Yatırımcılar için basitçe şirketin nakit akışlarını, satışlarını, borç yüklerini ve diğer hayati istatistiklerini soruşturmak, firmanın görünümünü ve geleceğini anlamak için yeterli olmayabilir. Çeşitli dış etkenler, portföyünüzün geri dönüşleri üzerinde büyük etkiye sahiptir - hisse senetleriniz için her şey yolunda giderse bile. Çeşitli ekonomik göstergeler ve kuvvetler portföyünüzün ne kadar iyi performans gösterdiğini etkileyebilir ve etkileyebilir.

Ekonomideki bir derece gerekli olmadığı halde, bu çeşitli ekonomik ölçümlerin yatırım getirilerini nasıl etkilediğini anlamak, yatırımcılar için vazgeçilmez bir derstir. Bu temel kavramlar hakkında bilgi sahibi olmak, büyük kazançlar veya büyük bir portföy kaybı arasındaki fark anlamına gelebilir.

Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYİH)
Bir ülke, Gayrisafi Yurtiçi Hasıla veya GSYİH için genel olarak ekonomik sağlık göstergesi olarak kullanılan yatırım getirileri üzerinde büyük bir etkisi olabilir. Temel olarak, GSYH, belirli bir ülke sınırlarında üretilen toplam mal ve hizmet miktarıdır. Buna, özel ve kamusal tüketim, hükümet harcamaları, yatırımlar ve belirli bir bölgede gerçekleşen ihracattan daha az ithalat dahildir.

Beklediğiniz gibi, bir ülkenin ekonomik sağlığının bu ölçümü borsa getirileri üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. GSYİH'daki yukarı veya aşağı doğru önemli bir değişiklik genellikle borsanın yönü üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Örneğin, bir ekonomi sağlıklı ve büyüyorsa, işletmelerin daha iyi kazanç ve büyüme raporlaması bekleniyor. Açıkçası, bu tür yüksek kazançlar tüm çizgilerin yatırımcılarını memnuniyetle karşılıyor ve onları hisse senetleri haline getirecektir. Aynı zamanda, düşük GSYİH ölçümleri, işletmelerin zarar görmeye başlamasıyla hisse senedi fiyatlarında ters yönde etkili olabilir.

Bunun en önemli örneği, son Durgunluk döneminde yaşandı. ABD GSYİH'sı düştükçe ve daralırken, geniş borsa endeksleri - SPDR 500 S & P gibi - düşen on yılın altına düştü.

İşsizlik Oranı / İş Raporu
Borsaları etkileyen diğer güçlü bir gösterge işsizlik oranıdır. GSYH gibi, istihdam oranı ekonominin gelişimini ve gücünü göstermektedir. İş Raporu, ABD İşgücü İstatistikleri Bürosu tarafından aylık olarak bildirilir ve Birleşik Devletlerin tüm gayri safi yurt içi hasılalarını üreten işçilerin yaklaşık% 80'ini oluşturur. İstatistik, hükümetin politika yapıcılarına ve ekonomistlerine ekonominin mevcut durumunu belirlemede ve gelecekteki ekonomik faaliyetlerin seviyelerini öngörürken yardımcı olmak için kullanılmaktadır.

Yatırımcılar bu sayıyı da yakından takip ediyor. İş Raporu ve işsizlik oranı bir ekonominin genel sağlığının kritik önlemidir. Esasen, işleri olan daha fazla kişi daha yüksek ekonomik çıktıya, perakende satışlara, tasarruflara ve şirket kârlarına eşittir.Bu nedenle, yatırımcılar bu alanlardaki potansiyel değişiklikleri sindirdiğinden hisse senetleri genellikle iyi veya kötü istihdam raporlarıyla yükselir veya düşer.

Tüketici Fiyat / Üretim Fiyat Endeksleri
Enflasyonun soğuk seyrini de portföy getirileri üzerinde gerçek bir ayı olabilir. Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), sepet mallarındaki fiyat değişimlerini ölçmektedir. Tüketici Fiyat Endeksi, 200'den fazla farklı kategorideki tüketim mallarının ve hizmetlerin fiyatlarındaki ortalama değişimi göstermektedir. Veriler, günlük olarak insanlar tarafından kullanılan ev, enerji, gıda ve tıbbi ürünler için fiyatlar içeriyor; Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), şirketlerin nihai ürüne dönüştürmek için kullanacağı 10'dan fazla maddenin ortalama fiyatını izliyor.

Yatırımcılar için, yüksek tüketici ve üretici enflasyonu dönemleri, kurumsal kazançlar için ölüme neden olabilir. Temel mallar için daha yüksek tüketici fiyatları, Starbucks lattes gibi isteğe bağlı ürünleri satın almak için kalan paranın olmayacağı anlamına gelebilir. Aynı zamanda, daha yüksek ÜFE değerleri, bir firmanın mal üretme maliyeti arttıkça, daha fazla işçi genişletmesine veya işe almasına engel olabilir. Borsa, bu iki göstergenin sağladığı sinyallere dayanarak yükselebilir veya düşebilir.

Perakende Satışlar
Son olarak, Amerika Birleşik Devletleri GSYİH'sinin% 70'ine kadar olan perakende satışlar ile tüketici güveni ve gerçek perakende satış verileri aylık ölçüleri büyük önem taşıyor. Perakende harcamalarında, özellikle Noel gibi mevsimsel toparlanma dönemlerinde süregelen düşüşlerin herhangi bir dönemi, vergi makbuzlarını hükümete indirgeyerek ve şirketlerin kârlarını azaltarak kafa sayımlarını azaltmaya zorlamasıyla ekonomide bir düşüşe neden olabilir.

Ayrıca, perakende satış raporu, yalnızca birkaç hafta öncesine ait veriler sağladığı için en uygun zaman dilimlerinden biridir. Bireysel perakende şirketleri genellikle ayda aynı saat civarında kendi satış rakamlarını verirler ve yatırımcıların hisse senedi düşüşünden korktuğu için bu şirketlerden gelen kötü raporlar tüm spektrumdaki satışları tetikleyebilir.

Bottom Line
Sadece satış, kazanç ve borç önlemlerinden çok, hisse senetleri üzerinde çok daha fazla etki bulunmaktadır; ekonomideki çeşitli değişiklikler portföyleri de etkileyebilir. Akıllı yatırımcı, piyasada bir değişime işaret edebilecek, ekonomik ve diğer tüm göstergelere dikkat etmeyi biliyor. Önceki önlemler, ekonominin makroekonomik resmini şekillendirmeye yardımcı olmak için kullanılabilecek bazı ekonomik verilere dayanıyor.