Konvansiyonel bilgelik, artan bir faiz ortamının bankalar için faydalı olduğunu söylüyor. Geleneksel bankacılık modeli, mevduat kabul etme ve krediler oluşturma etrafında döner. Kâr, mudilere ödenen faiz oranı ile borçlular tarafından alınan faiz oranı arasındaki marj üzerinde yapılır. Faiz oranları düşük olduğunda, bankacılık marjları sıkıştırılır. Artan faiz oranları marjlarını artırıyor, bankaların alt satırlarını destekliyor, bu da muhtemelen kârlılığı artırıyor. Faiz oranlarında 2016 yılında artış olması bekleniyor, ancak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) göre kademeli olması beklenmektedir. Federal Rezerv kurulu üyeleri ve Federal Rezerv Bankası başkanları, yıllık ortalama federal fon oranını 2016 yılında% 0,9, 2017'de% 1,9 ve 2018'de% 3 seviyesinde düşük kalacağını tahmin ediyor. Mart 2016 tarihli politika dekontunda FOMC, para politikasının işgücü piyasasında devam eden iyileşmeyi desteklemek ve enflasyona% 2'ye dönmek için uyumlu olacağını belirtti. Federal Rezerv kurulu üyeleri ve Federal Reserve Bank başkanlarının projeksiyonlarına göre, yıllık ortalama kişisel tüketim harcamaları enflasyonunun 2016 yılında% 1. 2, 2017'de% 1.9, 2018'de% 2 olması bekleniyor.

Federal Rezerv Bankası Aralık 2015'te ilk faiz oranını yükselterek faiz oranları 2000'lerin ortalarından bu yana ilk sıkılaşma döngüsündedir. Ancak, federal fon oranının oldukça düşük kalması beklenmektedir öngörülebilir bir gelecek için, faiz artışlarının bankalara olan etkisini ortadan kaldırıyor.

Yukarıdaki faktörleri göz önüne alarak, aşağıdaki üç yatırım fonundan kaçınılmalıdır.

John Hancock Bölge Bankası Fonu

Ocak 1992'de John Hancock Bölge Bankası Fon A Sınıfı ("FRBAX") kuruldu. Fon, varlıklarının çoğunu bölgesel bankacılık ve kredi şirketlerine yatırıyor . Genellikle çeşitli piyasa kapitalizasyonu ile hisse senetlerine yatırım yapar. Fonun ilk üç holdingi SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59.90-0.83% Highstock 4. 2. 6 ile Oluşturuldu) ve% 2.8 tahsisat, % 2.84 ile JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co 100.77-0.63% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) ve Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56.30-0.9% 09 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 )% 2.79.

John Hancock Bölge Bankası Fon A Sınıfı,% 1,55 oranında kategori ortalamasının altında,% 1,26'lık bir harcama oranı ile 815 milyon dolarlık net varlığa sahiptir. Minimum 1, 000 dolarlık yatırım gerektirir. Fon, 25 Mayıs 2016 itibarıyla% 2. 2'lik bir getiri sağlamıştır (YTD). Geleneksel bankacılık şirketlerine fayda sağlayamayan güçlü fon en az 2018 yılına kadar düşük seviyelerde kalacağı öngörülen kademeli faiz artırımlarından kaynaklanıyor.

Fidelity Select Banking Portfolio

Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") varlıklarının minimum% 80'ini öncelikli olarak bankacılık faaliyetinde olan şirketlerde yatırım yapmaktadır. Fon 1986 yılında kuruldu ve portföyüne dahil edilecek hisse senetlerini seçmek için temel analiz kullanıyor. En iyi holdingi Wells Fargo & Co, ağırlığı% 10.49, ABD Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54.64-0.02 Highstock 4. ile oluşturuldu. 2. 6 >),% 7.96 ile ikinci en yüksek ağırlıklandırmaya ve Bank of America Corporation'a (NYSE: BAC BACBank of America Corp.27.77-0.54% Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) sahiptir. >)% 5,42 ile üçüncü en yüksek ağırlıklandırmaya sahiptir. Fidelity Select Banking Portföyünün% 0,79'lık bir gider oranı 625 dolarla. 9 milyon net varlık. Gerekli minimum yatırım miktarı 2, 500 dolardır. 25 Mayıs 2016 itibarıyla, fon% 0,5 oranında negatif döndü. Bu fon çok ağır, portföyünün% 34, 10'u ilk beş holdinginde temsil edilmektedir - hepsi geleneksel bankacılık işletmelerinde yavaş yükselen faiz oranlarının faydalarını elde etmeyi umut ediyor. Hennessy Büyük Bazlı Finansal Fon

Hennessy Büyük Baz Finansal Fon Yatırımcı Sınıfı ("HLFNX") 1997'de kurulmuş ve sermaye değer kazanmak istemektedir. Mal varlıklarının çoğunu finansal hizmetler sektöründe faaliyet gösteren büyük sermayeli şirketlere yatırır. Banka, Bank of America Corporation ve JP Morgan Chase & Co.'nun sıralamasında en iyi iki holdingi sırasıyla% 5,39 ve% 5,09 oranında bankalarla temsil ediyor. Üçüncü en büyük holdingi Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32.95-0.% 48

Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur)% 4,44'tür. Hennessy Büyük Sınırlı Finansal Fonu Yatırımcı Sınıfının minimum yatırım gereksinimi $ 2, 500 ve net varlıkları $ 73'tür. 7 milyon. % 1. 55'lik bir gider oranı,% 1.55'lik kategori ortalamasına kıyasla. Fon, 25 Mayıs 2016 itibarıyla YTD'nin negatif getirisini% 6. 51 ile geçti. Kategori ortalaması olan negatif% 0,28'in altında kaldı. Faiz oranının yükselmesinin, bu fonun performansını artırmasına yardımcı olması pek muhtemel değildir.