçasıdır. 2. noktadaki müteakip daralma, 3. Nokta'da bir başka genişleme ile başlayan bir tersine götürür. 4. Nokta'daki bir sonraki daralma fiyatta konsolidasyona neden olur.

Boğalar, Ayılar ve Eğilim DMI tepe analizi trend ilkelerine çok iyi uyar. Herhangi bir gösterge kullanmadan önce, daima fiyata bakın. Yüksek pivot yüksekliği ve yüksek pivot düşük olduğunda fiyat yükseliyor. Yüksek fiyatların + DMI'deki yükseklikler eşlik ettiğinde, eğilim sağlam ve boğa güçleniyor. Daha düşük pivot yükseklikleri ve daha düşük pivot yükseklikleri bir düşüş eğilimine işaret ediyor. -DMI zirveleri yüksekliği artırdığında, ayılar kontrol altındadır ve satış baskısı gittikçe güçlenmektedir.

Herhangi bir eğilimde, momentum yakınsaklığı / uzaklaşması için DMI'ye bakın; fiyat ve DMI, katılmıyorken riski kabul edip yönettiğinde trendle kalmak için bir tüccar güvenini verir. En iyi ticaret kararları duygusal değil objektif sinyaller üzerinden yapılır.
Fiyat ve DMI size uzun ya da kısa gitmek ya da sadece bir kenara çekilip verilmeyeceğini söyleyelim. DMI'yi fiyat hareketinin gücünü ölçmek ve yüksek ve düşük oynaklık dönemlerini görmek için kullanabilirsiniz. DMI, boğa ya da ayın olsun, doğru kar stratejisini belirleyebilecek zengin bilgi içerir.