Günümüzün küresel ekonomisinde, yatırım sonucuna varmak için çok miktarda bilgiden yememek çok zordur. Ancak, geniş fikir evreni arasında ilerlemeye yardımcı olmak için bir tarama süreci oluşturmak için atabileceğiniz adımlar vardır ve daha fazla soruşturma yapılmasını sağlayacak yönetilebilir bir numaraya ulaşmanız gerekir. Burada, sizi bu adımlardan geçireceğiz.

TUTORIAL: Hisse Esasına Dayalı Bilgiler

1. Adım: En Geniş Görünüm
Bazı yatırımcılar büyümeye itici güçleri olan ancak şu anda lehine olan bir endüstri veya temayla araştırmaya başlarlar. Örnek olarak, artan hanehalkı oluşumu beklentileri, bazı yatırımcıların gayrimenkul krizinden sonra 1990'ların başında hisse senedi geliştirme lehine sonuç vermelerine neden oldu. Diğerleri, güçlü ama yine de olumlu uzun vadeli temellerine dayanarak büyümek için yerleri olan endüstrileri ararlar. Yaşlanan bebek boomer nüfusu ile sağlık 2000'lerde böyle bir tema olmuştur. Bir temanın seçilmesi, daha küçük bir hisse senedi evreninin yaratılmasına yönelik ilk adım olabilir. (Büyük resme bakmak, Yatırım Altına Bir Yaklaşım 'da yatırım eğilimlerini bulmanıza nasıl yardımcı olabileceği hakkında daha fazla bilgi edinin.

Adım 2: Şirket İstatistikleri
Bir tema kurulduktan sonra, potansiyel hisse evrenini küçümsemek gerekiyor. Birçok yatırımcının kendine özgü belirli bir şirket büyüklüğü var. Şirketin piyasa değeri, mevcut hisse senedi fiyatının mevcut hisselerin sayısıyla çarpılarak hesaplanır ve şirket büyüklüğünün ortak bir ölçüsüdür. Genel olarak, firmalar hisse senetlerinin üstün değerine bağlı olarak mikro, küçük, orta ve büyük harf olarak kategorize edilir. Çoğu yatırımcı, General Electric (NYSE: GE), Proctor and Gamble (NYSE: PG) ve Pfizer (NYSE: PFE) gibi ev adı olan geniş kapsamlı şirketleri biliyor. Bununla birlikte, bazı temalar etanol veya modüler kiralama şirketleri gibi sadece küçük şirketlerin katıldığı pazarın daha karanlık bölümlerine odaklanmaktadır.

Potansiyel yatırımcı listelerini piyasa değeri ile daralttıktan sonra yatırımcılar, büyüme umutları da dahil olmak üzere şirket özelliklerini gözden geçirebilirler. Bir şirket veya endüstri işin veya ürün yaşam döngüsünün ilk aşamalarında olursa, yatırımcılar genellikle satışlarda, kazançlarda veya diğer ilgili rakamlarda çok yüksek bir artış bekler. Daha olgun şirketlerin yavaş büyüme göstermeleri bekleniyor, ancak istikrarlı bir şekilde yükselen bir oranda. Büyümenin temettü ödemelerinde de rolü vardır. Daha genç veya yüksek büyüme gösteren şirketler daha çok serbest nakit akışlarını şirkete yeniden yatırım yaparken, daha olgun şirketlerin ortalamanın üstünde bir temettü ödemeleri için nakit akışı kullanmayı tercih edebileceği düşünülmektedir.

Bir ekranın diğer bileşenleri, likidite oranları, borç oranları ve karlılık oranları gibi finansal oranlar aracılığıyla bir şirketin finansal durumuna odaklanır. Likidite oranları genel olarak bir şirketin nakit ve kısa vadeli varlık pozisyonunu kısa vadeli borçlara göre ve kısa vadeli yükümlülüklerini, özellikle de işletme sermayesini karşılayabilme özelliğine bakmaktadır.Borçlanma oranları genel olarak bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetine ve bir şirketin borçlarının eĢitliklerine veya varlıklarına göre boyutlarına bakar. Son olarak, kârlılık oranları, istihdam edilen varlıkların getirisi, yatırım yapılan dolar veya hisse değeri hakkında bilgi sağlar. Yatırımları Hızla Oranlarla Analiz okuyarak, oran analizi hakkında daha fazla bilgi edinin.

