Bir portföyde kazançlar bildirdikten sonra, yapmak istediğiniz son şey onlara geri vermek. Hisse senedi portföyünüzü korumak, portföy yönetiminin son derece önemli bir parçasıdır. Buna yaklaşımın birkaç yolu vardır; en yaygın olanları arasında vadeli satış opsiyonları satın almak ve ters döviz ticareti fonu (ETF) satın almak bulunmaktadır. Her birinin nasıl çalıştığını ve portföy kazançlarını koruma hedeflerini ne kadar iyi gerçekleştirdiğini anlamak gerekir.

Koruma Türleri ve Doğru Seçim Yapma

Koruma satın alma düşüncesi tipik olarak, portföyünüzü etkileyecek olan kısa vadede olumsuz bir şey olabileceği korkusundan kaynaklanmaktadır. Öncelikle, neden koruma alımını düşündüğünüzü belirlemek önemlidir: Piyasada kısa vadeli bir düzeltme bekliyor musunuz? Korkunç olumsuz haberler, kısa vadede hisse senedini etkileyebilir, ancak uzun vadeli temeller güçlüdür?

Stoka Özgü Korkular:

Hisse senedi ile ilgili korkularınız varsa, bir stokun düşüşüne karşı korunmak için satın alma seçenekleri satın almak uygun bir eylemdir.

Put opsiyonunu satın almak, belirlenen grev fiyatından temel sermayenin 100 hissesini satma hakkını veriyor ancak verme hakkını vermiyor. Dolayısıyla, kısa vadeli oynaklıktan endişe duyuyorsanız, temel güvenlik miktarına eşit tutarda, hisse senedi tutmaya devam etmek istediğiniz minimum fiyatla aynı tutarda, ve oynaklık dönemi söz konusuysa, koyabilirsiniz. gerçekleşecek.

Örneğin, bir ilaç firması olan XYZ'nin hisse senetlerinin 100 $ hissesine sahip olduğunuzu ve şu anda 55 $ ile işlem yaptığını varsayalım. Uzun vadeli beklentilerin olumlu olduğunu düşünüyorsunuz, ancak bazı klinik veriler yayınlanacağı için önümüzdeki iki ay içinde kısa vadeli oynaklığın endişe altında olduğunu düşünüyorsunuz. Eğer haberler olumsuz ise, hisse senedinin minimum 50 $ 'a düştüğü halde stok tutmaya hazır olduğunuzdan emin olabilirsiniz (bu durumda koyduğunuz primeri yoksayın) ancak bu fiyatın altına düşerse, elinde tutmak istemezsiniz. Bu parametrelere dayanarak, iki aylık bir egzersiz tarihi ve 50 TL'lik bir grev fiyatıyla 100 adet hisseyi (kendi tutarınız) satma seçeneği sunan bir adet satın almanız gerekir. Bu nedenle, eğer hisse senedi düşer ancak 50 $ 'dan daha yüksek bir fiyatı korursa, stok tutmaya hazırdır ve kısa vadeli oynaklığı dayanır. Ancak hisse senedi 50 $ 'ın altına düşerse, 50 $' lık markanın altındaki kayıplara karşı koruma altına alındık.

Endüstri veya Pazara Özgü Korkular:

Bir endüstrinin veya daha geniş pazarın biraz yakın vadede yavaşlamasının korkusu varsa birkaç seçeneğiniz vardır. Birincisi, bir sektöre veya piyasa ETF'ye satın almak suretiyle elde edilir. Bir sektör için benzer ağırlıklardaki hisselerinize uyan hisse senetleri içeren bir ETF'yi bulun ve işletmenize geniş bir piyasa temelinde eşleşir.Örneğin, portföyünüzdeki ilaç sektörü stoklarının düşeceğinden endişe ediyorsanız, SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P) gibi bir ilaç ETF'sinde koruyucu bir set satın alabilirsiniz Phrmct41. 21 + 0% 39% Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ). Önceki örneğe benzer şekilde, kabul etmeye hazır olduğunuz beklenti ve seviyelerinize dayanarak zaman çerçevesini, miktarı ve fiyatları eşleştirmeye çalışırsınız. Alternatif olarak, ters bir ETF satın alabilirsiniz. Herhangi bir ETF gibi uygun ters ETF'yi satın almanın anahtarı, isimleri mevcut portföyünüzdeki varlıklarla eşleştirmek için altta yatan varlıkları araştırmaktadır. Başka bir örnek kullanarak, eğer korkuyorsanız, piyasada kısa vadeli gerileme yaşayabilirsiniz ve Dow Jones Endüstri Ortalamasında (DJIA) düzenlenen birçok hisse senedine sahipseniz, Short Dow 20 (

NYSE ) gibi bir ETF kullanabilir >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0.% 19 Highstock 4. ile yaratılmıştır. 2. 6 ), DJIA'ya maruz kalmanızı önlemek için. Koruma satın alırken bir diğer amaç, bir konumu çözmek için yeterli zaman temin etmek amacıyla onu daha yüksek bir miktarda eklemek olabilir. Bu, pozisyonunuzu gevşetirken kaybedeceğiniz portföy yüzdesini belirlediğiniz anlamına gelir ve satın aldığınız koruma miktarını belirtir. The Bottom Line

Güvenlik seçimine rağmen, amacınızı anlamak son derece önemlidir. Koruyucu tasarruflar, kısa ya da kaldıraçlı ETF'ler en yaygın araçlardır ve bu tercih, her yatırımın anlaşılma derecesi ya da karmaşıklığı kadar korumayı satın alma nedenine bağlıdır.