a:

Fonun işletme ve yönetim ücretlerinin net kârlılık üzerinde büyük etkisi olabileceği için yatırım fonu gider oranını yatırımcılar için çok önemlidir. Bir fon için gider oranı, fon varlıklarının toplam dolar değerini, fondaki yatırımcılara ödenecek toplam yönetim ücreti ve işletme giderleri toplam fonu ücretlerine bölmek suretiyle hesaplanır.

Yatırım fonu gider oranları genelde% 0,1 ve% 2,5 arasında değişir. Endeks fonları için ortalama oranlar aktif olarak yönetilen portföy fonlarından çok daha düşüktür, genellikle% 0,25'ten fazla değildir. Aktif olarak yönetilen fonların gider oranları% 0.75 ile% 1.25 arasında değişir, ancak bazı fonların gider oranları çok daha yüksektir.

Yatırımcıların çoğu, yatırım fonu gider oranlarındaki görünen oranda küçük bir farkın önemli etkisini fark etmemektedir. Bir örnek, yatırım fonu ücret yüzdesinde nispeten küçük bir fark bile olsa, net yatırım karları üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu göstermektedir.

Bir yatırım fonu ücreti% 1 ve diğer ücretli toplam ücretler% 2 iken, her iki yılda ortalama% 5 yatırım getirisi sağlayan iki yatırım fonu düşünün. Tek puanlık fark hemen yatırımcıların çoğuna önemli görünmüyor ancak ücret miktarı, fonun yatırımın toplam dolar değeriyle değil sadece bir kazanç yüzdesi.

Örneğin, iki yatırımcı yılı% 1 ve% 2 harcama oranlı fonlara 100.000 $ yatırımla başlayacağını ve her fonu ücretlerin düşülmeden önce% 5 yatırım getirisi oluşturduğunu varsayalım. Ücreti% 1 ödeyen yatırımcı, ücreti% 5, aksine varlıkların% 1'ini oluşturduğu için yaptığı 5 bin dolarlık kazancının 100 bin dolarının 1'i, 100 bin dolarının% 1'ini oluşturuyor. Ücreti% 2 ödeyen yatırımcı, 5.000 $ kazancının 2.000 $ 'ı kadar olan ücreti ödüyor. Dolayısıyla, gider oranlarındaki küçük% 1'lik fark, net karın% 10'luk bir farkına dönüşüyor.

3'ten büyük ->