a:

Buna rağmen 2000'li yılların sonundaki karışıklık, bankacılık sektörü tarihsel olarak piyasanın tamamında en istikrarlı ve en az dalgalı yatırım sektörlerinden biri olmuştur. Piyasadaki dalgalanmalara karşı direnci, yavaş yavaş zengin olmayı ve piyasa riskinden kaçınmayı tercih eden muhafazakar yatırımcılara çekici bir sektör haline getiriyor. Bu yatırımcılar ortalama yatırımcıdan bankacılık ve diğer çevrim dışı sektörlere göre daha fazla portföy alanı ayırıyorlar. Daha agresif getirileri takip etmek için daha yüksek risk almak isteyen büyüme yatırımcıları, çoğu durumda daha uçucu piyasa sektörlerine maruz kalmayı önlemek için portföylerini daha az bankacılık sektörüne tahsis etmektedir.

Çoğu yatırımcı, bir çeşit çeşitlilik uygulaması yapıyor. Bu portföy yönetimi tekniği, bir yatırımcıyı, bir şirketin veya sektörün geniş bir yelpazesine yaymak suretiyle, bireysel bir şirketin veya sektörün ani, beklenmedik şekilde gerilemesinden zarar görmesini önler. Çoğu çeşitlendirilmiş portföy, daha geniş pazardan daha değişken olan yatırımları, daha geniş pazarı yakından izleyen sektörleri, pazardaki iniş çıkışlara dirençli istikrarlı sektörleri ve daha geniş pazarla ters yönde hareket eden karşı döngüsel sektörleri içerir.

Beta 0,53 olan bankacılık sektörü, geniş pazarın yaklaşık yarısı kadar uçucudur. Sektör güvenli bir yatırım olmasına rağmen, piyasanın yükselişinde büyük kazançlara izin vermiyor. Krizler, çökmeler ve durgunluk dönemlerinin geçici olduğu uzun vadede piyasalar her zaman yukarı yönlü seyrettiği için, birçok yatırımcı, özellikle de büyüme yatırımcıları, bankacılık veya diğer döngüsüz sektörlere geniş portföy parçaları tahsis etmekten kaçınır.

Tipik yatırımcı, portföy alanının en az yarısını daha geniş pazarla yakın hareket eden sektörlere ayırıyor; Bu sektörlerin betaları 1 civarında veya civarında. Bankacılık gibi çevrim dışı sektörlere% 25'ten daha azını ayırıyor. Büyük bankaların sicili uzun süredir ve çoğunlukla (2008 yılı hariç) leke içermediğinden% 25'lik (veya daha azı) bankacılık genellikle büyük bir paya sahiptir. Geriye kalan portföy alanı, havacılık ve biyoteknoloji gibi yüksek betaları taşıyan ve daha geniş pazardan daha yüksek risk getiren - daha yüksek getiri sunan agresif sektörlere veriliyor.

Portföyler, kar taneleri gibi asla birbirinin aynısı değildir. En agresif büyüme yatırımcıları portföylerinin yarısından fazlasını daha yüksek beta sektörlerine ayırıyor ve bankacılık gibi istikrarlı, güvenilir düşük büyüme sektörlerine neredeyse hiç ayırmıyorlar. Başka bir çarpışma olayından korkan muhafazakar yatırımcılar, bankacılık ve diğer muhafazakâr yatırımlara daha fazla portföy alanı tahsis etmek için yüksek beta sektörlerinden kaçınma eğilimindeler.

Bir portföyü çeşitlendirmenin en iyi yolunun neyin oluşturulduğuna dair bir görüş var ve bu konudaki görüş sayısı hesaplanamaz. Yatırım tarzı, özellikle bir yatırımcının risk toleransı ve büyüme için iştahı, portföy alanının, düşük büyüme oranına sahip ancak düşük riskli bankacılık sektörüne ne kadar çok alan tahsis edilmesinin ana belirleyicisidir.