Akıllı beta fonları, stratejilerini pasif endeks fonlarına benzer şekilde ilkel bir biçimde yerine getirir ancak temettüler gibi piyasa ağırlık oran oranları dışında kalan değişkenlerle yatırım yaparak aktif yönetim unsuru ekler , volatilite, momentum, değer veya büyük harf sınıflandırması (örneğin, küçük-üst veya üst-üst). Bu fonlar, yatırımcılar için daha fazla çeşitlendirme, risk yönetimi unsuru ekleme, beklenenden (alfa) yukarıdaki riske göre düzeltilmiş getiri oluşturma veya oynaklığı azaltma niyetinde. Zeki beta fonları çoğunlukla pasif olarak yönetildiğinden, ücretleri geleneksel aktif yönetim yatırım fonlarından daha düşük olma eğilimindedir. Kendi başınıza yatırım yaparak, oransal piyasa kapitalizasyonu dışındaki hisse senetlerinde faktörleri belirleyerek veya stratejiyi uygulamak için Borsa Yatırım Fonu (ETF) kullanarak akıllı bir beta yatırım stratejisi oluşturabilirsiniz.

Momentum

Momentum, yatırımcıların akıllı bir beta ETF kullanarak yakalayabilecekleri bir faktördür. Momentum hem ters hem de olumsuz fiyat stoklarında hızlanma ile ilgilidir. Artan bir oranda fiyata yükselen hisse senetleri alfa ve tersini üretebilir. Yatırımcılar, akıllı beta momentum ETF'leri sayesinde ivme kazanmaya çalışabilir. IShares Edge MSCI ABD Momentum Faktörü ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101 31 + 0.% 16 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), yatırımcılara ABD hisse senetlerine daha fazla ivme kazandırıyor büyük ve orta-kapaklı sektörlerde. Fon için harcama oranı% 0,15 oranında nispeten düşük ve 30 Ağustos 2016 itibariyle 2016'ya yönelik toplam getirisi son 12 ay içinde% 8,2 seviyesinde gerçekleşti. Fonun ilk üç holdingi Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0 .70% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), AT & T Inc. (NYSE: T > TAT & T Inc32.86-1.% 32 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturuldu) ve Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0.% 23 Created Highstock ile 4. 2. 6 ).

Değer

Değer, hisse senetlerine veya fiyat-gelir (P / E) veya fiyat-kitap değeri (P / B) gibi metriklere dayalı olarak daha düşük değerleme yapan diğer varlıkları ifade eder ). IShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80.04 + 0.% 19 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) büyük faktörlere yatırım yaparak değer faktörünü kullanır. ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki, diğer hisse senetleriyle kıyaslandığında değer kaybettiren orta dereceli hisse senetleri. Bu temel bilgiler, fiyattan-to-kitap, forward-to-forward kazançları ve operasyonlardan şirket değerinden nakit akışına olmak üzere üç orandan oluşmaktadır. Bu ETF'yi satın alan yatırımcılar, yatırım odaklılıklarını değer yönünde eğilip geleneksel temellere dayanan düşük maliyetli menkul kıymetlere yatırım yaparak akıllı bir beta stratejisi kullanabilirler.ETF,% 0,15'lik bir harcama oranına ve% 0,44'lük bir vergi indirimi yapmasına karşın, geçen yıla göre% 3'lük bir düşüş yaşıyor. Sıralamadaki ilk üç holdingi Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 01.01 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan), Cisco Systems Inc (NASDAQ : CSCO CSCOCisco Systems Inc 34.41-0.17% Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) ve Intel Corporation (NASDAQ: INTC INTCIntel Corp46.70 +% 0,78 < Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ).

Kalite

Hem finansal hem de operasyonel perspektiften sağlıklı mali ölçütlere sahip hisse senetleri, kalite faktörünü karakterize eder. Kaliteli hisse senedi, ortalamanın üzerinde getiri, sermaye getirisi, kazanç artışı veya sağlam likidite ile bir olabilir. IShares Edge MSCI ABD Kalite Faktörü ETF (NYSEARCA: QUAL

QUALiSh Edg MSCI US79.82 + 0. 13%

Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) büyük ve orta büyüklükteki ABD'ye yatırım yapmaktadır aşağıdaki kalite faktörlerine sahip hisse senetleri: özkaynak kârlılığı, istikrarlı bir önceki yılın aynı dönemine göre kazanç artışı ve düşük finansal kaldıraç. Kalite, ana şirketin performansını dikkate almaksızın, hisse senedinin gerçek performansını vurgularken, hisse senetinin altında yatan şirketin temellerini vurgulaması gibi momentum gibi faktörlerden farklıdır. ETKB'nin YTD getirisi, son 12 ay içinde% 6,6'dır. Gider oranı% 0,15'te düşük ve kalite odaklı fonun en iyi holdingleri Johnson & Johnson, PepsiCo Inc.'dir (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109.26-0.% 87 Highstock 4 ile oluşturuldu 2. 6 ) ve Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0. 39% Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), sadece 15'in üstünde Fonun 125 pozisyonunun% 'si. Boyut Boyut, akıllı bir beta yatırım stratejisi için kullanılabilecek bir başka faktördür. Piyasa kapitalizasyonu düşük olan hisse senetleri, piyasa değeri yüksek hisse senetlerinden daha iyi performans gösterme eğiliminde; Bu nedenle, büyük sermayeli hisse senetleri arasında bile düşük piyasa değeri olan hisse senetlerine daha fazla ağırlık verilmesi akıllı bir beta stratejisi olabilir. IShares Edge MSCI ABD Boyut Faktörü ETF (NYSEARCA: BOYUT

SIZEiSh Edg MSCI US81. 01 +% 0 24%

Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) sadece büyük ve orta ölçekli işletmeler arasında daha düşük piyasa değerine sahip olanlara daha az ağırlık vererek daha az riskli oldukları belirlenmiştir. Fon 2016'da bugüne kadar% 6,7 ve geçen yıla göre% 6,4 geri döndü. Harcama oranı% 0,15 ve en büyük üç holdingi Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL ACGLArch Capital Group Ltd, 55 +% 11 Highstock ile oluşturulan 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd 140. 60 + 0% 88 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) ve Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70, 25 + 0.% 14 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulan), fonun 620 pozisyonunun yalnızca% 1'ini oluşturmaktadır. Akıllı Beta Faktörlerini Birleştirmek Yatırımcıların akıllı bir beta yatırım stratejisinde kullanabilecekleri dört faktör momentum, kalite, değer ve boyuttur; ancak daha fazlası var ve yatırımcılar kendi tercihlerine göre bunları kullanabilirler.Yatırımcılar, yalnızca bir fona yatırım yapmak dışında, varlıklarını çeşitlendirmek için akıllı beta fonlarını birleştirebilirler. Faktörler arasında en düşük korelasyon vardır, bu yüzden kombine edildiğinde, oynaklığı ve riski en aza indirgeyerek yatırımcılara iyi hizmet verebilirler. ETF'lerin gelişiyle birlikte, düşük maliyetlerle uygulanabilirken, yararlandıkları faktörler, hedge fonlarının yıllarca alfa oluşturmak için kullandığı aynı değişkenlerden bazılarını kullanmaktadır.