Mega büyüklükteki vakıflar, emeklilik fonları ve hedge fonları piyasaları hareket ettirme ve yatırım eğilimlerini değiştirme yeteneğine sahiptir. Bu nedenle, en büyük ikisi bir stile veya sektöre geçmeye başladığında, düzenli perakende yatırımcıların dikkatini çekmesi bizim için verimli olabilir.
Bu durumda, Kaliforniya'nın en büyük emeklilik fonlarından ikisi (CalPERs & CalSTRs), çevresel, sosyal ve yönetsel (ESG) konularını yatırım süreçlerinden önemli bir tema haline getirdi. ESG yatırımları genellikle son on yılda getiri bölümünde hayal kırıklığı yaratırken, emeklilik fonu portföy stiline geçiş kesinlikle önümüzdeki yıllarda daha iyi ihtimaller sağlayabilir. Genel olarak, California'nın kararı ESG'yi daha genel ve karlı yatırım yapmak için katalizör olabilir.

Milyar Sosyal Dolardan

Birleşik Devletler'de, Kaliforniya Kamu Emeklilik Sistemi (CalPERs) ve California Eyalet Öğretmenler Emekli Sistemi (CalSTRs) 2017 yılı itibariyle 502 milyar doları aşkın birikime sahiptir; Dolayısıyla, birleştikleri ağırlığı bir fikrin etrafına attığında genellikle iyi bir fikir haline gelir. Bu sefer inisiyatif, çevresel, sosyal ve yönetişim fikirlerini yatırım süreçlerine dahil etmektir.

ESG veya sosyal olarak sorumlu yatırım, temel olarak belirli sosyal veya çevresel standartları karşılayan firmaları seçerek stok seçimine bir "filtre" ekler. Bu ESG ekranları, kaynak yönetimi ve kirlilik önleme ile iş gücü ve insan hakları konularına kadar her şeyi içerebilir. Temel fikir sadece arzulanan sosyal ya da etik uygulamaları olan firmalara girmektir. Bu ekranları araştırmalarına uygulayarak, iki emeklilik planı, yatırımcılarına ek getiriler sağlamayı ve dünyayı daha iyi hale getirmeyi umuyor.
İlk mali araştırmadan sonra ESG ölçümlerinin uygulanmasının daha iyi getiri sağladığına dair bazı kanıtlar bulunmaktadır. Goldman Sachs'a göre, ESG politikalarında lider olarak düşünülen şirketler aynı zamanda uzun vadede hisse senedi performansında% 25'lik bir liderlik yapıyor. Bu, RCM'nin yaptığı benzer araştırmayı, 2006 ve 2010 yılları arasında, yatırımcıların, ortalamanın üzerinde ESG derecesine sahip şirketlere yatırım yapan portföylere tahsis ederek yatırım getirilerine yılda% 1.6 eklemiş olabileceğini ortaya koyuyor.
Ancak, CalPERs, günahlardan ve silah stoklarından kaçınmanın yanında işleri biraz daha ileri götürüyor. 2013 yılında şirket, kendi web sitesine göre "sürdürülebilirlik temasını örgüte geçiren, inançlarımız karar verme rehberimizde, kompleks portföyümüzün yönetimini kolaylaştıracak ve tutarlılığı artıracak 10 Yatırım İnanı" setini kabul etti. CalPERs, sermaye tahsisi alan tüm yöneticilerin ESG ilkelerini yatırım süreçlerine uyarlamasını gerektirir.CalSTRs'in benzer bir yaklaşımı var.

Katılmak

Oran, perakende ortalama yatırımcının büyük bir şirketin kurulunu doğrudan etkilemek için yeterli sermayesi bulunmamasıdır. Bununla birlikte, portföylerine bir miktar ESG yatırım yapmanın yolları var.

Doğrudan hisse senetleri üzerine CalPERS ve diğer ESG odaklı fonların yatırım yapmasının bahsini oynamanın bir yolu olabilir; Bununla birlikte, katılmak için daha iyi bir yol, bir ESG exchange tradeed (ETF) veya yatırım fonu aracılığıyla olabilir.
iShares MSCI ABD ESG Select Index (NYSE: KLD KLDiSh MSCI ABD ESG107. 93-0.% 15 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) parçaları ABD'nin büyük ve orta büyüklükteki hisse senetleri pozitif çevresel, sosyal ve yönetişim özellikleri açısından tarandı. Halen, KLD, Mayıs 2017 itibarıyla 120 farklı firmayı ve 533 milyon ABD dolarını aşkın aktifini elinde bulunduruyor. ETF, portföylerine ESG ekranları eklemeyi düşünen yatırımcılar için iyi bir başlangıç ​​noktası olabilir.
Başka bir sağlam tercih, Vanguard FTSE Sosyal Endeks Yatırım Ortak Fonu (VFTSX) olabilir. Fon, iShares ETF gibi benzer ESG ölçümlerine odaklanırken, kirin% 0,22'lik bir masraf oranıyla ücretlendirildiğini belirtti. Fon tarafından kullanılan ESG ölçümleri, S & P 500'ü son beş yılda neredeyse eşleştirdi ve 2012-2016 yılları arasında S & P 500 için yıllık% 14.43'e karşılık% 14.66'ya karşılık geldi.

Bottom Line

Ülkenin en büyük emeklilik fonlarından ikisi şimdi ESG'ye yatırım yapmaya kararlıyken, düzenli perakende yatırımcılar eylemde bulunmak isteyebilirler. Normal yatırımcıların CalPER ve CalSTRs boyut ve kapsamı eksik olsa da, portföylerine sosyal ve çevresel değer katmanın birçok yolu vardır. Bu, dönüş departmanında da iyi bir şey olabilir.