Başka bir ekran, yatırımcıların bir hisse senedi fiyatının şirketin kazançlarına, varlıklarına, defter değerine göre cazip olup olmadığını belirlemesine yardımcı olan hisse senedi değerleme parametrelerini içerir ve diğer özellikleri. Ortak değerleme katları arasında, faiz, vergi, amortisman ve itfa payından önceki kazançlara fiyat-kazanç (P / E), satış fiyatı (P / S), fiyat-kitap (P / B) ve işletme değeri bulunur. FD / FAVÖK).

3. Adım: Ekranın Oluşturulması
Tarama için birkaç profesyonel yazılım paketi bulunmaktadır ve bazı aracı kurumlar ve kamuya açık web siteleri de bu bilginin çoğunu sunmaktadır. Bir ekran oluşturmak için, yukarıdaki ölçütlere göre, yatırımcılar önce yatırım hedeflerini, özellikle de zaman ufku, vergi etkileri ve risk toleransını belirlemelidir. Hedefler belirlendikten sonra, yatırımcılar ekran içinde kullanılan ölçüt parametrelerini seçebilirler.

Örnek 1 22 yaşındaki bir yatırımcı, ilk işini üniversiteden indirdi ve bazı stoklara bazı mezuniyet hediye parası koymak istiyor. Uzun süredir ufuk çizgisi var, vergileri en aza indirmek istiyor ve yüksek risk toleransı var. Uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli olan, ancak daha olgun bir şirketten daha yüksek bir risk sunan, erken aşamadaki bir şirketle rahat hissediyor. Tarama kriterleri odaklanma şöyledir: Erken aşamalı endüstriler Yüksek gelir artışı Daha az piyasa değeri (<1990990) Oranlar: İlk aşamadaki şirketler genellikle sermaye ararken çirkin oranlara sahiptirler Değerleme: kazançlar genelde negatif olduğu için sadece P / S olası bir önlemdir

Örnek 2 Yakın zamanda emekli olan ve eşi olmayan, bakmakla yükümlü olmayan, ve hiçbir uzun vadeli borcun genellikle daha düşük bir risk toleransı vardır ve tasarruflarının hayatının geri kalanında devam etmesini sağlamak gerekir. Bu yatırımcı daha düşük büyüme potansiyeli olan olgun şirketlerde daha rahat hissediyor. Tarama kriterleri aşağıdakilere odaklanmalıdır: Olgun endüstriler Düşük veya büyüyen olmayan şirketler Daha büyük piyasa değeri Oranlar: güçlü likidite ve düşük borç oranları, yüksek getiri oranları Değerleme: genel olarak herhangi bir orana uyan, ancak P / E, P / B veya EV / EBITDA'nın kullanılması yaygın; bu yatırımcı düşük katlar ve yüksek temettü getirileri bulmalıdır

Adım 4: Çıktı Azaltma
Ekranların kullanılmasından sonra bile birçok şirket kriterlerinize uyabilir. Listeyi daraltmak, endüstrideki konfor seviyesi veya kişisel veya sosyal endişeler gibi belirli şirketler hakkında biraz daha ayrıntılı incelemeyi gerektirir. Alan yeterince daraltıldığında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu dosyalanması ve şirket veya yatırımcı web siteleri dahil olmak üzere kamuya açık tüm bilgileri kullanarak şirketin derin analizini yapma zamanı geldi.

Sonuç
Bir sürü bilgi ve seçenek yatırım yapabilirken, yatırım hedeflerinizi anlamak ve bu hedefleri temel alan bir ekran oluşturarak ihtiyaçlarınızı karşılayan hisse senetleri seçmenize yardımcı olacaktır. Bununla birlikte, potansiyel yatırım adaylarının listesini daraltırken, bu tarama adımlarının derinlemesine temel bir analizin yerini tutmadığını unutmamak önemlidir.