a:

Finansal hizmetler sektörüne yatırım yapılması gereken çeşitlendirilmiş portföyün yüzdesi, yatırımcının risk toleransına bağlıdır. Finans sektörü, geniş pazarın yaklaşık% 50 daha uçucudur. Bu nedenle, piyasa iyi performans gösterdiğinde sektör, ortalamanın üzerinde getiri sunmaktadır; Bununla birlikte, sonuç, bir aşağı piyasa sırasında daha büyük bir risktir.

Çeşitlendirme, portföy yönetiminin kilit yönüdür. Enron skandalının ardından bütün portfolyolarını kaybeden insanlar her şeyi tekil bir şirkete yatırmak aşırı risk altındaydı. Sadece bir şirketin tasarruf ömrünü ortadan kaldırmak için harcıyor olması yeterlidir. Çeşitlendirilmiş bir portföy, yatırımcıyı bu senaryodan korur; yalnızca herhangi bir şirkette paranın küçük bir yüzdesi bağlanır.

Bir portföyü çeşitlendirmenin en iyi yolu ile ilgili teoriler boldur; en popülerlerinden biri yatırımcının yaşını 100'den çıkarması, elde edilen rakamı portföyün hisse senedi içerisindeki yüzdesi olarak, kalan kısmının tahvillere yatırılmasıdır.

Bu yöntemi kullanarak 30 yaşındaki bir oyuncu,% 70 hisse senedi ve% 30 tahvil portföyüyle sonuçlanır.

Yatırımcılara yönelik bir sonraki adım, bu hisse senedi ve tahvil çeşitliliğinin nasıl çeşitlendirileceğini belirlemektir. Risk toleransı burada geçerlidir. Büyük getirileri takip etmek ve yüksek bir kayıp riskine aldırmamak isteyen yatırımcılar daha uçucu pazar sektörlerinde daha yüksek bir yüzdeye yatırım yapar. Bu sektörler piyasada yükseliş eğilimi gösteriyor ancak pazar düştüğü zaman piyasadan daha kötü oluyor.

Analistler tarafından, bir sektörün daha geniş piyasayla karşılaştırıldığında ne kadar değişken ve ne kadar riskli olduğunu ölçmek için kullandığı bir metrik vardır. Buna beta katsayısı denir; Daha yüksek bir beta, daha uçucu bir sektör anlamına gelir. Bir beta, ortalama volatiliteye işaret eder. Varlık yönetimi şirketleri, kredi hizmetleri şirketleri ve yatırım brokerlik evlerinden oluşan finansal hizmetler sektörü beta beta 1'dir. 5. Daha geniş bir pazara göre daha hızlı, daha yüksek bir büyüme potansiyeline sahip ancak daha fazla risk sunan, ancak herhangi bir yere yakın durmayan finansal hizmetler sektörü teknoloji yenilikleri gibi bazı diğer sektörler.

Ortalama bir risk toleransı olan bir yatırımcı genellikle çan eğrisi şeklinde bir portföy ile sonuçlanır. Portföyün yaklaşık% 50'si ortalama riskli olan ve yaklaşık 1 beta katsayılarıyla temsil edilen sektörlere yatırım yapmaktadır. Çan eğrisinin bir ucunda, yatırımcı yüksek büyüme oranına göre% 10-15, beta ile temsil edilen daha yüksek riskli sektörlere sahiptir 1 ile 2 arasında katsayılar. Finansal hizmetler bu kategoriye girer.Bahsedilen teknoloji girişimleri gibi 2'den büyük betaları olan son derece yüksek büyüme gösteren sektörler, bu yatırımcının portföyünün% 5-10'unu oluşturmaktadır.

Eğrisinin öbür tarafında, yatırımcı genelde daha geniş pazara göre daha az dalgalı mavi çip stoklarında% 10 ila% 15 arasında ve kalan% 5 ila% 10 oranında kamu hizmetleri alanında beliren bir sektör belirlemektedir daha az oynaklık.

Daha yüksek risk toleransı olan yatırımcılar için çan eğrisi, yüksek beta katsayılarına sahip yüksek riskli, yüksek riskli şirketler için daha fazla alan yaratmak için kaymaktadır. Riskten kaçınmak isteyen muhafazakar yatırımcılar, mavi cipsler ve kamu hizmetleri gibi istikrarlı sektörlere daha fazla portföy alanı ayırıyorlar.