Kâr payı yatırımı, yatırımcıların zenginliğin yaratılması için kullanabilecekleri bir yöntem olabilir. Birçok şirket, temettü yeniden yatırım planları ya da DRIP'ler sunar. Bu planlar, yatırımcıların şirketin ilave paylarını veya hisse paylarını satın alarak temettülerini yeniden yatırım yapmalarına izin verir. DRIP'ler uzun vadeli yatırımcılar için tasarlanmıştır. Hisse doğrudan şirkete geri satın alınır ve satılır. Bu, bir yatırımcının bir konumu tasfiye etmesi için geçen süreyi artırabilir. Yine de, düşük komisyonlar, hisse fiyatlarında bir indirim, dolar maliyet ortalaması ve opsiyonel nakit ödemeler de dahil olmak üzere, yatırımcıların göz önüne alması gereken DRIP'leri kullanmanın bazı avantajları vardır.

DRIP'lerin Temelleri

Şirketler, çoğunlukla, hissedarların bir DRIP aracılığıyla hisse alabildiği yılın belirli zamanlarını belirler. Yatırımcı programa kaydolmalıdır. Bir düşünce, payların yatırımcının adına doğru bir şekilde kaydedilmesini sağlamaktır. Genellikle, hisse senetleri bireysel yatırımcı isminin aksine aracı kurum adına kaydedilir.

Bir yatırımcı DRIP programı için prospektüs için doğrudan şirketle iletişime geçmelidir. Bu prospektüs, ücretler de dahil olmak üzere programla ilgili tüm bilgileri sağlar. 2015 yılı itibarıyla, şirketlerin, DRIP'lerin ücretlerini programların ilave maliyetlerinden bir kısmını dengelemek için hafifçe arttırmaları daha yeni bir eğilimdir.

DRIPler vasıtasıyla yatırımcılara satılan hisse senetleri açık piyasa üzerinden satın alınmaz. Aksine, şirketin hisse rezervinden gelirler. Buna ek olarak, bir yatırımcı hisseleri satmak istediğinde, doğrudan geçerli piyasa fiyatıyla şirkete geri satılır. Açık pazarda satılmazlar. Bu, paylaşımı geri alabilmek için şirketle iletişime geçmek biraz zaman alabilir. Yatırımcılar, pozisyonlarını çabucak tasfiye etmeye ihtiyaç duyacaklarını tahmin ederlerse, bu düşüncenin farkında olmalıdır.

DRIP'lerin birkaç farklı türü vardır. Bazı şirketler kendi planlarını kendi yatırımcı ilişkileri departmanları aracılığıyla yürütebilir. Diğer şirketler DRIP programını bir üçüncü şahıs aktarım acentesi aracılığıyla dış kaynaklı olarak gerçekleştirmektedir. Üçüncü seçenek, şirketlerin programı yöneten bir aracığa sahip olmasıdır.

Minimal Komisyonlar

Birçok DRIP, yatırımcıların ek hisse senetlerini çok az veya hiç komisyon almayacak şekilde satın almalarını sağlar. Bu, bir yatırımcının düşük bir maliyetle ek hisse satın almasına izin verebilir. Söz konusu komisyoncu bulunmadığından şirketler komisyon talep etmiyor. Yatırımcılar, daha büyük bir hisse alımını ve geleneksel bir komisyoncu komisyonunu biriktirmek için beklemek zorunda kalmadan, zamanla küçük miktarda temettü yatırım yapabilirler. Bu servetin uzun vadeli yaratılması için iyi bir araç olabilir.Dahası, pasif bir yatırım stratejisi olduğu için harçların birikimi de söz konusu değildir.

Hisse Senedi İndirimleri

Birçok DRIP, yatırımcıların piyasa fiyatından bir indirimle hisse almasına olanak tanır. Bu indirim miktarı% 1 ila% 10 arasında değişir. Bu, uzun vadeli yatırımcıların ek hisse toplamalarını kolaylaştırabilir ve daha ucuza getirebilir. Bu indirim, uzun vadeli bir yatırım için zamanla katlayabilir.

