Tüccarlar tarafından ticaret tarzlarına ve işlem gören menkul kıymetlere göre yüzlerce teknik gösterge mevcuttur. Bu makalede, opsiyon ticaretine özgü birkaç önemli teknik gösterge üzerinde durulmaktadır. (Kafa karışık mı? Teknik işlemin veya seçeneklerin sizin için olduğuna emin değilseniz, tercih ettiğiniz stili belirlemek için Stok Trader Türlerine Giriş'e bakın veya öğreticiye bakın.)

Bu makale, okuyucunun teknik göstergelerde yer alan opsiyon terminolojisi ve hesaplamaları hakkında bilgi sahibi olduğu varsayılmaktadır.

Opsiyon ticareti nasıldır?

Genellikle, teknik göstergeler kısa vadeli ticarette kullanılır. Tipik bir borsa tüccarıyla karşılaştırıldığında, opsiyonlu bir tüccar, ticaretin ek yönlerini arar:

• Hareket aralığı (Ne kadar - oynaklık),
• Hareket yönü (hangisi) ve
• Hareket süresi Ne kadar sürer)

Seçenekler varlıkların bozulmasına bağlı olduğundan (opsiyonların zaman bozulmasına bakınız), opsiyon işlemleri için holding süresi önem arz etmektedir. Bir hisse senedi tüccarı, pozisyonu süresiz olarak tutma veya hatta kısa vadeli marj kaldıraçlı pozisyonunu nakit bazlı bir holdinge dönüştürme özgürlüğüne sahiptir. Fakat bir opsiyon taciri, opsiyonun sonsuza dek sürmesi seçeneği olmayan opsiyonun son kullanma tarihine bağlı olarak sınırlı sürelerle sınırlandırılmıştır. Dolayısıyla, zamanlama faktörünü dikkate alarak doğru ticaret stratejilerini seçmek önem kazanmaktadır.

Yukarıdaki kısıtlamalardan ötürü, seçenek ticareti için uygun olan teknik göstergelerin neredeyse tamamı, aşırı alım ve aşırı satış piyasalarını tanımlama eğilimi gösteren ivme göstergeleri, dolayısıyla fiyat değişimleri ve bunlarla ilgili eğilimler. Aşağıdaki teknik göstergeler, opsiyon işlemleri için yaygın olarak kullanılmaktadır:

RSI:

• Yeni kazançların büyüklüğünü yeni kayıplarla karşılaştıran ve aşırı alım ve satım koşullarını belirleme girişiminde bulunan teknik bir momentum göstergesi bir varlığın.

RSI, opsiyon işlemleri için nasıldır?

RSI, bir menkul kıymetin aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirlemeye çalışmaktadır. Böylece, aşırı alım veya aşırı satım koşulları belirlendikten sonra, kısa vadeli fiyat hareketleri veya daha doğrusu düzeltmeler ve ters çevreler hakkında yaşamsal göstergeler sağlar.

RSI, hisse senetleri aşırı alım ve aşırı satım koşullarını endekslere kıyasla daha sık gösterdiği için, bireysel hisse senetleri (endeksler yerine) için seçenekler için en iyi sonuç verir. Çok yüksek likiditeye sahip yüksek beta stoklarına ilişkin seçenekler, RSI'ya dayanan kısa vadeli ticaret için en iyi adayları oluşturur. (Investopedia'nın RSI ile ilgili ayrıntılı makalesindeki örnekleri inceleyin)

Sık takip edilen standart parametrelerden biri olan RSI değerleri 0-100 arasında değişir. 70'in üzerindeki bir değer, aşırı alım seviyelerini gösterir ve 30'un altındaki değer, aşırı satım gösterir.

Bollinger Bantları

• : Tüm opsiyon yatırımcıları, dalgalanmaların seçenek değerleme üzerindeki öneminin farkındalar. Bollinger bantları altta yatan bir güvenliğin bu yönünü yakalar ve güvenlikin son fiyat hareketlerine dayanılarak dinamik olarak oluşturulmuş bantlar içerisinde üst ve alt aralıkların tanımlanmasına izin verir.

Bollinger Bandlarından türetilen iki önemli gösterge:

Hisse senedinin son fiyat hareketi temel alınarak volatilite arttıkça veya azaldığında bant genişler ve daralır (genişleme yüksek oynaklık ve daralma düşük oynaklığa işaret eder). Tüccar, bu nedenle, tersine çevrim bekleyen opsiyon pozisyonlarını alabilir.

1. Mevcut piyasa fiyatı, herhangi bir koparma paterni için geçerli bant aralığına göre değerlendirilebilir. Üstteki bandın üzerindeki koparma, aşırı alım pazarını gösterir; bu, satın alma veya kısa görüşme çağrıları için ideal bir göstergedir. Düşük bandın altındaki koparma, aşırı satım pazarını gösteriyor - daha düşük oynaklıklarda arama yapmak veya kısa alım koymak için bir fırsat. Oynaklığın değerlendirilmesi için dikkatli olun - düşük oynaklık seçenekleri satın almak daha ucuz seçenekler sunarken, yüksek oynaklığa neden olan kısa opsiyonlar tüccarın primini artırdığından faydalıdır.
2. Tüccarlar, Bollinger gruplarına bakarken kendi istenen değerleri kullanmakta serbesttirler. Yaygın olarak takip edilen değerler basit hareketli ortalamalar için 12 ve üst ve alt bantlar için standart sapma için 2'dir.

