Finansal tabloların incelenmesinde, yatırımcılar çoğunlukla gelir, net gelir ve hisse başına kazanç üzerine odaklanırlar. bir işletmenin gelir ve kar soruşturma rağmen alacak Eğer analizde bir adım daha derine gitmek için izin verir hesaplarını analiz, genel sağlığın bir resim almak için iyi bir yoldur.

Alacak Hesapları: Nedir ve Neden Önemli Mi?

En basit ifadeyle, alacak hesapları, müşterilerin bir mal veya hizmetler için bir iş için borçlu oldukları parayı öngörürler. Iş gelecekte parayı beklediği için, muhasebeciler ticari bilançonun bir varlığı olarak alacak hesaplarını içerir. ( Bilançonun Dağılımı bölümünde daha fazla bilgi. Bununla birlikte, işletmelerin çoğu alacak hesaplarında gösterilen paranın yüzde 100'ünü almayı beklememektedir.

Bu ödeme riskini göz önüne alırsak, neden işyerinde peşin ödeme yapmadan mal ve hizmet sunmaya devam ediliyor? Düzenli ve güvenilir müşterilerle uğraşırken, bir işletme, mal ve hizmetleri kredi yoluyla satmasıyla yararlanabilir. Bu şekilde daha fazla satış yapabilir ve işlem maliyetlerini düşürebilir. Örneğin, işletme, sayısız küçük ödemeleri işleme koymak yerine güvenilir müşterileri periyodik olarak fatura edebilir.

Sorun, alacak hesapları, güvenilmez müşteriler tarafından borç verilen parayı yansıtıyor olduğunda. Müşteriler ödemelerini varsayılan olarak yapabilir, bu da işletmeyi bir kayıp kabul etmeye zorlar. Bu riskleri hesaba katmak için işletmeler, finansal raporlamalarını, tüm alacak hesaplarının müşterilere ödenmeyeceği varsayımına dayanır. Muhasebeciler, bu kısmı kötü borçlar için karşılık olarak belirtmektedir.

Yüzde değer, bir işletmenin alacak hesaplarının sağlıklı veya sağlıksız iş uygulamalarını gösterip göstermediğini bilmek imkansızdır. Yatırımcılar bu bilgiyi ancak dikkatli bir analizle kazanabilir.

3'ten büyük ->

Yıllar içinde

Alacak Hesapları Nasıl Analiz, analistler geliştirdik birçok farklı yöntem alacak bir işletmenin hesaplarının altında yatan kalitesini ortaya çıkarmak.

Mevcut en basit yöntemlerden biri, alacakların satış oranının hesaplanmasıdır. Satışlarının bölünmesiyle işletmenin hesaplarının alacağın oluşan bu oran, yatırımcılar işletmenin satışları henüz zaman içinde belli bir noktada müşteriler tarafından ödenen henüz derecesini tespit etmek için izin verir. Daha yüksek bir rakam, işletmenin müşterilerin ödemelerini tahsilatında zorluk çekebileceğini göstermektedir.

Başka basit bir yöntem, işin kötü borçlar için verilen ödeneklerin zaman içinde nasıl değiştiğini incelemekten oluşur. Bu ödenek, bazen bilançoda yer alsa da, genellikle finansal tablo dipnotlarında raporlanmaktadır.Kötü borçlar için verilen ödenek önemli ölçüde büyüdüyse, iş, müşterilerin ödemelerini alma kabiliyeti açısından yapısal bir yetersizlik gösterebilir. Aynı zamanda, kötü borçların ödenmesine ilişkin dramatik düşüşler, işletmenin yönetiminin hesapların alacaklarının bir bölümünü tamamen mahrum etmek zorunda kaldığını gösterebilir.

Finansal Tablolara İlişkin Notlar Okunması

Diğer analiz yöntemleri daha talepkar. Örneğin, mali tablolara yapılan dipnotlar, bekleyen borçları olan belirli müşterileri belirtebilir. Bu isimleri toplayın ve her borçlu müşterinin kredi değerliliğini tek tek araştırın. Daha sonra, her bir müşterinin, işletmenin alacak hesaplarının bir kısmını geri ödeme olasılığını tahmin edebilirsiniz. Bu analiz değerli bilgiler verebilir, ancak kredi değerliliği tahmin süreci son derece karmaşık hale gelebilir, bu da zaman alıcı olabilir.

Bir işletmenin alacak hesaplarının kalitesini değerlendirmek için daha erişilebilir bir yöntem, işletmenin borçlu müşterilerinin sanayi sektörü tarafından çeşitlendirilme derecesini analiz etmekten oluşur. Ticari alacaklar belirli bir sektörde yoğunlaşan müşteriler tarafından borçlu olan bir işletme, bu sektörü etkileyen bir ekonomik kriz durumunda temerrüde düşebilir. Tersine, hesap alacakları çok çeşitlendirilmiş bir müşteri tabanından borçlu olan bir işletme, herhangi bir sektördeki bir ekonomik krizin, bir bütün olarak alacak hesaplarının geri ödeme oranını önemli ölçüde etkilemeyeceği öncülüğüne dayanarak daha savunmasız olabilir. (Daha fazla bilgi Çeşitlendirmenin Önemi ).

Bu mantığın bir uzantısı olarak, yatırımcılar, borçlu müşterilerinin her birinin hesap alacağının nispeten küçük bir kısmına borçlu olması durumunda, bir işletmeyi nispeten güvenli olarak düşünebilirler. Bu koşullar altında, müşterilerinin herhangi biri tarafından bir temerrüde düşülmesi, işletmenin genel finansal sağlığı üzerinde önemli bir etki yaratmaz.

Son olarak, analizin bir diğer yaygın yöntemi, müşterilerin her birinin ödemelerini ne ölçüde beklediğini araştırmaktır. Ticari alacağın "yaşlandırılması" olarak adlandırılan bu teknik, belirli müşterilerle olan sorunların uzun vadede var olup olmadığı sorusunun cevabına yardımcı olabilir. Çoğu yöntemde olduğu gibi, bu analiz, yatırımcılar uzun bir zaman aralığındaki verileri kullanarak gerçekleştirdikleri takdirde daha bilgilendirici sonuçlar verir.

Alt satır

Yukarıda açıklanan tekniklere ek olarak, alacak hesaplarını analiz etmenin birçok yolu vardır. Her ne kadar bireysel yatırımcılar en iyi yöntem üzerinde anlaşamazlarsa da, alacak hesaplarının analizinin yatırım incelemesinin kritik bir bileşeni olduğu konusunda çok az tartışacaklar.