a:

İlişki tek başına borsayı etkileyemez, çünkü bu sadece iki şeyin aynı şekilde davrandığı derecedir. Bununla birlikte, iki hisse senedinin faaliyeti arasındaki veya bir hisse senedi ile belli bir endekstin, sektörün veya endüstrinin performansı arasındaki korelasyon, ihtiyatlı bir yatırım stratejisi geliştirmede çok önemli bir faktör olabilir. Hisse senedi analistleri, bir hisse senedinin geçmişteki performansa ve söz konusu hisse senedi ile ilişkili olduğu gösterilen başka bir güvenlik faaliyetine dayanarak nasıl davranılacağı konusunda öngörülerde bulunmak için korelasyon katsayısı denilen bir önlem kullanmaktadır.

Korelasyon Katsayısı Nedir?

Korelasyon katsayısı, her iki hisse senedi arasındaki korelasyonun derecesini ve yönünü ölçmek için kullanılır. -1 ile 1 arasında herhangi bir yerde olabilir, ancak neredeyse her zaman arasında bulunur. 1 katsayısına sahip iki menkul kıymetin "mükemmel" korelasyonlu olduğu söylenir. Bu, bir hisse senedi beş puan yükseldiğinde, diğeri aynı anda aynı anda hareket ettiği anlamına gelir. -1'in bir korelasyon "mükemmel" bir negatif korelasyon, yani bir hisse senedi beş puan yükseldiğinde, diğeri beş puan kaybediyor. Bu tür davranışlar borsada inanılmaz nadirdir, bu nedenle mükemmel korelasyonlar neredeyse tamamen teoriktir.

Stoklar Nasıl ve Neden İlişkiliyor?

Çoğu stok, aralığın ortasında bir yerde bir korelasyona sahiptir ve 0 katsayısı, iki menkul kıymet arasında herhangi bir ilişki olmadığını gösterir. Örneğin çevrimiçi perakende alanındaki bir hisse senedinin, bir lastik ve otomatik vücut dükkânının stokuyla hiçbir ilişkisi bulunmuyor olabilir. İşletmelerin çok farklı operasyonlara sahip olması ve otomobil mağazasının ürün ve hizmetleri, neredeyse sağlanabilecek şeyler değildir.

Ancak, tuğla ve harç bir kitap perakendecisi muhtemelen Amazon stokuyla negatif bir korelasyona sahiptir. com, online perakendecinin popülaritesi geleneksel kitap mağazaları için genellikle kötü bir haber olduğu için. Popüler ödeme işlemcisi PayPal stokunun, hizmetlerini kullanan çevrimiçi perakendecilerin hisse senetleri ile pozitif bir şekilde ilişkili olması muhtemeldir. EBay, Amazon ve Best Buy'ın hisse senetleri artan çevrimiçi gelir nedeniyle toparlanırsa, PayPal'ın ücretli geliri aldığı ve olumlu kazanç raporlarının yatırımcıları teşvik ettiği için benzer bir artış yaşaması muhtemeldir.

Korelasyon Katsayısının Kullanılması

Bir yatırım stratejisi geliştirirken portföyünüz için hisse senedi seçerken korelasyon katsayısı çok yararlı bir araç olabilir. Farklı endüstrilerdeki tandem hareket eğilimi gösteren hisse senetleri seçmek için veya negatif katsayısı olan hisse senetleri seçerek bahislerinizi korumak için kullanılabilir; böylece bir hisse senedi başarısız olursa diğerinin artması muhtemeldir.Stokların korelasyon katsayısı 0 olduğunda, asla aynı şekilde davrandıkları anlamına gelmez; Bunun yerine, birlikte hareket etmeleri için farklı hareket etmeleri ve öngörülememeleri anlamına gelmektedir. Bununla birlikte, aynı zamanda, birçok ilişkisiz stokların aynı anda başarısız kalması ihtimalinin düşük olduğu anlamına gelir.

Farklı derecelerde ve korelasyon yöndeki stok çeşitliliğini seçmek, en yaygın ve etkili çeşitlendirme stratejilerinden biridir. Sonuç, genel bir yükseliş eğilimi gösteren bir portföydür, çünkü herhangi bir zamanda, başkaları başarısız olsalar bile en azından bir güvenlik iyi yapıyor olmalıdır.