Enerji Sektörü SPDR (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En69. 97 + 1. 88% Highstock 4. 2 6 ile oluşturuldu) döviz ticareti fonu (ETF) Standard & Poor's 500 Index enerji sektöründeki şirketlerin ağırlıklı takipçisidir. XLE, Mayıs 2016 itibarıyla 40 hisse tuttu ve bunlardan 10'u portföyün% 67'sini temsil etti. Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp.83 77 + 0% 71% Created with Highstock 4. 2. 6 ) toplam varlıkların% 19.4'ünde en büyük payı ve bunu takiben Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation116.36 + 1.19% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 15.1.

XLE'nin hisse fiyatları 2014'teki 101 $ olan fiyattan 65 $ 'a geriledi. 18 Mayıs 2016'da, düşen enerji fiyatları temelleri ciddi şekilde etkiliyor ve hisse değerlemelerini düşürüyor. Ekonomik büyümenin yavaşlaması, Federal Reserve faiz artırımları ve küresel makroekonomik tehditler piyasadaki belirsizliği yarattı ve birçok yatırımcının Tüketici Zımbalanması Sektörü SPDR gibi savunma amaçlı ETF'leri düşünmesine neden oldu (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52 74-0 75 % Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 2. 6 ), Yardımcı Programlar Sektör Seçimi SPDR (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55.26 +0.9% 0 Highstock 4. ile oluşturulmuştur. 2. 6 < ) ve Sağlık Sektörü SPDR (NYSEARCA: XLV XLVSec SPDR Hlt81.40-0.26% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur). Yatırımcılar, bu ETF'leri karşılaştırırken temelleri ve değerleme metriklerini dikkate almalıdır.

Kâr Payı:

Kâr payı, genellikle savunma amaçlı hisse senedi yatırımcıları için en önemli metriktir. Endeks takibi yapan ETF'ler aracılığıyla piyasa ağırlıklı olarak farklı piyasa talep eden yatırımcılar, nispeten düşük riskli bu araçlarda hızlı fiyat artışı beklememektedir. Bunun yerine, genel pazar veya sektör eğilimleri sürerken kâr payı geliri elde etmeyi umuyorlar. Kâr payı veren hisse senetleri, fiyat artışının muhtemel olmadığı pazar karışıklıklarında popülerdir.

XLE'nin ileriye dönük temettüsü getirisi, ETF'nin 64 $ ile işlem gören Mayıs 2016 itibarıyla% 2.77 oldu. 88 hisse başına. Bir yıl önce hisselerin 80 $ olduğu dönemde, ETF'nin temettü avansı% 2.6 oldu. 22. Mayıs 2014'teki vadeli temettü rıtı% 1.81 iken hisse senedi fiyatları 91 $ 'ın üzerindeydi. ETF'nin temettüsünün 2016 yılının ilk çeyreğinde çok yılın en düşük seviyesine inmesine rağmen, hisse başına düşen fiyat, temettü verisinin yükselmesine neden oldu. Aynı zamanda, 1'in ileriye dönük temettü getirisi olan savunma sektörü ETF XLV ve XLP'ye de kıyasla. Sırasıyla% 35 ve% 02.02'dir. XLU'nun temettü verimi% 3. 01'de biraz yüksek.

XLE'nin temettüsü, en büyük paydaşlarının kendi temettülerini korumak ve geliştirmek için adanmış çabaları ile desteklenmektedir.Exxon Mobil üçer aylık temettü ödemesi yaparak 0 dolar ödemişti. 69 Temmuz 2014'te, West Texas Intermediate petrolü varil başına 103 $ idi. Şirket üçer aylık dönem karını 0 $ 'a yükseltti. 73 Nisan 2015 ve $ 0. Exxon'un yönetimi, temettü dağıtımını bir öncelik olarak muhafaza ederken, sermaye harcamalarını düşürürken ve hisse geri satın alımlarını sınırladığını açıkça belirtti. Chevron 1 doları ödemiştir. Temmuz temettüsü olan Nisan 2016, Temmuz 2014 ödemesine benzer. Baş mali sorumlusu Patricia Yarrington, Chevron'un 2016 kazanç çeyreğinin ilk çeyreği konusundaki kararlılığının korunması ve artırılması bizim için birincil önceliğimiz olduğunu söyledi.

XLE'deki en büyük iki şirket temettülerini korumaya kararlı olmaya devam ediyor ve diğer en büyük holdinglerin çoğu bu davayı takip ettiler. Bununla birlikte, diğer küçük bileşenler daha az kararlı durumdadır. ETF'nin temettüsü 0 $ idi. Mart 2016'da hisse başına 4524. Bu, 0 $ 'a benziyor. 4635 temettüsü Mart 2014'te ödeniyor. 2014 ve 2016 yılları arasında XLE'in üç aylık temettüsü 0 $ gibi yüksek bir seviyeye yükseldi. 5422, Aralık 2015'te ödenmiştir.

Değerleme Metrikleri

XLE'nin ileriye yönelik fiyat / kazanç oranı, 2016 yılı öngörülen tahmini kazancına dayalı olarak 107'de oldukça yüksek. Düşük enerji fiyatları, enerji şirketlerinin kazançlarını ciddi şekilde etkilemiş olsa da, tahmin edildiği gibi 2016 ve 2017 yıllarında enerji fiyatları toparlanırsa, büyük firmalar karlılıklarına dönmelidir. Mayıs 2016'dan itibaren, 2017 kazançları için XLE'nin P / E oranı 32'dir ve savunma sektörlerininkinden hiçbiri 22'nin üstünde değil, maddi olarak daha yüksekti.

XLE'in fiyat-nakit akış oranı yalnızca 11 .2 Mayıs 2016'dan itibaren, sermaye harcamalarında önemli oranda düşüşlerin ardından. Bu değer, XLV'nin 13,7 ve XLP'lerin 16'undan düşük olsa da, XLU 8'i gruba yönlendiriyor. 6. XLE, kitap fiyatına göre de 1,7 fiyat-kitap oranıyla ucuza benziyor. Bu sayı XLU's 1.7'ye eşit, ancak XLP's 4.4 ve XLV'ler 2.8'den çok daha düşük. 8.

XLE bir Satın Alınır mı?

Enerji piyasasındaki sıkıntılı koşullar, XLE'nin fiyatında düşüşe neden oldu ve bu da tersine yatırımcılar için bir değer yaratma fırsatı yarattı. Önümüzdeki yıllarda enerji fiyatlarının yavaş yavaş toparlanması bekleniyor; bu da mevcut kargaşanın hafifletilmesi anlamına geliyor. Yüksek temettü verimi, XLE'yi savunma sektörü ETF'lerine göre cazip kılıyor ve bunu gelir yatırımcıları için geçerli bir fırsat haline getiriyor.