1929'daki borsa çöküşü, menkul kıymet piyasalarının görünümünü sonsuza kadar değiştirecek önemli mevzuata götürdü. Kazanın ekonomik analizi, menkul kıymet piyasalarının ve katılımcılarının daha büyük bir hükümet düzenlemesine ihtiyaç duyduklarını ortaya koydu. Bu, tüm aracı satıcıların ve ülke çapında kayıtlı menkul kıymet personelinin tüm faaliyetlerini denetleyen bir özdenetim ajansı olan Ulusal Menkul Kıymet Mağazaları Birliği'nin kurulmasına yol açtı. Bu organizasyon o zamandan bu yana Amerika'daki menkul kıymet piyasalarının tüm yönlerini düzenlemekle görevini sürdüren Finansal Endüstri Düzenleme Otoritesi'ne (FINRA) yeniden düzenlendi. (Hangi sınavı bir yatırım profesyoneli olarak kariyerinize başlamanız gerektiğini öğrenin. Mali Menkul Kıymetler Lisanslarını Koparma 'ı kontrol edin.)
TUTORIAL: Federal Rezerv'e Giriş

Tarihçe
Daha önce de belirtildiği gibi, FINRA selefi kuruluş olan Ulusal Menkul Kıymetler Mağazası Birliği'nden (NASD) kaynak yapıyor. Bu örgüt, 1934 yılında Menkul Kıymetler Değişimi Yasası ve 1938 Maloney Yasası'nın çeşitli hükümlerini uygulamak için bir araç olarak 1939 yılında kuruldu. Bu özdenetleyici kuruluş, nihayetinde Nasdaq olarak bilinen kendi bağımsız bilgisayar tabanlı elektronik ticaret takasını büktü Ulusal Otomatik Menkul Kıymetler Satıcıları Otomatik Teklif Sistemi. Bu bilgisayar tabanlı ticaret sistemi 1998'de Amerikan Borsası (AMEX) ile birleşti ve NASD'den tamamen ayrı oldu. FINRA 2007'de NASD ve New York Menkul Kıymetler Borsası'nın (NYSE) düzenleyici şubesinin yeni bir tekil halinde birleşmesiyle oluşturuldu. FINRA şimdi Amerika'daki menkul kıymetler endüstrisi için resmi kendi kendini düzenleyici kuruluş olarak karşımıza çıkıyor.

Organizasyon
FINRA yaklaşık 3,000 çalışandan oluşur ve merkezi Washington, D.C ve New York'ta olup, ülke genelinde 20 bölge müdürlüğü bulunmaktadır. Her yıl üyelik aidatlarından elde edilen gelirlerle yüz milyonlarca dolar tahsil eder, üyelere yapılan cezalar ve hem kayıtlı personel hem de başvuruda bulunanlardan yapılan değerlendirmeler gelir. Bir özdenetim kuruluşu olarak, herhangi bir resmi düzenleyici otoriteden ayrıdır, ancak SEC'ye bağlıdır ve kendi izniyle oluşturulmuştur. Menkul kıymet ticareti, ruhsatlandırma ve personel ile ilgili çeşitli düzenlemeleri oluşturmak, uygulamak ve uygulamak yetkisine sahiptir ve şu anda bir yönetim kurulu tarafından yönetilmektedir. FINRA'nın yönetmelikleri, yönetim kurulunun aşağıdaki üyelerden oluşmasını şart koşar:

• FINRA'nın CEO'su
• NYSE'nin CEO'su
• 11 kamu valisi
• 10 sanayi valisi

Sanayi yöneticileri şunları içermelidir:

• Kat üyesi > Bağımsız bir satıcı / sigorta şirketi
• Bir yatırım şirketi yan kuruluşu valisi
• Küçük firmaların üç valisi
• Bir orta ölçekli firmanın bir valisi>
• Büyük firmaların üç valisi
• Son üç kategori FINRA'nın diğer üyeleri tarafından seçilir.

Denetim komitesi ve çeşitli işlevleri yerine getiren veya belirli programları uygulayan diğer özel komiteler gibi çeşitli komiteler vardır. Örneğin, Bernie Madoff skandalının ışığında FINRA'nın inceleme prosedürlerini gözden geçirmek için özel bir komite oluşturuldu. FINRA, hem kamu hem de üye firmalar ve FINRA uygulamaları veya düzenlemeleri hakkında soru ya da endişeleriniz olan temsilciler için nötr ve gizli bir irtibat görevi yürüten bir kamu denetçisi de sunmaktadır. (Hangi sınava girmeniz gerektiğini açıklığa kavuşturmamıza yardımcı oluruz. Bkz.

