Aşağıda ele alınan iki akıllı beta yatırım fonu, benzer stratejilerle, borsa işlem gören fonlardan (ETF'ler) potansiyel, ancak yüz yüze bir rekabet sunuyor. Akıllı beta yatırım fonları ve ETF'ler, çeşitlendirme yoluyla düşük riskli gelişmiş getiriler elde etmeye çalışmaktadır. Bu geleneksel çeşitlendirme biçiminiz değil. En zeki beta fonlarının büyüklüğü ağırlıklı olmak yerine, değer, büyüme, temettü büyümesi, momentum, düşük oynaklık veya önemli ölçütlere dayalı yüksek kalite gibi belirli bir faktör üzerinde ağırlıklandırılır.

Çift Hatlı Shiller Geliştirilmiş CAPE I (DSEEX)

Çift Hatlı Shiller Geliştirilmiş CAPE I (DSEEX), Shiller Barclays CAPE ABD Sektör Toplam Geri Dönüş Endeksi'ni aşan toplam getiriyi istiyor. Burada diğer risk, fonun varsayılan varlıklarda% 5'e kadar yatırım yapmasıdır.

Akıllı Beta: Kalite Faktörü Nasıl Olur? İyi bir haber, DSEEX'in 10 Ekim 2013'te kuruluşundan bu yana% 21.68 değer kazandığına inanmaktır. Bu, etkileyici, özellikle şu an% 2,70 olan bir temettü verimi ile. Başlangıç ​​tarihi aklınızda tutun. Finansal kriz sonrası, bu nedenle DSEEX'in krizde nasıl duracağını bilmiyoruz. Ağustos 2015 ve Ocak 2016'daki en son iki piyasalardaki dalgalanma sırasında iyi performans göstermedi.

DSEEX,% 1,10'luk bir kategori ortalamasına karşı% 0,63'lük bir gider oranına sahiptir. Bu, DSEEX için en azından göreli bir temel üzerine büyük bir yaygınlık ve bariz bir olumlu. Minimum yatırım 100 000 dolardır, ancak bir IRA için 5 000 dolara düşer.

PIMCO RAE Temel PLUS (PXTIX)

PIMCO RAE Temel PLUS (PXTIX), mutlak bir bağ alfa stratejisi ile tamamlanan S & P 500'ün toplam getirisini istiyor. PXTIX,% 0,79'lık bir gider oranı ile gelir. Artı sütunundaki ilk çek budur. Ayrıca% 3,04 temettü verimi sunuyor ve bugün% 4,14 değer kazanmıştır. Ne yazık ki, hepsi iyi haber değil. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Portföyünüzün Alfa ve Beta İle Bettering .)

ETF Yarışması

Sözü geçen iki akıllı beta yatırım fonu potansiyel sunabilir, ancak hızlı bir tetik parmakla bir ticaretten çıkmak için duygusal olmayınca, daha iyi bulacaksınız Akıllı beta ETF piyasasındaki fırsatlar. Aşağıdaki grafik, başlangıçtan beri değerlenmeyi, temettü getirisini ve gider oranını gösteren basittir.

Akıllı Beta ETF Stratejileri Başlangıçtaki Performans

Temettü Getirisi	Gider Oranı	IWF
IWFiSh Rus 1000 Gr130. 88 + 0. % 12 Highstock ile oluşturuldu. 4. 2. 6 19. % 90	1. % 42	0. % 20	IWD
IWDiSh Rus1000 Val119. 97 + 0. 08% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 77. % 41	2. % 50	0. % 20	VIG
VIGVng Dvdnd Nisct96.97-0. % 25 Highstock'la oluşturulmuş 4. 2. 6 63. % 38	2. % 18	0. 09%	VTV
VTVVanguard Değer102. 08-0. 13% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 68. % 39	2. % 58	0. 08%	VUG
VUGVanguard Büyümesi137. 51 + 0. % 24 Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 113. % 20	1. % 30	0. 08%	ETF'lerin yatırım fonlarına kıyasla gider oranlarındaki farkı fark ettiniz mi?

Bottom Line

Akıllı beta yatırım fonlarıyla bir potansiyel bulabilirsin, ancak daha düşük ücretli akıllı beta ETF'ler çok daha az maliyete ve sürekli olarak daha güçlü teslim ettikleri zaman böyle bir girişimde bulunmak pek mantıklı olmayacaktır bir grup olarak döner. Bu, akıllı beta ETF'lerin risksiz olduğu anlamına gelmiyor. Bu kategoriye yatırım yapılmaz.

Akıllı Beta ETF'leri: Avantaj ve Dezavantajları . Dan Moskowitz'in yukarıda adı geçen yatırım fonu veya ETF'lerde herhangi bir pozisyonu yoktur.