Tasarruf yatırım seçenekleri sürekli olarak artıyor, ancak her yatırım aracı üç temel özelliğe göre kolaylıkla kategorilere ayrılabilir: emniyet, gelir ve büyüme.

Bu seçenekler aynı zamanda yatırımcı hedeflerinin türüne de karşılık gelmektedir. Bir yatırımcı bu hedeflerin birden fazlasına sahip olsa da, birinin başarısı diğerlerinin pahasına gelir. Şimdi, bu üç hedef türünü, bunlara ulaşmak için kullanılan yatırımları ve yatırımcıların bunları bir stratejiye nasıl dahil edebileceğini inceleyelim.

Güvenlik

Belki de, tamamen ve güvenli bir yatırım gibi bir şey bulunmaması için aksiyom gerçektir. Yine de, istikrarlı ekonomik sistemlerde devlet tarafından ihraç edilen menkul kıymetlerin satın alınmasıyla veya ekonominin en iyi şirketleri tarafından ihraç edilen şirket tahvillerinin satın alınması yoluyla yatırım fonlarımız için nihai güvenliğe yaklaşabiliriz. Belirli menkul kıymetler, belli bir getiri oranını alırken ana hatları muhafaza etmenin en iyi yoludur.

En güvenli yatırımlar genellikle para piyasasında bulunur. Riskleri artırmak için bu menkul kıymetler şunları içerir: Hazine bonosu (T-bonosu), mevduat sertifikası (CD), ticari kağıt veya bankacıların kabul fişleri veya belediye biçiminde sabit getirili (tahvil) piyasa ve diğer devlet tahvilleri ve şirket tahvilleri. Riskler arttıkça, bu teminatlar da potansiyel verimi artırır.

Tahvil piyasasında muazzam sayıda göreli risk söz konusudur. Bir uçta hükümet ve yüksek dereceli şirket tahvilleri, bunların en güvenli yatırımlarından bazıları olarak görülüyor. Diğer ucunda, daha düşük yatırım derecesine ve daha spekülatif bazı hisse senetlerine göre daha fazla riske sahip olabilen önemsiz tahviller vardır. Başka bir deyişle, para piyasasındaki enstrümanların çoğu çok güvenli sayılabilirken, şirket tahvilleri daima güvende değildir.

Gelir

En güvenli yatırımlar da en düşük getiri getirisi veya getiri oranına sahip olan yatırımlardır. Yatırımcılar, verimlerinde artış yapmak istiyorlarsa kaçınılmaz olarak bir dereceye kadar fedakârlık yapmak zorunda kalacaklardır. Verim arttıkça güvenlik genellikle düşer ve tersi de olur.

Yatırımcıların getiri oranlarını artırmak ve para piyasası araçlarına veya devlet tahvillerine kıyasla daha fazla risk almak için, yatırımcıların şirket tahvillerini veya tercih edilen hisse oranlarını daha düşük yatırım derecelendirmeleri ile satın almayı tercih edebilirler. A veya AA olarak derecelendirilen yatırım amaçlı tahviller AAA tahvillerden biraz daha risklidir, ancak genellikle AAA tahvillerinden daha yüksek bir gelir getirisi sunmaktadır. Benzer şekilde, BBB dereceli tahvillerin orta risk taşıması düşünülmektedir, ancak bunlar, mümkün olan en yüksek tahvil getirilerini mevcut ancak mümkün olan en yüksek riskte sunan önemsiz tahvillerden daha az potansiyel gelir sunmaktadır. Önemsiz tahvillerin temerrüde düşmesi olasılığı yüksektir.

Yatırımcıların çoğu, hatta en muhafazakar fikirli olanlar bile, sadece ekonominin enflasyon oranına yetişmek için olsa bile, portföylerinde bir miktar gelir yaratmak istiyorlar. Ancak, gelir getirisini maksimize etmek, bir portföy için, özellikle de her ay portföylerinden sabit bir miktar isteyen bireyler için önemli bir ilke olabilir. Her ay belirli bir miktarda para isteyen emekli bir kişiye, emeklilik planları gibi gelir getiren diğer varlıkların üzerinde ve üzerinde fon sağlayan makul düzeyde güvenli varlıkları elinde tutmak da sunulmaktadır.