Dolar Maliyet Ortalaması

Çoğu DRIP, dolar maliyet ortalaması (DCA) olarak bilinen bir teknik kullanır. DCA, bir yatırımcının belirli bir aralıklarla sabit bir miktarda para yatırmasını sağlar. Bu, hisse senedinin fiyatının ortalaması alınması etkisine sahiptir. Açık pazarda hisse satın alımından günlük dalgalanmaların ve oynaklığın bir kısmını alabilir.

Sabit bir miktar yatırıldığından, hisse fiyatı düştüğünde daha çok hisse satın alınır. Kapak tarafında, hisse senedi fiyatı daha yüksek olduğunda daha az pay alınıyor. Uzun bir süre boyunca bir yatırımcı, açık pazarda hisse senetlerinin oynaklığına maruz kalmadan hisse senedinde bir pozisyon biriktirir. Bu, hisse senedinin hisse başına fiyatını düşürebilir. Buna ek olarak, bir yatırımcı piyasayı gözden uzak tutmaya ve dips düşürmeye çalışmıyor. Bu, uzun bir süre boyunca daha düşük bir maliyetle büyük bir pozisyondaki birikimin daha kolay olmasını sağlar.

İsteğe Bağlı Nakit Ödemeler

Birçok DRIP, yatırımcıların isteğe bağlı nakit ödemeler için ek para göndermesine izin verir. Bu, yatırımcının doğrudan şirketten ek hisse almasını sağlar. Bu miktar tam bir pay satın almak için yeterli değilse, şirket yatırımcıyı kesirli bir miktar ile temettü satmaktadır. Bu isteğe bağlı nakit ödeme zamanlaması, plandan plana değişiklik gösterir.

Faydalı Şirketler

DRIP'ler, birkaç farklı nedenden ötürü şirketler için faydalıdır. DRIP programlarında satılan paylar, şirketin ek sermayeye düşük maliyetle erişmesini sağlar. Yatırımcılar DRIP hisselerini doğrudan şirketten satın alırlar. Sermaye, şirkete doğrudan geri yatırılabilir. Bu, hisse senetlerinin açık pazarda alınıp satılmasından farklıdır. Şirket, bu kadar doğrudan bir fayda görmüyor.

Buna ek olarak, DRIP'ler uzun vadeli yatırımcı kazanmak için faydalıdır. DRIP hisselerinin, açık piyasa üzerinde alınan ve satılanlardan daha az likiditesi vardır, çünkü hisseler yalnızca şirkete geri satılabilir. Sonuç olarak, DRIP programları aracılığıyla hissedarlar, hisse fiyatlarındaki bir düşüş sırasında hisselerini satma olasılıklarının daha düşüktür. Bu hisse fiyatını desteklemeye yardımcı olur. DRIP'ler, şirket için uzun vadeli bir yatırımcı tabanını desteklemeye yardımcı olur.

Payların Vergilendirilmesi

Birçok yatırımcı, temettülerin doğrudan şirketin hisse senetlerine yatırıldığına göre vergi borcunun olmadığına inanabilir. Nakit temettü dağıtılmamasına rağmen, yatırımcılar hala temettü miktarı üzerinden vergi borçludurlar. Şirketler, temettü tutarını belirten 1099 formunu yatırımcılara gönderir. Bu tutar daha sonra uygun oranda vergilendirilir.

Yatırımcıların, geleneksel bireysel emeklilik hesabına veya IRA'ya veya ROTA IRA'ya yerleştirilen hisse senetlerine DRIP'ler kurması için bir seçenek var. IRA'dan para çekilmediği sürece yatırımcı, temettü tutarları üzerinden vergi ödememek zorunda kalmayabilir. DRIP'ler, yatırımcıların belirli bir yaşa gelene kadar IRA'lardan para çekemediği için IRA'lara dahil edilmek üzere tasarlanmıştır. DRIP'ler uzun vadeli bir yatırım olarak tasarlanmıştır ve bir şirkette ilave pay satın alınmasına izin verir. Pasif oldukları ve kolayca tasfiye edilmediği için, bazı yatırımcıların hesaptan para çekme konusunda kuralların bulunduğu bir IRA'ya katılmaları uygun olabilir.