Seriler 63, Seri 65 veya Seri 66? ) Amaç ve İşlev
FINRA, menkul kıymet sektörünü birçok alanda kontrol eder ve tüm yatırımcılar ve katılımcılar tarafından itaat altına alınması gereken menkul kıymetler endüstrisi üzerindeki geniş yetkiler. FINRA'nın yatırımcıları koruma ve Amerika menkul kıymet piyasalarını denetleme çabalarıyla sürdürdüğü dört ana yol vardır: Yatırımcı Koruma ve Eğitim

- FINRA hem kamuoyunu hem de kamuoyuna araştırmak ve eğitmek amacıyla bir dizi projeye imza atmıştır. yatırım dünyası. Web sitesinde, yatırım sahtekarlığı ve askeri üyeler için mali eğitim gibi çeşitli yatırım konularını kapsayan çeşitli eğitim modülleri bulunmaktadır. FINRA ayrıca, yatırımcıların bir anlaşmazlık olması durumunda aracılar ve diğer kayıtlı temsilcilikleri ve firmaları arabuluculuk süreci yoluyla almasını sağlayan bir tahkim programına sponsorluk yapmaktadır. Üye firmalar tarafından kullanılan hemen hemen tüm yeni hesap uygulamaları, müşterilere bu hakkın teminat altına alınmasını içeren sözcükleri içermekte ve bunun yerine mahkeme sistemini kullanma haklarını feragat etmeye zorlamaktadır. Tahkim sistemi, yatırımcılar ve aracılar ile üye firmalar ve çalışanlar arasında duruşmalara tarafsız bir şekilde karar vermek için eğitilmiş binlerce kalifiye üyeden ve panelistten oluşur. FINRA ayrıca yatırımcıları eğitmek ve onları bilinçli bir şekilde nasıl yatırım yapacakları konusunda eğitmek isteyen çeşitli yerel gruplara ve kuruluşlara hibe vermektedir. Web sitesi www. FINRA. org, eğitim modüllerinden komisyoncu disiplin tarihine, belirli bir yatırım fonu tarafından alınan ücretlerin zaman içindeki performansını nasıl etkilediğine dair ayrıntılı bir dökümana kadar potansiyel yatırımcılara bol miktarda kaynak sunmaktadır.

Broker-Bayi Kayıt -

Amerika menkul kıymetleri satmak isteyen tüm şirketler, lisanslı bir aracı kurum-satıcıya dönüşmek için FINRA'ya kaydolmak zorundadır. Bunu başaramayan herhangi bir firma cezalara, cezalara ve diğer yasal işlemlere tabidir ve gerekirse kapatılabilir. Menkul Kıymet Ödüllendirme ve Sınavlar -

FINRA, ABD'de 600'den fazla personeli çeşitli kapasitelerde denetlemektedir. İlk olarak, sabıka kayıtlarının bulunduğu kişileri elemek için hepsinin sıkı bir geçmiş denetimi yapmasını ister. Her birinin menkul kıymet işlemleri yapmalarına izin verilmeden önce her birinin de uygun şekilde ruhsat sahibi olması gerekir. Lisanslı olabilmek için kayıtlı temsilcilerin her biri, ilgilendikleri menkul kıymetlere ve işlemlere ilişkin konuyla ilgili bir sınava girmelidir. Seri 6 -

• gibi, menkul kıymetler endüstrisinde çok sayıda lisans bulunmaktadır. Bu lisans, sahiplerin yatırım fonları, değişken emeklilikler ve birim yatırım ortaklıkları gibi paket yatırım ürünleri satmasına izin verir. Bu lisans finansal planlamacılar, sigorta acenteleri ve banka çalışanları arasında popülerdir. Seri 7 -
  

• Bu lisans, sahiplerin gelecek kontratları, gayrimenkulleri ve hayat sigortaları haricinde var olan her türlü güvenlik veya yatırımları satmasına izin verir. Series 63 -
  

• Bu lisans eyaletin mavi gökyüzü yasalarını kapsar ve Series 6, 7 veya başka bir lisansa ek olarak her kayıtlı temsilci tarafından edinilmelidir. Seri 4, 24 ve 26 -
  

• Bu lisanslar, kayıtlı temsilcileri denetleyen ve şube marjı gereksinimleri ve seçenekler düzenlemeleri gibi ilgili tüm idari ve düzenleyici konuları kapsayan kişiler içindir. Kayıt tutma ve Disiplin Tarihi -

FINRA, menkul kıymetler endüstrisinde her üye firmanın ve temsilcinin tüm faaliyetlerinin kapsamlı kayıtlarını tutar. Firmalar ve çalışanlar, FINRA'ya girdikleri tüm faaliyetleri zamanında bildirmelidir. Herhangi bir temsilciye karşı uygulanan herhangi bir disiplin işlemi, U6 formuna kalıcı olarak kaydedilir ve bu da FINRA'nın web sitesinde halk tarafından erişilebilir. (Kişisel finansal bilgiler potansiyel çalışanları değerlendirmek için kullanılabilir, oranları nasıl hesaplarsın Kötü Kredi, Broker Kariyerindeki Frenleri Az tutar . Bottom Line

FINRA, piyasalar adil bir şekilde işletilmekte ve bireysel yatırımcılar vicdansız broker ve kurumlardan korunmaktadır. Bu görev çeşitli düzenlemeler vasıtasıyla başarılır ve web sitesinde broker ve yatırımcılar için bol miktarda kaynak bulunur. FINRA hakkında daha fazla bilgi için web sitesinde // www. FINRA. veya / veya brokerinize veya finansal danışmanınıza danışın.