Sermayenin Büyümesi

Bu tartışma, şimdiye kadar sadece yatırım amaçlı olarak emniyet ve getiri ile ilgilenmiştir ve diğer varlıkların potansiyelini genellikle değer olarak tanımlanan değer artışından getirme ihtimalini dikkate almamıştır. bir sermaye kazancı

Sermaye kazançları, verimlilikten tamamen farklıdır, çünkü bunlar yalnızca güvenlik, başlangıçta satın alındığı fiyattan daha yüksek bir fiyata satıldığında gerçekleşir. Daha düşük bir fiyata satış bir sermaye kaybı olarak adlandırılır. Bu nedenle, sermaye kazançları arayan yatırımcılar, büyük olasılıkla, portföylerinden sabit, devam eden bir yatırım getirisi kaynağı olanları değil, daha çok uzun vadeli büyüme arayanları istemektedirler.

Sermayenin büyümesi, düşük getiri sağlayan ancak değer artışı için önemli bir fırsat sunan, özellikle hisse senedi ihracı yoluyla ortak hisse senedi satın alınması ile yakından ilişkilidir. Bu nedenle, hisse senetleri genellikle öngörülemez bir gelecekte neler olacağına bağlı olarak, yatırımların en spekülatif arasında yer almaktadır. Mavi çip stokları, aksine, firma olgunlaştıkça şirket gelir ve kazançlarındaki uzun vadeli artışlar nedeniyle makul bir emniyet, az gelir ve sermaye büyümesi potansiyeline sahip olmanın potansiyel olarak tüm dünyanın en iyilerini sunabilir. Ortak hisse senetleri, nadiren devlet tahvillerinin mutlak emniyet ve kazanç üretimini sağlayabilir.

Ayrıca, sermaye kazançlarının, çoğu ülke için daha düşük vergi oranı nedeniyle potansiyel vergi avantajları sunduğunu belirtmek de önemlidir. Örneğin, ortak hisse senedi teklifleri yoluyla toplanan fonlar, genelde ekonominin büyümesi için son derece önemli olan bir süreç olan küçük şirketlerin büyüme planlarına yöneliktir. Bu alanlara yapılan yatırımları teşvik etmek için hükümetler, sermaye kazançlarını gelirden daha düşük bir oranda seçmeyi tercih etmektedirler. Bu tür sistemler, girişimciliği ve ekonominin büyümesine yardımcı olan yeni işletmelerin kurulmasını teşvik eder.

İkincil Hedefler

Vergi Minimizasyonu: Yatırımcı, yatırım stratejisinin bir parçası olarak vergi minimizasyonunu benimsemek için bazı yatırımlar yapabilir. Örneğin yüksek ücretli bir yönetici, gelir vergisi yükünü azaltmak için uygun vergi muamelesiyle yatırım yapmak isteyebilir. 401 (k) gibi IRA'ya veya diğer vergi korumalı emeklilik planlarına katkıda bulunmak etkili bir vergi azaltma stratejisi olabilir.

Pazarlanabilirlik / Likidite: Görüştüğümüz yatırımların çoğu, makul derecede likid olmayan olup, hemen satılamaz ve kolayca nakit haline getirilemezler. Bununla birlikte, bir miktar likidite elde etmek, belli bir gelir düzeyinin veya kazanç elde etme potansiyelinin feda edilmesini gerektirir.

Hisse senetleri genellikle yatırımların en likit olduğu düşünülür, zira genellikle satış günündeki bir veya iki gün içinde satılabilir. Tahviller aynı zamanda oldukça pazarlanabilir, ancak bazı tahviller çok likit olmayan veya ticareti olmayan, sabit bir vadelidir. Benzer şekilde, para piyasası araçları sadece sabit vadenin sona ereceği kesin tarihte itfa edilebilir. Bir yatırımcı likidite ararsa, portföyünde para piyasası varlıkları ve işlem yapılmayan tahvillerin olması muhtemel değildir.

The Bottom Line

Yine, bir yatırımın avantajları çoğu zaman başkasının yararları pahasına gelir. Örneğin bir yatırımcı büyümeyi arzu ederse, genellikle bir miktar gelir ve güvenliği feda etmelidir. Bu nedenle, çoğu portföy, seçilmiş bir hedef tarafından yönlendirilecek ve diğer tüm potansiyel hedefler, genel şemada daha az ağırlık işgal edecektir.

Tek bir stratejik hedef seçmek ve olası tüm diğer hedeflere ağırlık vermek, yatırımcının mizacı, yaşam evresi, medeni hal veya aile durumu gibi faktörlere bağlı bir süreçtir. Her yatırımcı uygun bir yatırım fırsatları karışımını belirleyebilir. Ancak, hedeflerinize uyan fırsatları bulmak, incelemek ve karar vermek için uygun miktarda zaman ve gayret harcamanız gerekir.