Alternatif döviz ticareti olan fonlar (ETF), daha geniş pazar ile asgari derecede korelasyona sahiptir. Kavram, bu ETF'lerin piyasanın hangi yönden ilerlediğine bakılmaksızın takdir etme potansiyeline sahip olmasıdır. 2014, alternatif ETF'lere karşı nazik iken, 2015 değildi. Sadece üç alternatif ETF, yıl boyunca olumlu bir toplam getiri sağlamıştır. 2016 ne olacak?

Piyasa Nötr Momentum

QuantShares ABD Pazarında Nötr Momentum (MOM),% 23.5 oranında bir getiri sağlayan 2015 yılında en iyi performans gösteren alternatif ETF'dir. Bu ETF, momentumu izleyen ve dolar tarafsız olan kısa-kısa bir endeks olan Down Jones ABD Tematik Pazar Nötr Momentum İndeksini izlemektedir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Alternatif Yatırım Fonu ve ETF'lere Yatırım .

İlgi alanlarınızdan önce ve bunu, hangisinin hareket ettiğine bakılmaksızın pazarı oynamanın bir yolu olabileceğini düşünüyorsanız bilmeniz gereken birkaç gerçek vardır. Birincisi, MOM, 2014 yılında% 8,4 değer kaybetti ve garanti olmadığını belirtti. İkincisi, harcama oranı% 1.49 olup, bu ortalama ETF'den oldukça yüksektir. Üçüncüsü, günlük ortalama işlem hacmi 7, 154'te azdır, bu da likit olmayan bir ETF'dir. Bu, istediğiniz zaman girip çıkmanızın zor olacağı anlamına gelir. Bu üç faktör, hacim artmadığı sürece 2016'da MOM'tan kaçınmak için yeterli neden.

Özel Sermaye

ProShares Global Listeye Alınan Özel Sermaye (PEX), 2015 yılında yatırımcılar için% 3,5 toplam getiri sağladı. Bu, tüm alternatif ETF'ler için en iyi ikinci performanstı. İlham verici değil. Piyasanın ne yaptığına bakılmaksızın yılda% 5 oranında geri dönmenin yolunu bulamazsan, yatırım portföyünü bir finansal danışmana çevirmek isteyebilirsiniz. Finansal danışmanınız, piyasanın ne yaptığına bakmaksızın yılda% 5 oranında geri dönemezse, şimdi yeni bir aradığınızda zamanı. (Daha fazla bilgi için, bkz. En Büyük 3 Özel Sermaye ETF .

PEX açısından bakıldığında, 30 nitelikli özel sermaye şirketini takip eden LPX Doğrudan Listeye Alınan Özel Öz Sermaye Endeksini izliyor. PEX, 2015 yılında değer kaybetti, ancak bu zayıflık nedeniyle oluşan büyük verim. PEX şu anda% 12,54 oranında bir temettü verimi sunuyor. Gider oranı% 0, 60'tır. Öte yandan, özel sermaye piyasası aşırı büyümüştür ve PEX için günlük ortalama işlem hacmi sadece 3, 376'dır. Bu, 2016 yılında dans etmek istediğiniz bir ETF değildir.

Gayrimenkul

Sadece diğer 2015 yılında pozitif bir toplam getiri sağlamak için alternatif ETF, PowerShares Aktif ABD Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Fonu (PSR PSRPwrShs Actv Mng.81 88 +% 1 30 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu) toplam% 1'lik bir getiri. Bu ETF, Gayrimenkul İşletmeciliği Şirketlerine atıf yapan REIT ve ROCS performansını izlemektedir.(Daha fazla bilgi için, bkz. GYO'ların Potansiyel Tuzaklarında Potansiyel Tepkimeler )

PSR,% 2. 04'lük bir temettü getirisi ile birlikte gelir. Gider oranı% 0.80 ile nispeten yüksektir ve ortalama günlük ticaret hacmi 1.981'de inanılmaz derecede düşüktür. Bununla birlikte, en büyük sorun, gayrimenkulün şu anda bir aldatmaca olmasıdır. Birçok yatırımcı, hisse senetlerinden gayrimenkul hareket edecek, spekülatörler fiyatlarını yukarı çekerek Amerika Birleşik Devletleri'ndeki büyük şehirlerin çoğunun deli kabarcık topraklarında olduğunu fark etmiyor. Bu spekülatörler piyasadan ayrıldıktan sonra talep aşırı düşecek ve fiyatlarında düşüş yaşanacak. Hisse senetleri 2016'da olmak istemediğiniz yerdeyse de, bunlar daha likid bir alternatif çünkü bunlar likit, uygun gördüğünüz durumlarda paranızı içeri ve dışarı taşımanıza izin veriyor.

Bottom Line

Alternatif ETF'ler mantıklı bir yapı ortaya koyabilir ancak 2016'da zorunlu olacak likidite eksikliği vardır. Bir yatırımda para kaybetmekten daha kötü olan tek şey bir yatırımda para kaybetmek ve yatırım yapamamaktır paranı al dışarı. Burada bahsedilmeyen alternatif ETF'ler için, bunlardan biri değil şu anda ilginç bir yatırım fırsatı sunuyor. (Daha fazla bilgi için, bkz. Hisse Senedi Piyasasına Yapılan En İyi Alternatif Yatırımlar .)

Dan Moskowitz'in MOM, PEX veya PSR'de herhangi bir pozisyonu yoktur.