Yapılandırılmış perakende ürünler, bir portföyün kazançlarına bağlı bir getiri sözü verir ve piyasaya ne olursa olsun orijinal yatırımınızı geri almanızı garanti eder! Bazıları double veya triple bir endekse dönüş yapmayı teklif ediyorlar.

GDA: Temel Mali Kavramlar

Bir avın olup olmadığını merak edebilirsiniz. Gerçekten risk olmadan ödül olabilir mi? Öyle görünüyor - yani, yüzeyin altına bakana kadar. (Doğru yatırımlar olamayacak kadar iyi okumak için, Online Yatırım Dolandırıcılığı Eğitici ve Pompa ve döküntü dolandırıcılığı nasıl çalışır? )

Ürün Yatırımları Yapılandırılmış perakende ürünleri ihraç eden finansal kuruluşlar bir veya daha fazla hisse senedi endeksine yatırım yapabilir. Örneğin, DJIA, S & P MidCap 400 Endeksi, S & P SmallCap 600 Endeksi, Dow Jones EURO STOXX 50 Endeksi veya Nikkei 225 Endeksi olabilir.

Bazıları, enerji sektörü gibi bir endüstride bir avuç hisse ile bağlantılı ürünler sunuyor.

Onları Kimler Satıyor?
Çeşitli bankalar ve aracı kurumlar, her biri benzersiz bir kısaltması olan yapılandırılmış perakende ürünleri sunarken, kavramlar temel olarak aynı: Portföydeki altta yatan endeks veya stok iyi sonuç verirse, getirinin bir parçasını elde edersiniz. Öte yandan, eğer piyasa tankları, tüm paranı geri almaya güvendiğinizden emin olabilirsiniz. Artı, biraz ilgi gösteriyor olabilirler.

Nasıl Çalışırlar?
Örneğin, bir bankanın vadesi iki doların üstünde olmak üzere 1.000 $ 'lık beş yıllık bir nota sahiptir:

1. Anaparanız ve artı% 5 toplam getiri (yıllık% 0.98): 1 $ 050
2. Altta yatan portföyün veya endeksin getirisinin bir parçası. Ödeme temettüleri içerir, ancak üç ayda bir ödenir ve hesabınız, dizindeki herhangi bir kayıp için ücretlendirilir.

Her üç aylık dönemin sonunda:

Bitiş Seviyesi - Başlangıç ​​Seviyesi Başlangıç ​​Seviyesi

hesaplanarak kredi kazanacaksınız. Ardından, sonraki çeyrek için seviye sıfırlanıyor. Toplam getiriniz 20 (beş yıl x dört çeyrek) üç aylık dönemin bileşik değeridir. (Bileşik değerler hakkında daha fazla bilgi için bkz. Paranın Zaman Değerini Anlama ve Sürekli Bileşik Faiz .)

Bu belirli bankanın ürünü ile yapabileceğiniz en çok% 7'dir çeyreği. Bileşik, yılda% 31'e kadar çıkıyor - çok perişan değil. Peki yıl boyunca her çeyrekte pazar yükselmezse?

Değişen bir yıl boyunca bir piyasa endeksine bağlı 10.000 $ 'lık bir yatırımın gerçekleşebileceğine dair varsayımsal bir örnek:

Çeyrek	Endeks	Hesap	Hesap Değeri olarak Kredilendirildi < İlk
% 20	% 7	10, 700	İkinci
-15%	-15%	9 $, 095	Üçüncü
% 10,	7%	9, 732	Dördüncü
-5%	-5%	9 $, 245	-
-	- > -	Yıllık Getiri	6.% 59
-	-7. 55%	Bu durumda, piyasa yıl için% 6,59 kazanç elde etti. Bununla birlikte, kazançların bu bankanın yapılandırılmış perakende ürünüyle yatma biçimi nedeniyle, aslında% 7,5 kaybettiniz!	Aşağıdaki varsayımsal örnekte gösterildiği gibi, piyasa yıl boyunca istikrarlı bir yükseliş seyrindiyse, bu sorunu yaşamayacaksınız:

Çeyrek

Dizin Getiri

Hesap olarak kredilendirildi	Hesap Değeri	İlk	1. % 6
1. 6%	10 $, 160	İkinci	1. % 6
1. 6%	10 $, 323	Üçüncü	1. % 6
1. 6%	10 dolar, 488	Dördüncü	1. % 6
1. 6%	10 dolar, 656	-	-
-	-	Yıllık Getiri	6. % 56
-	6. 56%	İhraççı Sermayenizi Nasıl Koruyor?	Finansal kurum müdürünüze geri vereceğini taahhüt ettiği için altta yatan endekste bir düşüşe karşı korunmak zorundadır.

