SEC, 11, 800 kayıtlı yatırım danışmanı (DEA) gücünü daha iyi bir şekilde polise kavuşturma çabasıyla, yönetim kurulu üyelerine, danışmanın sınav sürecini üçüncü şahıslara yaptırmaya çağıran bir öneri yayınladı . Bu öneri, ajansın son yıllarda her yıl danışmanların sadece% 10'unu yıllık olarak inceleme şansına sahip olduğu gerçeğinin ardından ortaya çıkmaktadır. SEC, bundan çok daha büyük bir danışman yüzdesi üzerinde bir risk analizi yaptığını ancak bunun yine de bir üçüncü taraf inceleme uzmanının kullanılması yoluyla her yıl tüm danışmanların yaklaşık% 50'sini kapsayacak şekilde inceleme programını genişletmek isteyeceğini savunuyor .

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Kısa vadede belirsiz bir gelecekle yüzleşen bu sayı hakkında daha fazla bilgi için okumaya devam edin. (İlgili okumalar için, bkz.

SEC, Yatırım Fonu Paylaşım Sınıflarında Denetim RIA'larına ) DEA'ların İncelenmesi Devam Eden Bir Konu

AD:

SEC, son birkaç yıl içinde DEA incelemecilerinin bölümünü genişletmeye çalıştı ancak bunu gerçekleştirme çabaları, Kongre fonunun eksikliği nedeniyle reddedildi. Kongre, bu davaya yakında herhangi bir zamanda para tahsis edilmeyeceğini açıkça belirtti. SEC, bu nedenle bu fikri daha maliyet-etkin biçimde hedefine ulaşmanın bir yolu olarak önerdi. Dışarıdan danışmanlık sınavlarına birkaç avantajı olacaktır:

AD:

Finans endüstrisinde danışmanların kapsamlı sınavlarını yapma konusunda nitelikli birçok uyum şirketi bulunmaktadır.

• Serbest piyasa rekabetinde bu sınavların maliyeti makul bir seviyede kalabilir.
• Süreç karmaşık değildir ve hızlı ve kolay bir şekilde uygulanabilir.
• SEC, üçüncü parti şirketler incelemelerini yaparken diğer görevleri yerine getirmek için kalan kaynaklarını daha iyi tahsis edebilir.
• SEC, yatırımcı halka en yüksek riski sunma potansiyeline sahip olan en büyük DEA firmalarına daha fazla ilgi gösterebilir.
• Sınavlara dışarıdan kaynak getirme konusundaki SEC tartışmasına ilişkin ana faktörler arasında şunlar bulunmaktadır:

Tüm uygunluk firmalarının kullanması için tek bir standart seti kurma ve denetleme zor olabilir.

• Program yine de SEC'in, uygunluk firmalarını denetlemek için yetersizliğe neden olabilecek özel bir grup personel ve kaynak sağlamasını istiyor.
• Kullanılan uygunluk firması, DEA endüstrisinin gözetiminde öz düzenleyici kuruluşu (SRO) doğrudan ilgilendiren FINRA olabilmektedir.
• Bu hizmetin fiyat etiketi, daha küçük SEC kayıtlı DEA firmalarına ağır vergi verebilir.
• DEA şirketlerinin günlük faaliyetleri önemli ölçüde farklıdır ve çoğu durumda oldukça karmaşıktır, bu nedenle bir üçüncü taraf firmanın denetimine yönelik standartların hepsi çok iyi çalışmayabilir.
• Bu öneri daha önce 2003'te dile getirildi ve endüstri tepkisi genel olarak olumsuzdu. (İlgili okumalar için, bkz.
• DEA'ların Daha Büyük Gözlemi mi? ) Yatırım Danışmanı Derneği, yukarıda listelenen pek çok noktadan gerekçe göstererek üçüncü şahıs incelemecilerini kullanma ihtimaliyle ilgili endişelerini dile getirdi. IAA hükümet başkan yardımcılığı başkan yardımcısı olan Neil Simon geçtiğimiz günlerde

InvestmentNews 'a "Üçüncü taraflara SEC'in muhtemelen dış kaynak yaptırma sınavları hakkında ciddi kaygımız var" dedi. SEC'nin önceliğinin yatırım danışmanı düzenlemesinin tüm alanlarında sürdürülmesi kritik önem taşır. " Sektördeki diğer rakamlar teklif hakkında daha iyimser bir görüşe sahip. Cipperman Uygunluk Hizmetleri'nden bir müdür olan Todd Cipperman ICI konferansında "SEC'nin, [daha fazla sınav için] eklemeleri gereken kaynakları eklemenin siyasi olarak mümkün olmadığını belirtti. Zaman geldi. Alkışlıyorum Beyaz] bunun farkına varıyor ve amaçlarını gerçekleştirmek için özel sektörle ortak olabileceğini anlıyoruz. "Cipperman, DEA firmalarının doğru inceleme uzmanı için alışveriş yapma özgürlüğüne sahip olacağını da belirtti. "Her firma kendileri için en iyi kaynağı seçebilir ve belli bir modele zincirleme yapamaz" dedi.

Sınavların kendilikleri ve kapsamı ve kendilerini nasıl idare edecekleri bu noktada kamuoyuna açıklanmadı ve bu, SEC'nin konuyla oy kullanmaya başlayana kadar gerçekleşmeyecek. Kurul bunu iki boş yuvayı doldurmak için Kongre onayını beklemektedir ve bu arada mevcut yönetim kurulu üyelerinin bu arada oylanacak birkaç başka önemli sorunu var, bunu geciktiren birkaç önemli faktör var.

The Bottom Line

Şu anda, SEC'in DEA firmalarının incelemelerini dışkaynağa alıp almama konusunda ne zaman oylama yapacağı üzerine bir zaman çizelgesi bulunmamaktadır. Kongrenin bu noktada başka konularda eğilimler göstermek için biraz zamana ihtiyacı olacak ve SEC yönetim kurulundaki boş boşlukları onaylayacaktır. Zaman bu konunun nasıl oynandığı anlatır; bazı danışmanlar, devletlerin sınavları düzenlemeye başlamasını veya hatta düzenleyici görevleri tamamıyla ele almasını daha mantıklı bulabilirler. (İlgili okumalar için bkz:

Uygulamanızda Riskten Nasıl Azınırsınız )