Hisse senetleri söz konusu olduğunda, kuruşluk stoklardan daha az riskli yatırımlar vardır. Hisse başına 1 doların altında ticaret yapan bu hisse senetleri, genellikle iyi bir sebeple bu kadar düşük fiyatlandırılır. Örneğin, bir kuruşluk hisse şu anda iflasın eşiğinde olan ve büyük borsalarda işlem gören ve tezgah üstü (OTC) kurullarda işlem gören, gelişen bir şirkete ait olabilir. Veya bir şirket sadece yeni bir gelişme olabilir ve bu nedenle piyasa geçmişinin yetersizliği ve henüz büyük bir borsa listesine girme kriterlerini karşılamaması olabilir.

Durum ne olursa olsun, kuruş hisse senetleri (şirketlerin rutin bir meseleyi iflas ettirdikleri) doğası gereği uçucu ve risklidir ve özellikle fiyat manipülasyonuna duyarlıdırlar. (Bkz. Ayrıca Penny Hisse Senetleri Üzerindeki İndirgeç ) Ancak, bir zamanlar bir kuruşluk hisse senedi, risk açan yatırımcıyı büyük ölçüde ödüllendirecektir. 1996'da, Monster Beverage Corporation'da (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0. 38% Highstock 4. 2 6 ile Oluşturulan) hisse satın aldıysanız $. 04 hisse, bugün mutlu bir yatırımcı olursunuz: Canavar, Ağustos 2015'teki pazar düzeltmesinden önce hisse başına 135 dolarlık işlem görüyordu. Öyleyse, böyle üstel kazançlar bulma potansiyelinden ilham aldıysanız, kuruş hisse senetleri karanlık suları.

Temelleri Kontrol Edin

Her zamanki gibi temel ilkeler ortaya çıkıyor (daha fazla bilgi için, Temel Analiz: Giriş ). Yatırımcılar, herhangi bir kuruşluk hisse senedi elde etme ihtimalini almadan önce ayrıntılı inceleme yapmalıdır. Örneğin, sıkıntılı Walter Energy Co.'ya yatırım yapmak iyi bir bahis gibi görünüyordu. Sonuçta, Walter Energy 143 dolar kadar yüksek bir ticaret yaptı. 76'ya yükseldi. Ancak Walter Energy'yi satın alanlar, 0 $ 'a düştüğünde hisse paylaşıyor. Bununla birlikte, şirketin yakında iflası ilan ettiği için 16 hala yakılmıştı. Öte yandan, Inovio Inc'e (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc. 5. 77 + 0.% 35 Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan), bu da 0 dolarla işlem görüyordu. 2008'de bir pay 68'e yakın bir şekilde para kazanmış olacaktı: Ağustos 2015'ün sonlarında Inovio 7 dolar karşılığında işlem görüyordu. 04.

Bu iki hisse arasında tam tersi şirket temelleri yatıyor. Walter, metalürjik kömürün kurulu bir şirketiydi, yaşlanan sektör, döngüsel talep ve politik baskılar için av. Dünya liderleri sera gazı emisyonlarını azaltma taahhütlerini yerine getirdiğinde, dünya çapındaki kömür arzının artması ve Çin'den gelen talebi yavaşlatan Walter Energy'ye daha fazla baskı uyguluyordu. Şu anda tezgah üstü kurullarda çalışan Walter, Şubat 2016'ya kadar borçlarını yeniden yapılandırarak (borcunu yeniden özdeşleştirerek) borçlanma sözü verdi ancak kömür fiyatları% 300 veya daha fazla düştü (ton başına 300 $ 'dan 100 $' a düştü ton başına) ve beklenen küresel talebin daha da gerileyerek, Walter'in dönüş için davası zayıflıyor.Öte yandan Inovio, güçlü bir satın alma potansiyeli olan kanser aşısı portföyünde güçlü ortaklıklar bulunan spekülatif bir biyoteknoloji oyunudur.

Dolayısıyla, kuruş stoklarını araştırırken, şirketin altında yatan temel faktörlere karşı olası kazançları dikkatli bir şekilde tartmanız gerekir: borç, nakit akışı, satın alma potansiyeli, Porter'ın Beş Rekabetçilik Kuvveti reklamı patenti / boru hattı rakipleriyle karşılaştırıldığında diğerleri arasında. Senaryoyu satın almayı düşünmeden önce hisse senetinin cari fiyatıyla niçin ticaret yaptığını anlatan eksiksiz bir resme sahip olmalısın.

