a:

Sigorta sektörü için en iyi korunma tekniklerini yatırım tarzı belirler. Bu sektör, üçü, ikisi daha geniş piyasayı çok yakından izlemekte, üçte ikisi daha az oynaklık sergilemektedir. Sigorta sektörüne yatırım yapan büyüme yatırımcıları, genellikle portföylerinde daha kararlı sektörler arasında sayar. Büyüme potansiyeli yüksek uçucu sektörlere yatırım yaparak sigortaya maruz kalmayı engellerler. Öte yandan, muhafazakar yatırımcılar, daha geniş piyasalar gibi durgunluk ve darboğazlar sırasında değer kaybeden sigortaya maruz kalmayı önlemek için, değerli metaller gibi karşı döngüsel sektörlere yatırım yapmaktadırlar.

Sektörün Oynaklığını Ölçmek

Yatırımcı ve analistler oynaklığı beta katsayısını kullanarak ölçerler. Bir beta 1, bir sektörün daha geniş pazar ile kilit adımlarla ilerlediğini gösterir. Daha yüksek bir beta, bir sektörün geniş pazar ile doğrudan ilişkisi devam ettiğini, ancak yüksek ve düşük alçak seviyelerde deneyimlediğini, beta 0 ve 1 arasında bir sektörün daha geniş pazar ile aynı yönde hareket ettiğini, ancak daha küçük bir derece olduğunu göstermektedir. Olumsuz bir beta, bir sektörün daha geniş pazarla ters hareket ettiğini gösterir. Bu sektörler, ayı piyasalarında en iyi performansı gösterir ve boğa piyasalarında değer kaybeder.

Üç sigorta sektörünün en istikrarlı seviyesinden en uçucuna kadar olan betaları 0,83, 1 03 ve 1 04.

Yatırım Yapısı Stresine Göre Riskten Korunma

Büyüme Yatırımcıları yüksek beta sektörleri aramak ve ortalama volatilite gösteren sigorta gibi sektörlerle bunlara maruz kalmayı engellemek. Yüksek beta sektörlerine örnekler arasında yeşil ve yenilenebilir enerji (1.32), inşaat malzemeleri (1.6) ve tüketici elektroniği (1.37) bulunmaktadır.

Muhafazakar yatırımcılar yavaş yavaş ve az riskle zenginleşmeyi tercih ederler. Bu nedenle, portföylerinde en uçucu sektörler sadece daha geniş pazar kadar değişken. Karşı döngüsel yatırımlar bu sektörlere karşı korunma aracı olarak kullanılır. Bu stratejiyi uygulayarak, muhafazakar yatırımcı, portföyünün, ayı piyasaları ve durgunluk dönemlerinde bile kazanç elde edebilecek yatırımlara sahip olmasını sağlar. En sık kullanılan karşı döngüsel yatırım altın ve gümüş gibi kıymetli metallerdir.