Varsayımsal bir örnek olarak, DJIA ile bağlantılı üç yıllık yapısal bir perakende ürüne 1 000 dolar yatırım yaptığınızı düşünün. Kurum, 865 dolarlık parayı üç yıl vadeli sıfır kuponlu bir bono haline getirebilir ve vadesi 1, 000 doları bulacak şekilde ayarlanır. Bu nedenle, endeksin değeri düşerse, kurumun yükümlülüğü yerine getirmek için para birikimi vardır.
Ardından, kurum DJIA'da arama seçenekleri satın almak için kalan 135 dolar kullanır. Bu şekilde, endeks yükselirse hem ana ilkeyi ($ 1, 000) hem de endeksin büyümesi ile ilgili kazançlarınızı sizinle paylaşır. Fakat eğer endeks düşerse, çağrı seçenekleri uygulanmayacak ve yatırımcı ilk 1000 $ 'ı almaya devam edecektir.

Diğer Versiyonlar

Orada% 90 gibi farklı ödeme limitleri olan ürünler var. S & P 500'ün dönüşü.

Ayrıca, piyasa endeksinin getirisinin çok katına çıkan, vade yaparak dönebilmenizi sağlayan yapılandırılmış perakende ürünler genelinde çalışabilirsiniz. Bununla birlikte kazançlar, iki yılda toplam kazancın% 30'undan fazla olmaması gibi sınırlara tabi olabilir, bu nedenle bir cinayet beklemeyin. Ayrıca, endekste yaşanan herhangi bir düşüşün bir bölümünü paylaşmanız gerekebilir; Bu nedenle, ilk yatırımınızdan
daha az

geri alabilirsiniz. (Sermaye kazançları hakkında daha fazla bilgi için, bkz. Orta Gelir Yatırımcıları için ve Uzun Vadeli Bir Zihin Korkunç Kapital Kazanç Vergisi ile Toplandı.) Vergilendirilmiş Yapılandırılmış perakende ürünleri için vergi kuralları sıfır kuponlu tahvillerle benzerdir. Bu nedenle, her yıl garantili faiz almadığınız halde, yıllık vergi oranını (% 35 federal'e kadar) ödeyeceksiniz. Vade tarihinde, hesap açılırsa ek kazançlar için başka bir vergi faturası alırsınız.

Riskler
Yapısal perakende ürünleri birkaç risk taşır. Bunların arasında:

Ne FDIC ne de başka herhangi bir hükümet ajansı, ürünlerini bankanızdan satın alıp satın almadığınıza bakılmaksızın garanti eder. Bunlar, düzenleyen mali kuruluşun güvencesiz

• yükümlülükleri. Sonuç olarak, ihraççı tüpleri indirirse, yatırımınız da olabilir. Yapılandırılmış perakende ürünler vade tarihinden önce kullanılamaz. Açık pazarda satış yapmayı deneyebilirsiniz, ancak aldığınız fiyat faiz oranı, oynaklık ve endeksin mevcut seviyesi gibi birçok faktörden etkilenebilir. Sonuç olarak, bir kayıp ile sonuçlanabilir. Hesabın sahibi olduğunuzda herhangi bir faiz ödemeyeceksiniz.
• Alt satır
• Yapılandırılmış perakende ürünleri, hisse senetlerine bağlı birikimli depozito belgelerine benzer; piyasanın dalış yapması durumunda güvenlik ağıyla bazı ters pozisyonlar elde edersiniz. Artı, faiz oranları ne zaman artarsa, asgari vaat edilen getiriler tahvil gibi geleneksel sabit getirili yatırımlara cazip bir alternatif olabilir.

Bununla birlikte, kısıtlamalar vardır, bu yüzden yatırım yapmadan önce izahnameyi anlamalısınız. Aksi halde, birdenbire yukarı pazara giren bir yatırıma sahip olduğunuzu keşfetmek dehşete düşebilir ve kaybetmeden satamazsınız demektir.