Gün içi Momentum İndeksi (IMI):

• Yüksek frekans seçenekleri tüccarları için IMI göstergesi, gün içi opsiyon işlemlerine bahis yapmak için iyi bir teknik gösterge seçeneği sunar. Gün içi şamdanlar ve RSI kavramlarını birleştirerek, aşırı alım ve aşırı satış piyasalarını belirterek gün içi ticaret için uygun bir aralık (RSI'ya benzer şekilde) sağlar. Bununla birlikte, fiyat hareketlerinin "trendini" bildirmek çok önemlidir, çünkü güçlü bir görsel yukarı / aşağı eğilimi olduğunda momentum göstergeleri sıklıkla aşırı satım / aşırı satım fırsatlarını gösterecektir. Eğilimlerden ve ayrıca IMI'yi kullanan bir tüccar, orta vadeli fiyat düzeltmelerinde düşüş trendi piyasasında ara gündüz düzeltmelerinde ve kısa pozisyonlarda yükselen bir pazarda uzun pozisyona girebileceği potansiyelleri tespit edebilir.

IMI şu şekilde hesaplanır:

1. Kapat> Açık: Kazançlar = Kazanç (n-1) + (Kapat - Açık); Kaybı = 0

2. Kapat

3. Geçmiş seçilen dönemler için Kazanç ve Kayıplar ekle

4. IMI = 100 x (Kazançlar / Kazançlar + Zararlar)

Seçenek pozisyonları ile kaldıraç yararlanan IMI göstergesi (uygun bir trend takip göstergesi ile birlikte) seçenek ticaretinde mükemmel bir teknik gösterge sunar.

Bu formül, tüccarlara n için kendi istenen değerlerini kullanma esnekliği sunar. Yaygın olarak takip edilen sonuç değerleri 70 veya daha fazladır, aşırı alım pazarları ve 30 ya da daha düşük seviyeler aşırı satımlı piyasaları işaret eder. Yorum, yukarıda tartışılan RSI'ya benzer kalır.

Para Akışı Endeksi (

• MFI ): MFI, RSI sepetine ek olarak, fiyat ve hacim verilerini bir stok için fiyat trendlerini belirlemek için birleştiren bir başka momentum göstergesi.Aynı zamanda hacim ağırlıklı RSI olarak da bilinir.

Hesaplanan hacim hesaplanırken, MFI göstergesi son bir zaman periyodunda bir stoka giren veya çıkan bir sermaye miktarı hakkında hayati girdiler sağlar (14 gün önerilir).

MFI göstergesi hacim verilerine bağlı olarak (endeks yerine) hisse senedi bazlı opsiyon işlemleri için uygundur ve sık sık gün içi gün dönümü yerine uzun süreli opsiyon ticareti için fuarlar daha uygundur. Yatırımcı, MFI göstergesinin hisse senedi fiyatının ters yönde hareket etmesi durumunda durum arar; çünkü bu, bir eğilim tersini öngörmek için öncü bir gösterge olabilir.

Para Akışı Endeksi için sıkça takip edilen toplam değerler, aşırı satım işlemini gerçekleştiren 20 ve Overbought'u gösteren 80'dir.

Arama Oranı Göstergesi (PCR) koy:

• Pozisyon çağrısı oranı, koydaki seçeneklerin işlem hacmine oranını belirtir. Put Call oranının mutlak değeri yerine, değerindeki değişiklikler genel piyasa duyarlığında bir değişikliği gösteriyor.

Düşükten yükseğe yüksek hareket, piyasaya ilgi duyulduğundan düşüş eğilimine işaret ederken, yüksekten aşağıya hareket yükseliş eğilimine işaret ediyor ve tüccarlar tarafından tercih edilen çağrı sayısı artıyor.

Açık İlgi (OI):

• Açık ilgi, seçeneklerdeki açık veya anlaşamamış sözleşmeleri gösterir. OI belirli bir artış eğilimini veya düşüş eğilimini göstermekle kalmaz, aynı zamanda belirli bir eğilimin sona ermesi ile ilgili endikasyonlar da sağlar. Açık ilgi artışının yeni sermaye girişini ve dolayısıyla mevcut yukarı veya aşağı eğilimin sürdürülebilirliğini belirtirken, açık faizin düşürülmesi eğilimin sona erdiğini gösteriyor.

Yatırımcıların kısa vadeli fiyat hareketlerinden ve eğilimlerinden istifade ettikleri opsiyon ticareti için OI, opsiyon pozisyonlarına girmek veya bu opsiyon pozisyonlarını küçültmek için yararlı olan önemli bilgiler sağlar.

OI değerleri, işlem gören hacim ve fiyat hareketlerine ek olarak, opsiyon yatırımcıları tarafından sıklıkla kullanılır.

Açık Faiz

Yorum	Yükseliyor	Yükseliyor
Pazar Çok Güçlü	Yükseliyor	Düşüş
Pazar	Düşüyor	Düşüyor
Yükseliyor	Pazar Zayıf	Düşüyor
Düşüyor	Pazar Güçleniyor	Sonuç

Yukarıda bahsedilen teknik göstergelere ek olarak Ticaret seçenekleri için kullanılabilen yüzlerce diğer göstergeler (Stokastik Osilatörler, Ortalama Gerçek Aralık, Kümülatif işaret, hareketli ortalamalar, vb.). Bunların yanı sıra, elde edilen değerler üzerinde pürüzsüzleştirme teknikleri, ortalamaların ortalaması ve çeşitli göstergelerin kombinasyonlarının kullanımı ile birçok varyasyon mevcuttur. Bir opsiyon taciri, matematiksel bağımlılıklarını ve hesaplamalarını dikkatli bir şekilde inceledikten sonra kendi ticari stiline ve stratejisine uygun olanı seçmelidir.