a:

Gümrükten feragat, geri ödeme ve geri ödemeler başlangıçta bir fonun harcama oranını, aksi halde düşük tutmak için kullanılabilir. Bununla birlikte, geri ödeme ya da telafi ücretlerinin ödenmesi gerektiği zaman, geri ödeme tamamlanıncaya kadar sonuç daha yüksek harcama oranları olabilir.

Yatırım fonu gider oranını, yatırımcıları fonun toplam varlıklarının yüzdesi olarak yönetim ve idari masrafları karşılamak üzere fonlamak için yüklenen ücrettir. Aracılık komisyonlarından veya satış yüklerinden kaynaklanan maliyetleri içermez. Gider oranları, fon yatırımcıları için önemli bir husustur; çünkü yüzdelik rakamında nispeten küçük bir fark bile, fon yatırımcıları için net yatırım getirisini önemli ölçüde etkiler.

Bir fon sadece yeni faaliyete geçtiğinde, fon teklif eden firmanın bazen gider oranını düşürmesi için yapılması gereken şeylerden biri, fon yöneticisi ile feragat ve geri ödeme anlaşması yapmaktır. Fon yöneticisi, fonun giderlerini daha düşük seviyede tutmaya yardımcı olmak için yönetim ücretinin bir bölümünü belirli bir süre (genellikle iki veya üç yıldan fazla olmamak üzere) feragat etmeyi kabul eder. Anlaşmaya varılan sürenin sonunda, o zaman geçici olarak feragat etmiş kazançlarını fondan geri alır. Böyle bir plan, fonun ilk yatırımcıları için faydalı olsa da, fonun daha önce yatırımcıların zevkinde olan azalan gider ücretleri yüzünden, esasen faturanın bir bölümünü ödemek zorunda olan fonda yatırım yapan fon paydaşlarının durumuna neden olabilir.