Finansal literatürün büyük çoğunluğu ne zaman bir hisse senedi satın alacağınız ve nasıl bir anlaşma sağlanması gerektiğiyle ilgilidir. Bu varsayım, satılacak zamanın kendiliğinden açıklayıcı olması gibi görünüyor. Gerçek şu ki, satış, satın alma kadar çok önemli ve yoğun bir işlemdir. Bu yazıda, bir yatırım satarken göz önüne almanız gereken ana noktalara bakacağız.

Satış Sebepleri
Genel olarak, yatırımcılar düşük bir vergi matrahında onları elde edene kadar kazançları dengelemek istiyorlar. Örneğin, kazanç kazandığınızda, yatırım gelirleri emekli olduğunuzdan daha sıkı vergilendirilir. Sonuç olarak, o zamandan önce satılması gereken birkaç neden var.

AD:

En yaygın neden portföyünüzü ayarlamaktır. Bir portföyün dengesiz veya yatırım hedefleriniz için uygunsuz olmasının birçok nedeni olabilir. Bu, evlilik, boşanma, emeklilik, çocuğun doğuşu ya da yalnızca bir sektördeki kazara sermaye konsantrasyonu gibi bir yaşam tarzı değişikliği olabilir.

Hisse senetlerini bir sektöre koymak - veya tüm paranızı belirli bir risk seviyesine koymak - tehlikeli bir oyundur. Çeşitlendirme genelde her şeyi kaybedeceğiniz ihtimali ortadan kaldırır, ancak portföyünüzün büyümesini engelleyecek şekilde aşırı çeşitlendirilmemeye dikkat etmeniz gerekir. Portföyünüzün çeşitlendirilmesi gerekiyorsa ya da aşırı çeşitlendirme durumunda tekrar odaklanırsanız, amaç değişikliği yaparken mümkün olduğunca az ücret ve vergi ödemektir. Bunu kısa süre sonra nasıl yapacağımıza bakacağız.

AD:

Bir yatırım yapmak için bir başka sebep, bir evde peşinat ödemek, ister yeni işinizi finanse etmek, ister büyük ameliyatlar yapmak ya da tatil yapmak olsun, sermayeyi serbest bırakmaktır. Sermayeyi serbest bırakmanın en iyi yolu kazançlarınızı dengelemek için kayıpları gerçekleştirmektir. İki yatırımınız varsa - kazanç elde ettiyseniz ve zarar gördüğünüz başka bir yatırım yaparsanız - ikisini de, sermaye kazançları vergisi için avlanacak genel bir kara sahip olmaktan kaçınmak için satabilirsiniz.

AD:

Paraya gerçekten ihtiyacınız varsa, vergilerin sizi satmasını engellemeyin. Eğer diğer tek seçeneğiniz kredi ise, o zaman vergi yemeyi, hükümeti lanetlemeyi ve yılların yüksek faizli borç ödemelerini kendinize bırakmanız daha iyi. Sermaye artırımı açısından, vergilerde ve harçlarda ne kadar ödeyeceğinizi hesapladığınızdan emin olun ve tümü söylendiğinde ve yapıldığında ihtiyacınız olan miktarı alacağınızı kontrol edin.

Satış Olmama Sebepleri
Kötü bir çeyrek veya zor bir yıl nedeniyle satış yapılması, bir yatırım satmanın en kötü nedenlerinden biridir. Durum tespiti yapıldığını ve yatırımın sağlam olduğunu varsayarsak, daha fazla satın alman gerektiğinde kötü dönemler olur. Sağlam bir şirketin fiyatının düşmesi, sektörün genelinde düzeltme, ayı pazarı, söylentiler veya yatırımcı paniği gibi şirketin performansıyla ilgisi olmayan herhangi bir sayıda faktörden kaynaklanabilir - sadece bir kaçını belirtmek için. sonrasında 'ı kötü bir çeyrek tepki verirseniz, eski bilgilere tepki gösteriyorsunuz - hasar zaten yapılmış ve onarımlar devam ediyor. Birazca stoacılık, portföyünüzü güçlendirmek ve yatırımcı olarak becerilerinizi geliştirmek için uzun bir yol kat edecektir.

