Bir şirket alt kazanç üretir, zayıf nakit akışı veya belki de çürük bir bilanço varsa, yatırım için zayıf bir aday olabilir. Fakat, hoş olmayan şeylerin ortaya çıkması ve habercisi olabilecek diğer özellikler de vardır. Bu ipuçları için diğer ayakkabının düşmeye hazır olabileceğini gözleyin.

1. Zaten Düşürülen Tahmin
eksikliği Halka açık şirketlerde, zaman zaman sağladıkları kazanç rehberliklerini düşürmesi nadir değildir. Şirketler makroekonomik durum karardığında veya şirkete özgü bir sorun ortaya çıktığında bunu yapabilirler. Bununla birlikte, bir şirket yeni indirilmiş kazanç çubuğunu kurduğunda, onu temizlediği ve gözden geçirilmiş öngörmeyi kaçırmamasının önemli olduğunu belirtti. ( Beklentileri hakkında yorum yapan şirketlerin çevresindeki tartışmaları araştırın> Kazanç Rehberliği Geleceği Doğru Olarak Öngörülebilir mi?

Neden? Birincisi, şirket yeni projeksiyona uymazsa, perakende ve / veya kurumsal pay sahiplerinin moralini ve yönetimlere güvenme yeteneklerini olumsuz yönde etkileyebilir. Başka bir deyişle, paydaşlar ve çitin üzerinde oturanlar, geleceğin kazanç cephesinde nasıl görüneceğini merak ediyor olabilir. İkincisi, analist topluluğu, bu kaçırılmış öngörünün bir sonucu olarak şirketi veya hisse senetlerini dayağı yapabilir. Hesaplarını geriye doğru ölçeklendirip belki paylaşımlara ilişkin derecelendirmelerini düşürebilirler. Bu da hisse senedi fiyatını olumsuz yönde etkileyebilir.

2. Insider Selling

Ayrıca halka açık şirketlerde olan içerdekilerin kendi şirket hisse senetlerinin hisselerini satması nadir değildir. Ve açıkça belirtmek gerekirse, yöneticilerin paylaşımlarını boşaltmak için genellikle çok meşru nedenler vardır. Örneğin, çocuklar için eğitim ödemeleri yapmak zorunda kalabilirler veya belki de bir ev satın alırlar ve fonlara ihtiyaç duyarlar. Bazen, içeriden birisi yalnızca bazı kârlar ayırmak ve / veya holdinglerini çeşitlendirmek için hisse satabilir.

Ancak bazı içeriden öğrenenlerin satış faaliyetleri veya işlemleri, bir takım yöneticilerin aniden bir kısmını elden çıkarmaya karar vermesi gibi birkaç kaş kaldırmalıdır. Toplam varlıklarının çok büyük bir bölümünü veya yüzdesini satanlar, bazı bayrakları artırabilir ve 52 haftalık en düşük seviyelerde veya en düşük seviyede satan içerdekileri artırabilir.

Bu işlemlerin bir şirket hakkında ve nereye gittiğini nasıl gösterebileceğini görmek için İçerden Öğrenenlerin ve Kurumların Faaliyetlerinde Dikkat Et okuyun.

Yakın veya en düşük seviyelerde satan yöneticiler paralarının başka yerlere yerleştirilmesinin daha iyi olacağını düşündüklerini söylemek gerekir. Yine, bu doğru olabilir veya olmayabilir ve bir yönetici ya da içeriden birinin bunu kabul etmesi pek olası değildir.Bununla birlikte, hisse senetlerini kaya fiyatlarıyla boşaltmak bazen bu sinyali yatırım camiasına iletmektedir.

3. Rehberlik Sonlandırılması Yatırımcı topluluğuna üç aylık ya da yıllık finansal tahminler sunmak her zaman kolay değildir. Sonuçta, şirketler büyük varlıklardır ve iş ortamı zaman içinde hızla değişebilir. Artı, beklenen gelirlerin gelecekteki çeyreklere geri itilebileceği veya sıçrayabileceği ihtimali var. Bununla birlikte, bu şirketlerin rehberlik etmeye çalışmamaları gerektiği anlamına gelmez; Birçok perakende ve kurumsal yatırımcı, bu tip elle tutulmayı sever.

