Kurumsal dönüşüm, ezoterik bir fikir gibi gelebilir; aslında, anlamak nispeten basit bir konsepttir. Şirketler tarafından daha düşük ve daha rahat vergi kanunlarıyla yabancı bir ülkeye taşınarak vergi yükümlülüklerini azaltmak için kullanılan bir strateji. Kurumsal ters çevirmeler, yabancı bir ülkede yeniden birleşerek veya mevcut bir yabancı şirketi satın alarak bir şirket tarafından yapılandırılabilir.

Sonuç olarak, şirketin operasyonel yapısı veya fonksiyonel konumu genellikle değişmeden kalırken, şirketin yasal merkezi yeni sahibinin bulunduğu yere değişir. Bu basit manevra ile şirketin vergi yükümlülükleri de değişir. Pek çok ABD şirketi, yurtiçinde veya yurtdışında gelir elde edilip edilmediğine bakılmaksızın, karargahlarını dünyanın en yüksek kurumlar vergisi oranlarına bakmak yerine yerleştirmek için avantajlı bulmuştur. (Daha fazla bilgi için Kurumlar Vergisi Değişimi 'na bakın.)

Amerikan Kurumlar Vergisi Kanunu

ABD vergi sisteminin, özellikle yurtdışı kazanılan kurum kazancıyla nasıl ilgilendiği konusunda dünyadaki en uç vergi sistemlerinden biri olduğu düşünülmektedir. Federal bir kurumlar vergisi oranı 35 ABD Doları olan ABD, gelişmiş ülkelerde en yüksek kurumlar vergisi oranına sahiptir. İrlanda'nın Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü ortalaması% 25 iken sadece% 12.5.

Sadece Amerikalı şirketler yurtiçinde kazanılan gelir üzerinden yüksek bir vergi oranı ödemekle kalmıyor, yurtdışında kazanılan gelir üzerinden de ödemek zorundalar. Bu vergi oranı yalnızca geri gönderilen kazançlar üzerinden ödenmekle birlikte, bunu yapmak zorunluluğu diğer gelişmiş ekonomilerden farklıdır. Diğer ülkeler, vergilerin yalnızca ülke sınırları içinde kazanılan gelir üzerinden alınan bir toprak vergi sistemini takip etmektedir.

Bu nedenle, birçok ABD şirketi kendi yabancı kazançlarını geri almama tercihinde bulunuyor ve bu Amerikan çok uluslu şirketlerin yabancı bağlı kuruluşlar tarafından tutulan 2 trilyon doları bulduğu tahmin ediliyor. Yabancı ülkelerde sunulan daha düşük vergi oranları, Amerikalı şirketlerin merkezlerini şirketin ters çevirmesi için yeterli miktarda teşvik sağlamaktadır. (Ayrıca bkz. 2015 için En İyi 10 Pharma Stokları .

Kurumsal Ters Çevirmenin Avantajları

Bir ABD şirketi, yasal merkezinin yeniden birleştirilmesinden ve yeniden yerleştirilmesinden fayda sağlanması açısından esasen iki temel yol vardır. Bir şirket şirketi, şirket ters çevirmesi ile yasal adresini yabancı bir yere değiştirir ve bu nedenle artık ABD kazançlarının yabancı kazançlardaki kurumlar vergisi oranına tabi değildir. Bununla birlikte, şirket hala ABD temellendirilmiş kazançları üzerinden ABD faiz oranını ödemek zorundadır.

Kurumsal inversiyonun sunduğu diğer avantaj, U'da ödenen vergiyi azaltmak için kazancın sıyrılması uygulamasına girme becerisidir.S.-temelli gelir. Bunu yapmak için, kısa bir süre önce ters çevrilmiş olan bir ABD'nin çokuluslu şirketi, ABD alt kuruluşuna para ödeyecek. Bağlı ortaklığın yabancı merkeze ödediği faiz ödemeleri, vergiye tabi kazançlarından düşülerek etkin vergi oranını düşürebilir.

1994'ten geçen yılın ortasına kadar, son 10 yılda 47 gerçekleşen 75 ABD kurumsal değişimi gerçekleşti. Geçen yıl bu değişimleri sınırlandırmak için yeni düzenlemelere gidilmesine rağmen, son bir sonbahardan bu yana ABD'li şirketlerin yabancı alıcılardan 55'i devralındı. Bu şirketler daha düşük vergi oranlarından yararlanırken, ABD hükümeti kurumlar vergisi gelirinde sürekli kayıplarla karşı karşıya.

Alt satır

ABD gelişmiş ekonomiler arasında en yüksek kurumlar vergisi oranına sahip olduğu için, ABD şirketleri, kurumlar altındaki ters orantılarla daha düşük vergi oranlarına sahip ülkelere taşınmak için büyük bir teşvik edicidir. Bu şirketler bu hareketlerden fayda sağlamasına karşın, ABD hükümeti vergi gelirlerinin düşmesine uğradı. 2014'teki en az bir tahminle, vergi geliri kayıpları, önceki 10 yıl içinde yaklaşık 20 milyar dolara ulaştı. Ancak, bu değişimleri yeni düzenlemelerle sınırlama girişimlerine rağmen geçtiğimiz yıl ABD şirketlerinin yabancı satın alımlarının sayısı önemli ölçüde arttı.