a:

SEC Karar 10b-17, hisse bölünmeleriyle uğraşan ana yönetmeliktir. Kural 10b-17, federal menkul kıymetler kanununun sahtekarlıkla mücadele yasasıdır. Yönetmelik, halka açık menkul kıymet ihraççılarının, hisse bölünmeleri, ters hisse bölünmeleri ve temettü dağıtımı da dahil olmak üzere bazı kurumsal faaliyetleri zamanında bildirmesini şart koşuyor. Bildirim kurumsal eylemin kayıt tarihinden en az 10 gün önce verilmelidir. Yönetmelik, bildirimin Ulusal Menkul Kıymet Mağazaları Birliği'ne (NASD) verilmesi gerektiğini belirtmektedir. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), NASD, 2007'de New York Borsalar (NYSE) düzenleme komitesiyle birleşince üretildi ve bu nedenle NASD'nin halefi oldu.

SEC Kural 10b-17, dağıtıma yetkili olan hissedarların belirlenmesi için kayıt tarihi, ödeme veya dağıtımın yapıldığı tarihin de dahil olduğu bildirim için bir takım şartları içerir bölümsel çıkarların uzlaştırılması ve diğer şartlar arasında hisse senedi veya ters bölünmelerle ilgili ek ayrıntılar.

2010'da FINRA, SEC Yasası 10b-17'nin bildirim gereksinimlerini kodlayan 6490 sayılı Kuralı yürürlüğe koydu. FINRA, ihraççıların geç cezalar ve gecikmiş belgelerin işlenmesini önlemek için gerekli formları doldurması ve gerekli ücretleri ödemeleri gerektiğini belirtmektedir. FINRA ayrıca gönderilen formlarla ilgili bilgileri doğrulamak için başka belgeler talep etme hakkına sahiptir. Kural 6490, FINRA'ya talebin eksik olduğunu tespit etmesi durumunda bir talebi işleme koymamasına ve talebi işlemez hale getirilmesinin yatırımcıları korumak ve düzenli pazarlar korumak için gerekli olduğunu yetkilendirir. FINRA, alınan şirket faaliyeti ile ilgili kişilerin menkul dolandırıcılığına karışmış olabileceği konusunda gerçek bilgiye sahip olması halinde dokümantasyonu reddedebilir.