a:

Yatırım yaptığınız yatırım fonu türüne bağlı olarak, fonun alım satım faaliyeti nedeniyle oluşan maliyetler, alt satırınıza büyük zarar verebilir. Birçok yatırımcı, yatırımla ilgili maliyetlere çok fazla dikkat edilmeksizin, bir fonun belirtilen veya öngörülen getirilerinden etkilenecek eğilimdedir. Ortak bir fonu çalıştırmak için hissedarlara ücret verilen yıllık maliyete bir harcama oranı denir. Gider oranı, aslında, birkaç farklı maliyetin bir bileşimi olup, çok fazla dikkat çekmek için tek bir ücretle özenle paketlenmiştir. Genellikle, gider oranının bileşenleri, fon yöneticisine ödeme yapmak için gerekli yönetim veya yatırım ücretleri; pazarlama maliyetini karşılamak için dağıtım ve servis ücretleri; ve bu kategorilere dahil olmayan dağıtım ve çeşitli ücretler, örneğin velayet veya yasal ücretler.

Fonun değerinin bir yüzdesi olarak ifade edilen harcama oranı rakamı, fonun türüne ve yöneticisinin yatırım tarzına bağlı olarak büyük farklılık gösterebilir. Yüksek verimli hisse senedi ve tahvil fonları gibi aktif olarak yönetilen fonlar, genellikle bu tür agresif fonların ticaret aktivitesinin artması nedeniyle daha yüksek harcama oranlarına sahiptir. Tersine, endeks fonları ve diğer pasif yönetilen fonlar genel olarak en düşük ücretlere sahiptir, çünkü yöneticiler alım-satım stratejileri uygulamakta ve ticaret maliyetlerini düşürmektedir.

Matemana Bir Bakış

Bazı durumlarda, karşılıklı bir fonu masrafa değer olabilir, çünkü fantastik getiriler üretir. Bununla birlikte, bir fon uzun bir süre değer artışı sağlamazsa ya da önemli bir faiz veya temettü dağıtımı yapmazsa, orta bir harcama oranı bile fonun karı maliyeti karşılayacak kadar büyük olmadığından külfetli hale gelebilir.

Örneğin, 1 milyon dolarlık portföyün bulunduğu bir fonun,% 2'lik bir gider oranına sahip olduğunu varsayalım. Bu, hissedarların yılda 20.000 ABD doları tutarında ödeme yapması anlamına geliyor. Bu nedenle, holdingi 10.000 dolara değer verilen bir hissedar her yıl 200 ABD doları ödüyor. Fonun değeri, önümüzdeki beş yıl boyunca nispeten istikrarlı kalırsa ve her yıl sadece 250 $ temettü ödüyorsa, hissedar giderlerin toplamı 1, 000 dolar, ancak sadece 1, 250 dolar kazanır. Bu teknik olarak bir kar olmasına rağmen, basit bir tasarruf hesabına veya mevduat CD'sinin sertifikasına para yatırarak daha iyi getirilere sahip olabilmeniz durumunda, sigortasız bir ürüne yatırım yapma riski taşımaya pek değer yoktur.

Diğer Giderleri Düşünme

Gider oranı, pay sahipleri tarafından yük, satın alma veya geri ödeme ücretleri gibi ödenmesi gereken tüm ücretleri içermez. Fonun getirisinin masrafları karşılayacak kadar önemli olmasını sağlamak için hissedarların karşılıklı bir fona yatırmadan önce sorumlu oldukları tüm masrafların farkında olmak önemlidir.Yatırım fonu tarafından ödenen tüm ücretler, fonun izahnamesinde açıkça belirtilmelidir.