Bir şirketin çiğ satış ve kazanç verilerine bakmak, şirketin iyi bir hisse senedi yatırımı olup olmadığını belirlemek için yetersizdir. Finansal oranları analiz etmek, bir şirketin finansal verilerini standartlaştırmaya yardımcı olur ve sektördeki diğer şirketlerle ve daha geniş pazarda karşılaştırır. Örneğin kazançları güçlü olabilir, ancak bu kazançlar stoka önceden fiyatlandırılmışsa, bir düzeltme yaklaşıyor olabilir.

Her temel analist fiyat ve karlılık oranları değerlendirmelidir. Fiyat oranları, bir şirketin temelleri göz önüne alındığında hisse senetlerinin uygun fiyatlı olup olmadığını gösterir. Kârlılık oranları bir şirketin kar üretme kabiliyetine işaret eder.

Fiyattan Kazanç Oranı

Fiyat-kazanç (E / K) oranı, değerleme önlemlerinin kralıdır. Temel analistler, şirketin finansal pozisyonu göz önüne alındığında bir hisse senedinin fiyatının ne kadar uygun olduğunu belirlemek için bu orana bakmaktadır. P / E oranı, hisse senedi fiyatını hisse başına kazanç (EPS) ile karşılaştırır. Tipik bir hisse, şirketin EPS'sinin yaklaşık 15 katı kadar ticaret yapıyor, ancak bu ortalama endüstriye göre değişiyor. Dolayısıyla, P / E oranının en iyi kullanımı, şirketin en yakın endüstri akranları ve daha geniş pazar ile karşılaştırmaktır.

AT & T Inc için P / E oranı (NYSE: T TAT & T Inc33. 30 +% 0. 39 Highstock 4. 2. 6 ile oluşturulmuştur) 38. 9, Şubat 2016'dan itibaren. Telekomünikasyon endüstrisi ortalaması 25.9, AT & T'nin hisse senetlerinin şirketin kazançlarından yüksek fiyatlandığını gösteriyor. Buna karşın, en büyük rakibi olan Verizon'un, sanayi ortalamasının altında bir 20.4 P / E oranı var.

Fiyattan-Kitap Oranı

Fiyat-kitap-oran (P / B) oranı bir şirketin piyasa değerini defter değeriyle karşılaştırır. Başka bir deyişle, yatırımcıların ödedikleri hisse fiyatını hisse senedinin şirketinin gerçekte kıymeti olan ile karşılaştırır. Daha yüksek bir P / B oranı, stokun aşırı değerlenmesinin daha büyük bir şansı olduğunu gösterir.

AT & T'nin P / B oranı, telekomünikasyon endüstrisi ortalamasına paralel olarak 1.9, ancak 2. 5 S & P500 ortalamasından daha düşük. AT & T'nin P / B oranı burada genellikle 2'nin altında bir rakam görmek isteyen en değerli yatırımcılar için değerlidir. Verizon'un P / B oranı 15'dir. 8.

Varlık Getiri

Varlıklar (ROA), kazanç elde etmek için varlıklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer. ROA, net gelirin toplam varlıklarına bölünmesi ile tespit edilir. Bir şirketin ROA'sını analiz etmenin en etkili yolu, onu sektördeki akranlarla ve S & P500 gibi daha geniş pazar endeksleriyle karşılaştırmaktır.

AT & T'nin 12 aylık ROA'sını takip eden toplam ROA% 1.49, 2013'te% 6.63'den geriledi. Gerçekten de, AT & T'nin ROA'sının% 2'nin altında kaldığı tek yıl, 2011'de 1'e geldiğinde oldu. % 46. Dahası, en yeni rakam Verizon'un 4'ünden daha düşük.% 38, ancak T-Mobile'ın% 0.87'den yüksek.

Kar Marjı

Net marj olarak da anılan kar marjı, şirketin satış gelirinin ne kadarının kazanç olarak tutulduğunu ölçer. Net gelir, gelir bölünerek hesaplanır.

AT & T'nin kâr marjı, 2005 yılındaki% 10,91 iken, Eylül 2015'te sona eren 12 aylık dönem için% 3,68 seviyesinde son on yılda belirgin bir düşüş gösterdi. Aslında, büyük ölçekli telekomünikasyon sektörünün tamamı 10 yıl önceye kıyasla daha ince bir marjlar üretmekle birlikte, 2005 yılında% 9,85, 12 aylık% 7,8 marjla sonuçlanan Verizon, en çok bekleyenlerden daha iyi bir performans sergiledi.