a:

Çeşitlendirme, yatırımcının portföyünü tek bir şirkette veya sektörde aniden düşüşe karşı korur. Bu portföy yönetimi tekniği, yatırım dolarlarını geniş bir sektör yelpazesine yaymayı ve portföyün kaderinin bir endüstriye aşırı derecede dayanmamasını gerektiriyor. Birçok Enron çalışanı 2000'li yılların başında öğrendiği gibi, yumurtalarınızı tek bir sepete koymak, günümüzde ne kadar iyi şeyler olursa olsun, aşırı risk taşıyan bir yatırım planıdır.

Çeşitlendirme Stratejisi

Çoğu yatırımcı için, çeşitlendirme konusunda en zor alan, bir portföyün nasıl yapılandırılması gerektiğini ve hangi sektörlerin dahil edileceğini belirlemektir. Çeşitlendirme stratejisi, bir yatırımcının, telekomünikasyon gibi döngüsel sektörlere karşı kamu hizmetleri olmayan sektörlere ayırdığı portföyün ne kadarını belirler.

Beta Katsayısı

Neyse ki yatırım analistleri, bu süreci daha da kolaylaştıracak bir metrik geliştirdiler. Buna beta katsayısı denir ve daha geniş pazarla karşılaştırıldığında sektör oynaklığını ölçer. Yüksek oynaklığa sahip sektörler daha fazla kazanım potansiyeli sunarken aynı zamanda daha büyük riskler de doğurmaktadır; Oynaklığın düşük olduğu sektörler daha güvenlidir, ancak genellikle yatırımcıların zenginliklerini hızla biriktirmesini sağlamazlar.

Bell Eğrisi Yöntemi

Beta katsayısını kullanan sayısız çeşitlendirme stratejileri vardır, ancak en basitlerinden biri portföyünüzü çan eğrisi gibi yapılandırmaktır. En geniş alanın bulunduğu çan eğrisinin üstü, ortalama pazar oynaklığı olan, daha geniş pazar ile yakından izleyen sektörleri içeriyor. Daha küçük bir yüzde, ortalamalara kıyasla biraz daha fazla ve daha az uçucu olan sektörlere ayrılmıştır; daha küçük bir yüzde son derece uçucu veya son derece istikrarlı sektörlere gidiyor.

Yardımcı Hizmetlerin Nerede Bulunduğu

Beta 0,59 ile, kamu hizmetleri geniş pazarın neredeyse iki katı istikrarlı. Bu, agresif bir yatırımcının, portföyünün yaklaşık% 5 veya daha azını altyapı hizmetlerine ayırdığı anlamına gelir. Çok muhafazakar bir yatırımcı portföy alanının% 25'ini verebilirken ortalama bir yatırımcının portföyünün% 10 ila% 15'i kamu hizmetlerine ayrılmıştır.