Çok düşük maliyetli yatırım fonlarının ve borsa işlem gören fonların (ETF'lerin) popülaritesi ve performansı göz önüne alındığında, bazıları daha yüksek harcama oranları ile fonları düşünmek için herhangi bir sebep olup olmadığını merak ediyor olabilir. Çekirdek portföy varlıkları söz konusu olduğunda, erişilebilirlikleri ve likiditesi nedeniyle düşük maliyetli varlıklara sadık kalarak mantıklı olabilir. Bununla birlikte, mecra sektörleri ve stratejileri daha yüksek maliyetlerle karşılanabilir. Bu menkul kıymetlerin özel niteliği ve bunları düzgün bir şekilde incelemekle alakalı olabilecek ilave araştırmalar nedeniyle, harcama oranları normalden yüksek olabilir.

Yüksek getirili bonolar bu menkul kıymetlerdir. Bunlar Moody's veya Standard & Poor's (S & P) gibi derecelendirme kuruluşları tarafından yatırım derecesinin altında derecelendirilmiş sabit getirili menkul kıymetlerdir. Yüksek getiri ya da önemsiz tahviller olarak da adlandırılan yatırım niteliğindeki tahvillerin altında, ihraçcının bu tahvilleri ödeyebilme kabiliyeti şüpheli kabul edilir. Yüksek getirili tahvil yatırımlarıyla birlikte gelen risklilik, bu notların geri ödemesinin yapılmasını sağlamak için gerekli olan ilave araştırmalara neden olur.

Yüksek getirili bono ETF'leri ile daha yüksek harcama oranları beklenmelidir. Bu fonlardan bazıları yüksek maliyetler taşıyor olsa da, onları çeşitlendirilmiş geniş bir portföy için uygun hale getirecek özellikler var.

İlk Güven Taktiksel Yüksek Verimlilik ETF

Belirli bir kategorideki en pahalı fonlardan biri sıklıkla değil, aynı zamanda en yüksek not alanlarından biridir, ancak İlk Güven Taktiksel Yüksek Verimlilik Fonu (NASDAQ: HYLS HYLSFT Tctl Hgh Yld48. 81-0.% 04 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ) bu vakalardan biridir.

Fon, 16 Mart 2016 itibarıyla% 1.23 olan yüksek getirili ETF kategorisinde en yüksek harcama oranını taşıyor. Fonun daha da riskli hale getirilmesi fon yöneticileri kısa satım yapıyor , bir güvenlik fiyatının düşeceğini bahis uygulaması. Kısa satım masraflıdır ve bununla bağlantılı ücretler% 0,28'i oluşturmaktadır. Fonun% 1,1'i genel harcama oranının% 28'i kadardır.

Yüksek masraf oranına rağmen, fon, fon analizi sitesinin en yüksek notu olan Morningstar'dan beş yıldız derecelendiriyor. 25 Şubat 2013'te başlatılan fon, Şubat 29, 2016 itibarıyla yıllık ortalama% 3.39 geri dönüş sağladı. Bu sayı, fon endeksinin% 0.71'lik yıllık getirisini çok aşıyor. Banka, Amerika Merrill Lynch ABD Yüksek Verim Kısıtlı Endeks Standard & Poor's tarafından "B" veya daha düşük olarak derecelendirilmiş tahvillere oranla daha yüksek tahsisatlar sayesinde, fon 29 Şubat 2016 itibarıyla% 7.6 oranında bir temettü verisine de sahiptir.

PIMCO 0-5 Yıl Yüksek Verimliliklı Kurumsal Bono Endeksi Borsa Değişim Fonu

PIMCO 0-5 Yıl Yüksek Verimliliklı Kurumsal Bono Endeksi Borsa Yatırım Fonu (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101.01-0. 01% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), yüksek getirili ETF piyasasında, kısa vadeli önemsiz tahvillerde oldukça eşsiz bir niş doldurmaya yardımcı olur. Birçok yüksek getirili tahvil fonları tüm vadelerin menkul kıymetlerine odaklanır, ancak PIMCO fonu yalnızca beş yıl veya daha kısa vadelere odaklanan az sayıdaki fonlardan biridir. Bu, fonun, verim eğrisinin kısa ucunda kalarak genel fon riskini sınırlarken, önemsiz tahvil piyasasında alıştıkları yüksek getirileri yatırımcılara sunmasına olanak tanır.

16 Mart 2016 itibarıyla% 0,55'lik harcama oranı, spektrumun üst sınırına gerilerken,% 6,2'lik temettü verimi kategorideki yüksek oranlar arasındadır. Genel Morningstar derecelendirmesi aynı zamanda en yakın akran olan SPDR Barclays Kısa Vadeli Yüksek Verim Bonosu ETF'den daha yüksektir (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770,00% 00 Highstock ile oluşturulmuştur. 4. 6 2. 6 < ). Hisse Senedi Riskinden Korunan Faiz Oranı Yüksek Verimliliklı Tahvil Fonu

Hedgeedilen Faiz Oranı Yüksek Verimlilik Tahvilinden Arındırılmış ETF (NYSEARCA: HYGH

HYGHiSH ABD ETF Tr91. 27 + 0.% 03 Highstock 4. 2 ile oluşturulmuştur. 6 ) daha yeni bir fon ancak yatırımcılara zaman içinde faydalı olabilecek benzersiz bir risk azaltma stratejisi sunmaktadır. Bu ETF, iShares iBoxx $ Yüksek Verimli Kurumsal Bono ETF hisselerini elinde bulundururken (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur) Aynı zamanda, faiz riskine karşı kısa pozisyonlara katlanarak genel portföy riskini düşürmeye yardımcı olur. Son zamanlarda yüksek getirili tahviller dalgalı bir seyir izlemiş ve faiz oranlarının yükselmesi nedeniyle bu fonlardan getiriler zamanla daha az cazip hale gelebilir. Faiz takas stratejisi, potansiyel yukarı yönlü faiz hareketleri ile birlikte gelen olumsuzlukları sınırlamaya yardımcı olmalıdır. Fon, 16 Mart 2016 itibarıyla% 6,3 oranında bir temettü rasyosu ve% 0,55'lik bir gider oranı gerçekleştirmiştir.