Günümüzde kullandığımız şamdan teknikleri, Batı'nın bar ve nokta ve rakam analiz sistemlerini geliştirmesinden önce Japonlar tarafından 100 yıldan fazla kullanılan teknik grafik tarzından kaynaklanmıştır. 1700'lü yıllarda, vadeli piyasada bir tüccar olan Homma adlı bir Japon adam pirincin fiyatı ile arzı ve talebi arasında bir bağ olmasına rağmen, piyasalarda tüccarların duyguları güçlü bir şekilde etkilenmiş olduğunu keşfetti. Duyguların denklem içine girdiğinde, pirincin fiyatı ile fiyatı arasında çok büyük fark olduğunu gördü. Değer ve fiyat arasındaki bu fark bugün Japonya'daki pirinçlerin yüzyıllardaki hisse senetlerine uygulanabilir. Homma tarafından kurulan ilkeler, bir hisse senedini çevreleyen piyasa duygularını ölçmek için kullanılan şamdan grafik analizinin temelini oluşturmaktadır.

Bu grafik tekniği tüccarlar arasında çok popüler hale geldi. Bunun bir nedeni, tabloların yalnızca kısa vadeli görünümleri yansıtıyor olması, bazen sekiz ila on altı seanslık ticaret seanslarına kadar sürüyor olmasıdır. Mum grafiği, anlaşılması çok karmaşık ve bazen zor bir sistemdir. Burada, şamdan deseninin ne olduğunu ve bir hisse senedi hakkında ne söyleyebildiğini inceleyerek başlıyoruz.

[] Mumluk kalıpları piyasa duyarlılığını ölçmek için mükemmel bir yoldur, ancak bir tüccar araç kutusunda bulunan tek araç olmamalıdır. Diğer teknik analiz şekillerini öğrenmek için Investopedia Academy'nin Teknik Analiz Kursunu inceleyin. ]

Şamdan Bileşenleri

İlk şamdan şemasına baktığımızda, daha yaygın olan çubuk grafikler öğrencisi kafası karışık olabilir; Bununla birlikte, çubuk grafik gibi, günlük şamdan satırı, pazarın belirli bir günün açık, yüksek, alçak ve kapalı yerlerini içerir. Şimdi sistemin tamamen yeni bir görünüm aldığı yer: şamdanın "gerçek beden" denilen geniş bir kısmı var. Bu gerçek gövde, o günün ticaretinin açılışı ve kapanışı arasındaki aralığı temsil eder. Gerçek gövde dolduğunda veya siyah olduğunda yakının açıktan daha düşük olduğu anlamına gelir. Gerçek gövde boşsa, bunun tersi anlamına gelir: yakın açıktan daha yüksekti.

Şekil 1: Bir şamdan

Gerçek gövdenin hemen üstünde ve altında "gölgeler" vardır. Çeteci her zaman mum fitilleri olarak düşünmüş ve o günün ticaretinin yüksek ve düşük fiyatlarını gösteren gölgelerdir. Doldurulmuş gövde üzerindeki üst gölge kısasa, o günkü açıklığın günün en yükseğine daha yakın olduğunu gösterir. Beyaz veya doldurulmamış bir gövde üzerinde kısa bir üst gölge yakının yüksek seviyeye yakın olduğunu belirtir. Günün açık, yüksek, alçak ve kapalı arasındaki ilişki, günlük şamdanın görünümünü belirler. Gerçek cisimler uzun veya kısa, siyah veya beyaz olabilir. Gölgeler de uzun veya kısa olabilir.

Şamdan Çubuk Grafiklerle Karşılaştırma

Kuzey Amerika'da yaygın olan çubuk grafikler ile Japon şamdan çizgisi arasındaki büyük fark, açılış ve kapanış fiyatları arasındaki ilişkidir. Dünkü kapanıştan bu günkü kapanış fiyatının ilerleyişine daha fazla önem veriyoruz. Japonya'da, grafistler, kapanış fiyatı ile aynı ticaret gününün açılış fiyatı arasındaki ilişkiyi daha çok ilgilendiriyorlar.

Aşağıdaki iki grafikte, çubuk grafik ve şamdan grafik arasındaki farkı göstermek için IBM'in günlük grafikleriyle aynı çizelgeleri gösteriyoruz. Her iki grafikte de hisse senedi fiyatının genel trendini görebilirsiniz; Bununla birlikte, mum grafiğinin vücut rengindeki değişikliğe günlük izlenimi ne kadar kolay baktığınızı görebilirsiniz.

Şekil 9: IBM'in günlük çubuk grafiği

Kaynak: TradeStation

Şekil 3: IBM'in günlük şamdan grafik

Kaynak: TradeStation

Temel Şamdan Desenleri

EBAY'ın altındaki grafikte, "uzun siyah gövde" veya "uzun siyah çizgi" görürsünüz. Uzun siyah çizgi, piyasadaki düşüş dönemini temsil ediyor. Ticaret seansı sırasında hisse senedi fiyatı geniş bir aralıkta yukarı ve aşağı kaldı ve günün en düşük seviyesinin yakınında yüksekin yakınında açıldı ve kapatıldı.

Boğa periyodunu temsil ederek, "uzun beyaz gövde" veya "uzun beyaz çizgi" (aşağıda EBAY grafikte beyaz aslında gri renktedir) uzun siyah çizgiyle tam tersidir. Fiyatlar gün boyunca harita üzerinde oldu, ancak hisse senedi günün en düşük seviyesine yaklaştı ve yükseklere yakın bir şekilde kapandı.

İplik üstleri çok küçük gövdelerdir ve siyah veya beyaz olabilir. Bu model, açık ve kapalı arasında çok sıkı bir ticaret aralığı gösteriyor ve biraz tarafsız olarak değerlendiriliyor.

Doji satırları, dönemin açılış ve kapanış fiyatlarının çok yakın ya da tam olarak aynı olduğu dönemleri göstermektedir. Ayrıca, şamdan kalıplarına derinlemesine bakmaya başladığınızda, gölgelerdeki uzunluk değişebilir.

Şekil 4: Doji hatlarını ve eğirme tezgâhlarını gösteren günlük EBAY çizelgesi

Kaynak: TradeStation

The Bottom Line

Şamdan grafik çizimi, deneyimli bir tüccarın bilmesi gereken bir şablon. Japon pilav tüccarları yüzyıllar önce keşfettikçe, bir varlığın ticaretini çevreleyen yatırımcıların duyguları, varlığın hareketi üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. Şamdanlar tüccarların bir hisse senedini çevreleyen duyguları ölçmelerine yardım ederek stokların nereye yöneleceği konusunda daha iyi tahminler yapmalarına yardımcı olur.