Bir şirketin varlık ve yükümlülükleri arasındaki ilişkiyi ölçen, birincil likidite oranı olan iyi bir işletme sermayesi oranının belirlenmesini etkileyen bir takım faktörler vardır.
İşletme sermayesi oranı çok basit bir likidite ölçütüdür. Bir şirketin mevcut finansal yükümlülüklerini yerine getirme kapasitesini ve bir şirketin temel finansal ödeme gücünün bir ölçütü olduğunu belirtmek amaçlanmıştır. Bu oran, dönen varlıklardaki mevcut yükümlülüklere bölünerek hesaplanmaktadır. Mali tablolara atıfla, bir şirketin bilançosunun alt satırında görülen rakamdır. Buna akım oranı denir. Genellikle, 1'den az bir işletme sermayesi oranı gelecekteki olası likidite sorunlarının bir göstergesi olarak görülürken, 1,5 oranının 2,0 oranının likidite açısından sağlam bir mali zeminde bir şirket olarak yorumlandığı yorumlanmaktadır. 2'nin üzerinde bir oranın gittikçe artması mutlaka daha iyi olarak değerlendirilmez; önemli ölçüde daha yüksek bir oran, bir şirketin mümkün olan en yüksek geliri elde etmek için varlıklarını kullanmada iyi bir iş çıkarmadığını gösterebilir. Orantısız yüksek işletme sermayesi oranı, şirketleri değerlendirmek için kullanılan birincil karlılık oranlarından biri olan olumsuz bir varlık getiri oranına (ROA) dönüşmektedir.
Likidite, herhangi bir şirket için çok önemlidir. Bir şirket mali yükümlülüklerini yerine getiremezse, gelecekte büyüme ihtimalinin ne kadar güllü olursa olsun, ciddi bir iflas tehlikesi söz konusudur. Bununla birlikte, işletme sermayesi oranı bir şirketin likidite pozisyonunun doğru bir göstergesi değildir. Bu, yalnızca iş dünyasında nadiren oluşan bir olay olan borçları karşılamak için varlıkların tamamen tasfiyesinin net sonucunu yansıtır. Bir şirketin mevcut mevcut kullanılmayan kredi limitleri gibi ek erişilebilir finansmanı yansıtmaz. Şirketler geleneksel olarak kredi hattına, gerekenden daha fazla para için erişmemektedirler; gereksiz faiz maliyetlerine neden olur, ancak böyle bir temelde işletme sermayesi oranının anormal derecede düşük olmasına neden olabilir. Bununla birlikte, zaman içinde işletme sermayesi seviyelerinin karşılaştırılması, en azından, bir şirketin, ele alındığı takdirde gelecekteki bir likidite krizine yol açabilecek alacaklardan zamanında tahsilat konusunda sorun yaşayabileceği potansiyel bir erken uyarı göstergesi olarak hizmet edebilir.
Bir şirketin finansal ödeme gücünü daha sağlam bir şekilde gösterecek alternatif bir ölçüm, nakit dönüşümü döngüsü veya işletme döngüsüdür. Nakit dönüşüm döngüsü, bir şirketin envanterin ne kadar hızlı, ortalama devredileceği ve envanteri ücretli alacaklar haline dönüştürdüğü konusunda önemli bilgiler sağlar.Nakit akış veya likidite sorunlarının kalitesinde yavaş envanter devir hızı oranları veya alacakların tahsilat oranları yavaş olduğundan, nakit dönüşüm döngüsü olası likidite sorunlarının işletme sermayesine oranla daha kesin bir göstergesi olmasını sağlayabilir. İşletme sermayesi oranı varlık ve yükümlülükler arasındaki mevcut ilişkinin önemli bir temel ölçütü olmaya devam etmektedir.
3'ten büyük ->Duran varlıklar ve dönen varlıklar arasındaki fark nedir?
Nakit gibi arazi ve dönen varlıklar gibi sabit varlıkların yanı sıra bu varlık türlerinin finansal tablolar üzerinde nasıl göründüğü arasındaki farkları öğrenir.
Düşük bir işletme sermayesi oranı, bir şirketin işletme sermayesi yönetimini ne gösterir?
, Bir şirket için işletme sermayesi yönetiminin önemini ve analistlerin bir şirketin performansını değerlendirmek için kullandığı işletme sermayesi oranına dikkat edin.
İşLetme sermayesi kısa vadeli borcu içeriyor mu?
Bir şirketin çalışma sermayesi ve kısa vadeli borcun kısa vadeli yükümlülüklerin bir parçası olarak görülen ve işletme sermayesine nasıl dahil edildiği hakkında bilgi sahibi olur.