Düşük maliyetli yatırım fonlarının kategorik olarak daha yüksek harcama oranları ve satış yükleri ile portföylerinden üstün olduğunu gösteren kanıtlar vardır. Yatırım yapılan bir doların payı ne kadar yüksek olursa, getiri, yerel büyüme fonları yelpazesinde daha optimal olur. Bu düşünce okuluna bağlı birçok yatırımcı, ortalama olarak% 1,00'ın üzerinde bir harcama oranına sahip olan portföylerden kaçınmaya eğilimlidir. Yüksek maliyet olarak algılanan fonların sıklıkla, yatırımcıların, performansı sürekli olarak aşan, kalite yönetimini koruyan ve objektif derecelendirme kuruluşlarından en iyi değerlendirmeleri alan fonlardan sağlanan üstün getirilerden kaçmalarına neden olur. Orta vadeli büyüme fonları arasındaki harcama oranları için Morningstar kategorisi ortalaması% 1.28'dir. Aşağıdaki üç fonun, harcama oranları, ortalamanın birkaç katıdır ve en bilinçli, ücret bilincine sahip yatırımcı için itirazda bulunur.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- değerli ve etik ticari uygulamaları sergileyen şirketler. Morningstar'dan üç ve beş yıllık dönemlerde dört yıldızlı derecelendirme alan fon,% 1.40 oranında bir harcama oranı ile Ekim 2009'da faaliyete geçerek yıllık ortalama% 14.89 oranında bir getiri elde etti. Deney başlangıcı Russell Mid-Cap Büyüme Endeksi'ni yıllık ortalamada% 5,42 oranında aşan ETAGX, 2017'deki ciro oranını% 487 olan çılgın 2011 oranı yerine% 21'e geriledi.

Dr. Çeşitli tıbbi ve istatistiksel geçmişe sahip olan Finny Kuruvilla, varlığı boyunca ETAGX için kafa stoğu seçicidir. Top holding Celgene Corp. (NASDAQ: CELG

CELGCelgene Corp.101, 19 + 15%

Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) 2015 yılında% 15.51 oranında düştü. Yıllık (YTD) ), fonun bir -7'ye gönderilmesi. % 81 geri dönüş, aksine yıllık% 12,27'lik yıllık getirinin 31 Mart 2016'ya kadar geri gelmesinin aksine Kuruvilla, veri analizine ağırlıklı olarak, rekabet üstünlükleri piyasa yönünü aşan konuları seçiyor. Fon yönetiminin benzersiz görünümü, tütün stokları gibi toplumsal bir "iyi niyet" e katkıda bulunmayanların aldığı endüstri konularını da ekrana getiriyor. Virtus Mid-Cap Core Fund'un ("VMACX") A Grubu hisseleri,% 1.35'lik bir harcama oranı ile, 5 adet ilk satış yükü de yüklemektedir - 3 -> Virtus Mid-Cap Core

% 75. 34 dolar alıyorum. VMACX, yönetim altında varlıkları (AUM) 8 milyon, yerli özkaynaklarda% 96,33 ve nakit olarak% 3,67 olarak, S & P 500 Endeksinin risk profilini 1'e karşı 01,0'ın üç yıllık beta'sı ile yansıtmaya çalışıyor. 00 kıyaslama için. Fonun standart sapması, sadece 29 sayıyı tutmasına rağmen, beş yıllık göstergelerin oynaklığını 12 seviyesinde izliyor.% 22, VMACX'in değerinin 90 baz puan aşağıda.

2001'de alt-danışman olan Kayne Anderson Rudnick Investment Management'a katılan Jon Christensen, Haziran 2009 başlangıcından bu yana fonu yönetti. Enerji sektöründe zayıflık olduğunu öne sürerek, fon yönetimi ABD'de% 1.5 ila% 2.5 arasında küçük bir büyüme seviyesi görürken, arz fazlası yerel ham petrolün üretim indirimleri ile azalacağını öngörüyor. VMACX, Rockwell Collins Inc. (NYSE: COL

COLRockwell Collins Inc 135, 50-0.% 32) gibi şirketlerde, 31 Aralık 2015 itibariyle AUM'nın% 4.66'sını yoğunlaştırarak alım-satım stratejisini benimser.

Created with Highstock 4. 2. 6 ), 2009'da satın almış ve 28 Mart 2016'ya kadar toplamda% 82'lik bir geri dönüş gerçekleştirmiştir. Voya Orta-Cap Fırsat Fonu A $ 10, 000 yatırım ("NMCAX"), 31 Aralık 2015'te sona eren 10 yıllık dönemde, aynı dolar tutarının 21.586 ABD Doları'na ulaştığı Russell Mid-Cap Endeksi'ni geçtikten sonra 24.454 $ 'a yükseldi. 31 Mart'a kadar , 2016'da NMCAX, S & P 500'ü yılda ortalama% 1.27 oranında üstünde performans gösterdi ve ortalamanın altında bir riskle ve ortalama gider oranı% 1.32 ile dört yıldızlı bir Morningstar derecelendirmesi elde etti.

Temmuz 2005'ten bu yana portföy yöneticisi olan Jeff Bianchi, savunma ve uzay üreticisi Orbital ATK'ın (NYSE: OA

OAOrbital ATK Inc133.02 +% 0. 11

Highstock 4. 2 6 ) Q4 2015 performansına. Bianchi, güçlü kazançların devam ettiğini ve ABD savunma harcamalarını 2016 yılına kadar şirketin büyümesine yönlendirdiğini görüyor. Fon yönetimi, Fed'in sıkılaştırmanın Asya ve Avrupa ülkelerinde hafifletilmeyle çeliştiği yerlerde, denizaşırı ve ABD'de yakından takip ediyor.