a:

Bir şirketin cari varlıkları, mevcut yükümlülüklerinden daha düşükse, işletme sermayesi negatif olabilir. İşletme sermayesi bir şirketin dönen varlıkları ve kısa vadeli yükümlülükleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bir şirketin cari varlıkları, büyük bir defalık nakit ödemenin bir sonucu olarak önemli ölçüde azalırsa ya da önemli ölçüde kredi uzatımı nedeniyle mevcut yükümlülükler artarsa, borçlardaki artış, işletme sermayesinin negatif olmasına neden olabilir.

AD:

İşletme Sermayesi

İşletme sermayesi, bir şirketin halihazırdaki operasyonel ihtiyaçlarını finanse etmek zorunda olduğu anlamına gelir; örneğin, tedarikçilere, çeşitli malların ve hizmetlerin satın alımında kredi kullandırma yükümlülüğü üretim süreci, envanter, nakit dengesi ve alacak hesapları. Peşin ödenen giderler de işletme sermayesinin bir parçasıdır. Değerleme yürütürken, bazı yatırım uzmanları nakit ve nakit benzerleri, kısa vadeli yatırımlar ve bir yıl içerisinde gelecek borç ve borç ödemelerini içermeyen düzeltilmiş nakit dışı işletme sermayesine dikkat ediyorlar.

AD:

Negatif Çalışma Sermayesi

Negatif işletme sermayesi, bir şirketin mevcut varlıkları, mevcut yükümlülükleri ile bölünerek hesaplanan cari oran kavramıyla yakından ilişkilidir. Bir cari oran 1'den düşük ise, kısa vadeli yükümlülükler mevcut varlıkları aşmakta ve işletme sermayesi negatif olmaktadır.

İşletme sermayesi geçici olarak negatif ise, genellikle, tedarikçilerinden büyük miktarda ürün ve hizmet satın alınmasının bir sonucu olarak, şirketin borçlarının hesaplarında büyük bir nakit harcama yapmış olabileceğini veya büyük bir nakit ödeme yapmış olabileceğini gösterir. Bununla birlikte, işletme sermayesi uzun bir süre negatif ise, bazı şirketler için endişe kaynağı olabilir; bu durum, bitiş yapmak için mücadele ettiklerini ve işletme sermayelerini finanse etmek için borçlanma ya da hisse senedi ihraçlarına güvenmek zorunda olduklarını gösterir .

3'ten büyük ->