Yatırım yapma imkânı yüksek risk toleransı olan yatırımcılar Seadrill Limited (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited.0. 29 + 8.% 16 Highstock 4. 2 6 ile Yaratılan) çokça ödüllendirilebilir, ancak hisse senedi alımında önemli riskler bulunmaktadır.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- endüstrideki şirketler. Petrol fiyatları 2016'da 28 dolardan toparlandı. Ocak ayında varil başına 50 düşen varil başına 50 dolar seviyesine kadar yükseldi. Petrol fiyatları varil başına 30 $ civarında düştükçe, arama ve sondajlar keskin bir şekilde azaltıldı ve sondaj hizmetleri sözleşme fiyatları önemli ölçüde düştü. Ultra derin su sondaj bölümü özellikle etkilenmiştir. Petrol fiyatlarının kritik 50 $ seviyesinin üzerine çıkması, Seadrill'in arama ve sondaj çalışmalarına hız vermesi açısından büyük bir artış olacaktır.

Seadrill'in İş Modeli

Seadrill, dünya genelindeki petrol şirketleri için denizde açma operasyonları yapmakla görevlidir. En zorlu ortamlarda ve ultra derin suda delinebilen sondaj kuleleri vardır. Şirket, dünya çapında en büyük ikinci derin deniz sondajı filosuna sahiptir ve platformlardan derinliği 6000 fit'e kadar çıkan sondaj kuleleri için dünyanın önde gelen tedarikçisidir. Jack-up donanımı filosu, endüstrideki herhangi bir şirketin en modern üyesidir.

Seadrill derin ve derin sondaj çalışmalarına yoğunlaşmış, ağırlıklı olarak yeni ve son teknoloji ürünü offshore sondaj ekipmanlarına yatırım yapmıştır. Milyarder ve endüstri uzmanı John Fredriksen başkanlığındaki Seadrill yönetimi, derin deniz sondajının petrol üretiminin ana geleceği olduğuna inanıyor. Şirket 2005 başlangıcından bu yana belirgin bir büyüme gösterdi ancak ekipman satın alımı ve satın alımı borç seviyesinin çok yüksek olmasına neden oldu.

Seadrill'in Hisse Performansı

Seadrill'in piyasa değeri 1 ABD dolarıdır. 3 milyar. Ağustos 2016 itibarıyla, Seadrill hisseleri 2 dolar ile işlem görüyordu. 73 hisse senedi,% 19 düşüşle yıllık (YTD). Beş yıllık ortalama yıllık getirisi negatif% 14'tür. 10 yıllık ortalama yıllık getiri% 5,6 ile pozitiftir ve petrol ve gaz sondaj endüstrisinin ortalamasını önemli ölçüde aşmaktadır ve bu% 8,2 negatiftir.

Hisse senedi 52 haftalık işlem aralığı 1 $ 'dır. 57 ila 8 dolar. 22 hisse başına düştü ve 46 dolar kadar yüksek bir ticaret yaptı. Petrol fiyatlarındaki keskin düşüşün öncesinde 2013 yılında 62 paya ulaştı. Hisse senedi, kısa vadede bile, karşı konulmaz büyük gerileme potansiyeline sahiptir.

Riskler ve Fırsatlar

Düşük dereceli hisse senedi fiyatının yanı sıra, ucuz hisse senedi satın almak isteyen yatırımcılar tarafından olumlu görülebileceği gibi, Seadrill'in karşı karşıya kaldığı başlıca riskler, düşük petrol fiyatlarından vazgeçmeme olasılığı ve şirketin borç yükü.Seadrill'in borç-özsermaye oranının 0,1'in endüstri ortalamasından belirgin bir şekilde yüksek. 7,999 Petrol fiyatları, belirgin bir şekilde yukarı doğru gerilemiş ve 2016 yılının ilk yarısı boyunca sert bir artış trendi gösteriyor. $ 50 düzeyinde olan ve Ağustos ayı ortasında 2016 ortasında fiyatı 47 doları aşan varil fiyatı seviyesi kritik bir seviyededir. Fiyatlar 50 dolardan fazla arttıkça, petrol üreticileri sondaj ve üretimi artıracaktır; Bu seviyenin altında, yeni sondaj projelerinden kaçınma ihtimalleri artmaktadır. Seadrill kısmen petrol fiyatlarının merhametine devam ediyor, ancak 2016'da yukarı yönlü fiyat hareketi tarafından teşvik ediliyor.

Seadrill potansiyel borç sorununu tanıyor ve alacaklılarla uzatılmış kredi koşullarını yeniden müzakere etmek gibi bu konuyu çözmek için adımlar atıyor. Yatırımcılar, Seadrill'in alacaklılarının finansal yeniden yapılanma konusunda şirkete yardım etmeye istekli oldukları konusunda teşvik edilmektedir. Seadrill için önemli bir maddi artı, şirketini kendi parasıyla destekleme konusundaki istekliliğini kanıtlamış başkan Fredriksen'in önemli bir servetidir.

Petrol fiyatlarındaki toparlanma ile, Seadrill, geniş, modern derin deniz sondaj kuleleri ve gemileri filosuyla gelirleri artırmak, kârlılığa dönmek ve yatırımcılar için üstün getiri sağlamak için birinci konumdadır.

Şirketin uzun vadeli görünümü, şirketin son teknoloji ekipmanı ve önceden kurulmuş sözleşmeler nedeniyle endüstri akranlarıyla karşılaştırıldığında oldukça iyi. Temmuz ayının sonlarında Seadrill, Saudi Aramco'dan 225 milyon dolar değerinde üç yıllık sözleşme uzantısı elde etti. Firma için bir diğer güçlü artı, petrol hizmetleri ve denizcilik sektörlerinde uzun bir geçmişe sahip olan Fredriksen'in rehberliğidir.

Hisse senedinin 52 haftanın en yüksek seviyesine çıkması bile fiyatın neredeyse iki katına çıkacağı anlamına geliyor ve eğer petrol fiyatları varil fiyatı 50 $ 'ın üzerine çıkmaya devam ederse, hisse senedi iki basamaklı fiyat bölgesine kolayca dönebilir . Karlılığa dönüş, muhtemelen yatırımcılar için sağlıklı temettülere dönüş anlamına da gelebilir. Seadrill, 2015 yılında borç azaltımını finanse etmek için temettü ödemelerini kaldırmasına rağmen, 2011-2014 yılları arasında şirketin temettü getirisi ortalama% 3 civarındaydı. Seadrill, petrol fiyatlarında yaşanan dalgalanma nedeniyle bile cesaret verici mali ölçütlere yönelmeyi başardı ve işletme ve serbest nakit düzeylerini büyük ölçüde artırdı. akış oranı (FCF). Fiyat-kitap oranı (P / B) 0,1, stok değerini potansiyel olarak çok güçlü bir değer oynamasına neden oluyor.