a:

Yatırım fonları, bireysel hisse senetlerinin bölünmesi ile aynı şekilde bölünmüş ancak daha az sıklıkta bölünmüştür. Bir hisse senedi paylaşımı gibi, yatırım fonu bölmeleri de net değerde herhangi bir değişime neden olmaz, bu nedenle öncelikli olarak bir pazarlama cihazıdır.

Split Nedir?

Bir bölünme, karşılıklı bir fon, oylamadaki hisse sayısını artırırken aynı anda hisse başına düşen fiyatı aynı oranda düşürdüğünde ortaya çıkar. Yatırım fonu payı fiyatı, net varlık değeri ya da hisse başına NAV olarak adlandırılır ve fon portföyünün toplam değerini eksi herhangi bir yükümlülüğü, mevcut hisselerin sayısına bölünür.

AD:

Bölünmeler, bireysel hisse senetlerinde yatırım fonlarına kıyasla çok daha yaygındır; en yaygın bölünmeler 2: 1 veya 3: 1'dir. 2: 1'lik bir bölünmede, bekleyen pay sayısı ikiye katlanır , hisse başına fiyat yarıya düştü. 3: 1 bölünme, hisse sayısını üçe katlar ve hisse fiyatını orijinal değerinin üçte birine indirir.

Örnek

Yatırım fonu hisse paylaştığında, herhangi bir hissedarın yatırımının toplam değeri değişmez. Yeni hissedarların bedeli azalırken, her payın temsil ettiği mülkiyet payları da azaltılır.

AD:

$ 500'lik hisse başına geçerli bir NAV ile 100'ün üzerinde hisse senedi sahibi olduğunuzu varsayalım. Fon, 2: 1'lik bir bölünme açıkladı; yani, hisse başına 250 $ olan 200 hisse sahibi oldunuz.

Yatırım Fonu Neden Ayrılır?

Hisse senedi bölmelerinde olduğu gibi, bölünmeyi ilan etmenin temel amacı karşılıklı fonu bireysel yatırımcılara daha cazip hale getirmektir. Bununla birlikte, fon tarafından üretilecek gelecek kazançların hiçbiri etkilenmediğinden, paylaşılan payın etkisi tamamen psikolojiktir.

AD:

Hisse senedi fiyatları çok yüksek olduğunda, birçok yatırımcı pazardaki fiyatlarının düştüğünü düşünüyor. Bir fon paylarını keserse, yatırımcılar fonun fiyat aralığında olduğunu ve yatırım yapmaya teşvik edildiğini düşünüyor. Gerçek şu ki, bir yatırım fonu yatırımının, bölünmeden önce veya sonra yapılsa da aynı değeri vardır.

Yukarıdaki örnekte, bölünmeden önceki 10 bin dolarlık bir yatırım 20 hisse satın almış olacaktı. Bölünmeden sonra, aynı yatırım, 40 hisse satın alacaktı. Her iki durumda da, yatırımın değeri halen 10.000 dolardır.