iShares MSCI Meksika kaplı ETF portföyü (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 38 + 0% 50 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) Meksika'daki en büyük halka açık şirketlerin endeksini izlemekle birlikte, üç sektör, borsa işlem gören bu fondan (ETF) büyük oranda yoksunlar: teknoloji, enerji ve kamu hizmetleri. Bu sektörlerdeki şirketlerin çoğu, Meksika hükümetinin mülkiyetindedir veya işletilmektedir ve yatırım için uygun değildir. Sonuç olarak, fonda 4 Nisan 2016 itibarıyla en büyük sektör tahsisatı,% 22,03 ile tüketici olmayan döngüseller,% 21,62 mali,% 18,15 ile tüketici konjonktür olmuştur.

En büyük pozisyonlar America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17 .32 +% 0,41 Highstock ile oluşturuldu. 4,2 6 ) idi. % 12.63 ile Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86.70 +% 1 07% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve% 9,15 ile Grupo Financiero Banorte SA B de CV% 7.4. 4 Nisan 2016 itibarıyla, iShares MSCI Mexico Capped ETF, 1 ABD Doları tutarında varlıklarını (AUM) yaşıyordu. 48 milyar dolar, ortalama 127 dolar ile işlem görüyordu. Günlük 75 milyon ve dağıtım verimi% 2. 26'ya ulaştı. 2012 yılından bu yana, fonun yıllık performansı karışık fakat eğilimleri satın almak ve satmak için birkaç mevsimsel ticaret kalıbı var.

Yıllık Performans 2012'den beri

iShares MSCI Mexico Capped ETF, ülkenin yeni cumhurbaşkanı tarafından getirilen yerel ekonomi politikalarına dayanan iyimserlik nedeniyle ve yıllık% 32'lik bir getiri sağladı. faiz oranlarını yükseltmek için ABD merkez bankası tarafından tereddüt. 2013 yılına gelindiğinde, Meksika'nın ekonomik büyümesine ilişkin iyimserlik solmuştu ve fon, 1997 yılından bu yana yapılan en büyük küresel toplantıya katılmadı ve yıl -1 değer kaybetti. % 62.

-11 - 2014 ve 2015 yıllarında fon daha büyük kayıplarla sonuçlandı. % 59 ve -14. % 25 oranında arttı. Ekonomi düşen petrol fiyatları ve Meksika pezosunun azalan değerinden etkilenmiştir. 2012-2015 yılları arasında, iShares MSCI Mexico Capped ETF, yıllık ortalama% 1.34'lük bir getiri elde etti. 2012'deki kazancı hariç tutarak, fonun üç yıllık getirisi -9'u buluyor. % 15. Yıllık getiri% 3. 57'dir.

Mevsimlik Trendler

iShares MSCI Mexico Capped ETF, 2012 yılından bu yana Mart ayında en iyi aylık getirisini sağladı ve 2016 yılında% 9,2 kazanç da dahil olmak üzere, Mart ayından bu yana en iyi aylık getirisini elde etti. ortalama% 4,3 geri dönüş için beş yıl. Ekim, son dört yılın üçünde yükseliş yaşadı ve ortalama% 2,07 geri dönüş sağladı.

Hisse senedi fiyatlarındaki düşüşlerin mevsimsel eğilimleri, hem tek aylık hem de ardışık takvim aylarında daha belirgindir.2014'ten bu yana, üç ay boyunca hisse fiyatının her yıl düşüş gösterdi. Ocak fiyatları üç yıl üst üste düşüş göstererek aylık ortalama -5 puan kaybetti. % 23. Kasım ve Aralık 2014 ve 2015 yıllarında düşüş göstererek ortalama -3'lük getiri elde edildi. % 35 ve -8. Sırasıyla% 05.

Fiyat düşüşleri ardışık aylar boyunca da gerçekleşti. Eylül 2014'ten Ocak 2015'e kadar, iShares MSCI Mexico Capped ETF, beş düz aylık bir süre gerileyerek -4 oldu. Ayda% 72. Kasım 2015 ile Ocak 2016 arasında ortalama% -4'lük bir kayıptı.

Bottom Line

Yerel ekonomik büyümeye ilişkin endişeler ve teknoloji, enerji ve kamu hizmetlerini dışlayan bir portföy karışımı sebebiyle, fon 2013 ve 2014 yıllarında gerçekleşen küresel eşitlik mitingine katılmadı. Sonuç olarak , iShares MSCI Mexico Capped ETF'nin performansı, hisse senedi ve ülke bazlı ETF'lerin çoğunun gerisinde kaldı.

Bu süre zarfında, fon alım satım için ayrı mevsimsellik modelleri sergiledi. Mart, dönmek için fonun en güçlü ayı oldu. 2006'ya dönen fon, bu ay içinde 11 yılın 10'u için pozitif getiriler sağlamıştır. 2014'ten bu yana, fonun hisse senedi fiyatları yılın son iki ayında zayıfladı ve bunu Ocak ayında ek kayıplar izledi. Ocak 2015'te sona eren üç aylık dönemde birikimli kayıp% -19 oldu. Ocak 2016'da biten üç aylık dönemde hisse değerinde meydana gelen kayıp% -12 olmuştur.