Sanayi Yaşam Döngüsü Analizi

Bir şirketin bilançolarını analiz etmenin yanı sıra, muhtemel kuruş stoku milyoneri endüstri yaşam döngüsü analizine bakmalıdır. (Daha fazlası için, Yaşam Döngüsü Analizi: Sanayi Yaşam Döngüsü .) Bazı kuruş şirketleri halen "öncü aşamasında" olan bir sektördedirler. Bu ilk aşama, yeni ürünler ve konseptler ve ürünlere olan düşük müşteri talebi nedeniyle bu alanda çok yüksek sayıda maliyeti olan bir dizi yeni firma (özellikle teknoloji veya biyoteknoloji) ile işaretlendiğinden ve şimdiye kadar çok az satış yapan firmalar arasında spekülatif yapısı nedeniyle çok düşük fiyatlarla işlem yapacaklar.Bu ilk aşamayı takiben bu şirketlerin çoğunun daha fazla pazara girdiği "büyüme evresi" var dikkat ve böylece satış ve talebin fırladı.

Mükemmel bir örnek, 1990'ların sonundaki teknoloji patlaması (ve sıkıntısı). Birçok teknoloji şirketi, yatırımcıların internetin o zaman yeni konseptiyle ilgili herhangi bir şeyi kaptıkça, kuruşluk hisse senedi gibi hayat kurdu ve pazar kapaklarında ve değerlemelerinde (görünüşte bir gecede) astronomik kazançlar gördü.

Penny Stock Industries

Şirketlerinin çoğu için ikili sonuçlar sunan endüstriler şaşırtıcı olmayan bir şekilde bir avuç hisse senedi içerecektir. İkili sonuçlar ya da spekülatif oyunları "yapmak ya da kırmak", ağırlıklı olarak biyoteknoloji ya da kaynak sektörlerinde bulunur. Aslında, Canadian Venture Exchange (şimdi TSX Venture), 2000'li yılların ekonomik düzelme patlaması sırasında çıkartılan bir çok kaynak bazlı kuruş stoklarının evi oldu. Madencilik göre parti şimdi sona erdi. com: TSX Venture, 1, 400'de listelenen 2 340 şirketten biri, küçük madencilik şirketleri idi ve bunların 500'ü "zombi" bir devlettir: yani, ezici bir miktarda borcu, karı yoktu ve listede kalanların tek amacı için borsada dosyalanmış evrak.

Bununla birlikte, bir zamanlar, genç bir madenci o kadar çok grev çekiyor: 2008 ve 2010 yılları arasında Stornoway Diamonds (SWY, TO SWY, TOStornoway Diamond Corp. 650, 00% Highstock ile oluşturuldu 4. 2. 6 ) en düşük seviyelerden 0 dolara çivili. 12 pay neredeyse 3 $ 'a ulaştı. Ve Rubicon Mineraller (RBY) 0 dolardan çıktı. 70 üzerinden en fazla 4 $. 00 kabaca aynı zaman aralığında bir pay. Bu küçük madenciler, yalnızca mallar için olumlu bir makro ortamdan değil, aynı zamanda iyi şans ve temellerden de yararlandı.Politik olarak istikrarlı keşif alanlarına ve mükemmel derecelere sahiplerdi.

Ses Yönetimi

Emlak'da her şey "konum, yer, konum" ile ilgili ise, kuruş stokları söz konusu olduğunda "yönetim, yönetim, yönetim" ile ilgilidir. Ses yönetimi, mücadele eden bir firmanın etrafında dönebilir ve yeni bir başlangıç ​​başlatabilir. Daha da önemlisi, hisse sahipliği yoluyla şirkete tahsis edilmiş bir menfaate sahip tecrübeli ve etik yönetim, yatırımcılara bir güvenlik hissi sağlayabilir.

Tabii ki süperstar yöneticileri kuruş şirketleri için sıklıkla çalışmıyorlar, ancak birkaç örnek var. Concur Technologies'i (CNQR) atın, teknoloji sonrası kabarcık fiyatı 0 $ 'dan geri döndü. 31 hisse başına 129 dolarla geçen yıla satın almak için bir pay. 3 milyar. Bu olağanüstü dönüş, birçok faktöre borçluydu, ancak öne çıkan bir diğeri Başkan ve CEO Rajeev Singh'in güçlü menfaate sahip olmasıydı. Şirketi 1993 yılında kuran Singh, Concur'un SAP yazılım geliştirme devi SAP SE tarafından satın alınmasından (SAP SAPSAP114, 91-0,% 53 < Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Alt satır

Penny stokları doğası gereği son derece değişken ve spekülatiftir. Liste standartlarının çok gevşek olduğu OTC borsalarında veya pembe sayfalardaki çoğu ticarette olduğu gibi, kuruş stokları manipülasyona ve sahtekarlıklara duyarlıdır. Yine de, binlerce yüzdeli getiri yapma potansiyeli, yatırımcıları bu menkul kıymetler içinde yer almayı risk alma eğiliminde olan güçlü bir cazibe. Birkaç kuruşluk hisse senedi büstü olmasına rağmen, bir yatırımcı dikkatli bir temel analizler yapıyor ve ses yönetim ekipleri seçerse, kaba bir şekilde coveted elmas bulabiliriz.