Satılacak bir diğer şüpheli motivasyon miras alınan yatırımları boşaltmak veya nakit olmaktır. Yatırımcılar genellikle bu yatırımlara karşı daha az elverişli hissediyorlar, çünkü yatırımcıları seçmediler ve sonuç olarak fiyat dalgalanmalarına diğer koşullardan daha katı tepkiler verdiler. Ancak, hisseleri devraldığınızda, bir önceki sermaye kazançları silinir. Bu, hisseler durgun olsa dahi, hâlâ bedelsiz vergi ödemeyen bir sermayeniz var demektir. Değerlerinde azalırsa, sermayenin satışından elde ettikleri vergi iptalini de alacaklardır. Değer artarsa, şikayet edecek bir şeyin yok. Bununla birlikte nakit bir ineğiniz olduğu için onu öldürmeniz gerektiği anlamına gelmez. İhtiyacınız olana veya kendiniz geçinceye kadar devralınan hisse senetleri üzerinde kalın.

Satış Mekaniği
Bir yatırım satarken bakmanız gereken ilk şey, ödemek zorunda olduğunuz ücretlerdir. Bir aracı kurum kullanırsanız veya hisse senetlerini üst düzey bir aracı şirkette elinde tutarsanız, ücretlerinizi sınırlandırmak ve kazançlarınızı artırmak için onları bir indirim aracı firmasına transfer etmenizi durdurmak için hiçbir şey yoktur.

Vergiler bir sonraki endişeniz. Vergilerinizi en aza indirgemek için kazançlarınızı ve kayıplarınızı dengelemek için görüştük. Şapkadan çıkacak son tavşan hisseleri belirleme sanatıdır. Aksi belirtilmedikçe, satışlar ilk çıkışta (FIFO) yapılır. İstikrarlı bir portföyü olan bir yatırımcı için, FIFO satış yöntemi, bir vergi bakış açısından dezavantajlı olabilir. En çok ödediğiniz hisse senetlerini satmak ve daha büyük kazançlar elde etmek için elinizden geldiğince ucuz paylaşımlarda bulunmak istediğinizi her zaman ertelemek isteyeceksiniz.

Her yıl Harry's Edible Life Preservers Inc. (YARDIM) adında kurgusal bir firmanın 50 hissesini satın aldığınız bir saat çantanızın olduğunu varsayalım. Dört yıl boyunca, sırasıyla, hisse başına 10, 15, 20 ve 15 dolar ödersiniz.

Aniden acil bir durumda 1, 200 dolara ihtiyacınız var ve bu sadece Harry'nin hisselerinin 25 doları buluyor olması. 50 hisse satmaya karar verdiniz. En çok ödenen payları - 20 $ 'lık seçerek - sermaye kazancı miktarını ve sonuç olarak ödediğiniz vergi miktarını azaltabilirsiniz. Bunu yapmak için, hisseleri satın alma tarihine veya siparişinizi verdiklerinde satın alma fiyatına göre tanımlamalısınız. Bir kez daha elinizden geldiğince en çok kazandırdığı payları korumak istiyorsunuz ve emekli olduğunuzda ya da zorlu bir yılda nakit para kazanabilirsiniz.

Sonuç
Bir yatırımın satılması bir yatırımın satın alınması gibidir - yatırım hedeflerinize uygun olduğundan emin olmalısınız ve daha sonra sizin durum incelemenizi yapın. Doğru sebeplerden dolayı bir yatırım satmaya karar verdikten sonra - ya portföyünüzü dengelemek ya da ihtiyaç duyulan sermayeyi boşaltmak için - meydan ücretler ve vergileri en aza indirgemek olur.Ücretleriniz, iyi bir indirim aracılık bularak iyi bir şekilde ele alınır ve paylaşımları belirtmenin yanı sıra kazançları ve kayıpları aynı anda fark ederek vergilerinizi kontrol altında tutabilirsiniz. Yatırım yapmak sadece ne zaman satılacağını bilmek değil, neden ve nasıl satılacağını bilmek içindir.