Dedi ki, belanın yol açtığı bir sinyal, bir şirket aniden rehberliğinizi bıraktığında ortaya çıkıyor. Bunu yapmak, şirketin bir fikrinin olmadığını veya kazançların ne zaman gelebileceği konusunda bir fikrini beklemediğini işaret edebilir. Aynı çizgide, bu sessizlik, makroekonomik veya şirkete özgü güçlerin kazançlar üzerinde büyük bir etkisi olabileceğini işaret edebilir , doğru bir tahmini imkânsız hale getirir. Her iki senaryo da özellikle cesaret vericidir. Ancak, kazanç rehberliğinin ötesinde, gelmeyen ve yatırım camiasını ilerleme konusunda (veya eksikliği) güncellemeyen bir şirket, halı altındaki kötü haberleri süpürmeye çalışıyor olabilir. Her zaman böyle değildir, ancak düşünülmesi gereken bir şeydir. (Rehberlik konusunda daha fazla bilgi için, Kazanç Rehberliği Geleceği Doğru Olarak Tahmin Ebilir mi? )

4. Temettü Kesintileri Kâr payı ödeyen şirketler özellikle gelir odaklı yatırımcılar için büyük bir cazibe olabilir. Buna ek olarak, bir şirketin temettü ödemesi aslında bir şirketin iyi iş çıkardığının bir göstergesi olarak görülür. Bununla birlikte, bir temettü ödeyen şirket aniden temettüsünü askıya alırsa, şirketin bir çeşit mali sıkıntı yaşadığını gösterebilir. Ayrıca, temettü dağıtımını durdurarak şirket, gelir odaklı yatırımcıların hisseleri boşaltması nedeniyle hisse senetlerinin cirolarının ve cirolarının hissedarı tabanında adil bir miktar sattığını görebilir. Son olarak, ciddi bir işten çıkarmaya, bitki kapanmasına veya varlık satışına karşı bir temettü süspansiyonu gelebilir. (İlgili makalenizi okumuş olduğunuzdan ve Temettüünüz Risk Altında mı? okuyun ve bu soruyu cevaplamanıza ve kayıplardan kaçınmanıza yardımcı olabilecek birkaç ipucu faktörü öğrenin.)

5. Geri Satın Almalar Üzerinde Durdur Eğer bir şirket hisse geri alındığında ve aniden durursa, şirketin nakit sıkıntısı yaşadığını ya da hisse senetlerinin o dönemde iyi bir yatırım olmadığını düşünüyor olabilir. Açıkçası, ne senaryo cazip olurdu. (Hisse geri alım programları ve yatırımcılara ne kastettikleri hakkında daha fazla bilgi edinmek için Hisse Senedi Getirilerinin Dağılımı başlıklı bölümü okuyun.)

6. Çeşitliliğin Artırılması Başarılı olmak ve zamanla büyümek için, bir şirketin yeni ürünler sunması ve yenilikçi olması önemlidir. Yenilik yapmayan şirketler, üstün bir ürün veya gelişmiş teknoloji pazara girerse alakasız olma riskini taşırlar. Bir şirketin ürün sunumlarını çeşitlendirmesi son derece önemlidir. Bunun nedeni basit: bir şirketin bir ürün hattına veya bu hattın tükendiği az sayıdaki hattına yapışması gerekiyorsa, bu şirket daha kolay iş dışına çıkabilirdi.Uzun hikaye kısa, nötr durumda sıkışmış şirketler için dikkatli olun ve dikkatli olun. Bu, yeni ürün çıkarmayan ya da tüm ürünlerini bir ürün serisinin başarısında bahse giren şirketler demektir. (Daha fazla bilgi için İyileştir: Hakim Veya Yenilik )

7. Endüstri Göstergeleri Aynı sektörde faaliyet gösteren şirketler (örneğin, otomotiv sanayii) benzer eğilimler yaşayabilir. Bir şirket belirli bir pazarda mücadele ediyorsa, rakibi de olabilir. Yatırımcılar, şirketin diğer endüstri katılımcılarına kıyasla nasıl bir performans sergileyebilecekleri konusunda uyanık olmalı. Örneğin, bir yatırımcı, bir rakibin Avrupa ticaretinde marjlarda bir düşüş yaşadığını not etmek olduğunu varsayalım. Böyle bir durumda, diğer şirketlerin de aynı düşüşü görüyor olabileceği varsayılabilir. Flipside, bir bölgedeki siparişlerin büyük bir çoğunluğunu yaşayan bir şirket, bu endüstrideki diğer şirketlerin benzer eğilimler yaşadığının bir göstergesi olabilir. Bunun, köşedeki şeyleri işaret edebileceği için endüstri eğilimleri için soyulmaması sağlanmalıdır. (Endüstri analizi hakkında Endüstri El Kitabı 'da bulabilirsiniz.)

Sonuç Bir şirketin hisse senedi için sorun çıkabileceğini gösteren geleneksel değerleme metriklerine ek olarak birkaç gösterge bulunmaktadır. Keskin bir gözlü ve araştırma yapmak için istekli olan yatırımcılar kayıpları sınırlayabilir veya önleyebilir. (Belirli endüstrileri analiz etme hakkında daha fazla bilgi için Endüstri El Kitabı .)