Emeğin (DOL) Bölümü yeni mütevelli kuralı zaten firmaları ve danışmanlar uygunlukları olacak şekilde kural aldığında işlerini yeniden yapılandırmaya karıştırmak olarak varlığı emeklilik planlaması sektöründe keçe yapıyor gelecek Nisan etkisi. Uyum sağlanması için herhangi bir uygunluk metodu yok, ancak komisyoncu bayileri bu düzenlemeye gelince en büyük kanun tasarısını hazırlıyorlar. Bilgi teknolojileri için bütçelerinde sıkışmış hissediyorlar ve ürün sunumlarından çıkaracak komisyona dayalı seçenekleri görmek için ürün değerlendirmeleri yapıyorlar.

A Pahalı Revizyon Fred Reish, İçki Biddle & Reath çalışanlarına sağlanan faydaları ve yürütme tazminat uygulama grubundaki bir ortağı, aracı kurumlar, bazı sert ve pahalı seçimler karşı karşıya olduğu son röportajda ThinkAdvisor anlattı> bekleyen düzenlemelere uyma çabalarında. Bu açıklama, Oxford Economics tarafından Finansal Hizmetler Enstitüsü tarafından yaptırılan ve geçen sonbaharda yayınlanan ve bağımsız broker-bayi ve tasfiye firmalarının üst düzey yöneticileri ile yapılan görüşmelere dayanan bir rapor tarafından destekleniyor. Çalışma Dairesi, aracı kurumların uymak için gösterdikleri gerçek maliyeti önemli derecede azalttığını belirtti. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Danışmanlar, Muktedir Kural Değişikliklerini Nasıl Planlayabilirler )

Aslında maliyet, kuralın yürürlüğe girmesiyle birlikte bazı küçük firmaların işlerine devam etmesini zorlaştıracaktır. Rapordaki tahminlere göre firma başına uygunluk maliyeti büyüklüğüne bağlı olarak firma başına 1 milyon dolardan 16 milyon dolara kadar değişebilir. Söylemeye gerek yok, bu, tüm şirketlerin iş modellerini büyük ölçüde yeniden yapılandırmaları ve En İyi Faiz Sözleşmesi Muafiyetinin (BICE) karmaşıklıklarında dolaşmaları gerekeceğinden, bu daha küçük oyuncuların alt satırlarını çarpıcı biçimde etkileyecektir.

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Rapor, yeni kurallar için çalışanları eğitmenin ortalama maliyetinin firma başına 800, 000 dolar olacağını tahmin ediyor. Ve tahminleri doğru bir hedef gibi görünüyor. Ameriprise, bu yıl 11 milyon doların üzerinde uyum maliyeti harcadığını ve 400'den fazla çalışanı bu görev için harcaması gerektiğini belirtti.

LPL Financial, Ameriprise'e katılarak firmaların artık A-share yatırım fonlarını satmayacaklarını ve danışmanlarının ücret esaslı hesaplarda 12b-1 ücreti tahsil etmeyeceğini açıkladı. BICE şartları karşılandığı sürece, bu işlemlere komisyon tabanlı hesaplarda hâlâ izin verilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

SEC ve DOL'un Sadık Standartları Nasıl Olabilir

.) Broker-bayi için BT maliyeti de büyük bir endişe kaynağıdır. Oranj'ın CEO'su ve kurucusu David Lyon, ThinkAdvisor'a "ek kurallar uyarınca şimdi ihtiyaç duydukları ek bilgiler var - ekstra rapor türleri var, zaten uzun süren bir işleme daha fazla adım ekliyor" dedi. Sonuçta BT maliyetlerini artıyor. Teknoloji bir seferlik bir maliyet değildir; Zaman içinde bakım yapmak, evlat edinmek ve değişiklik yapmak zorundasınız. Dolayısıyla [BD'ler] [belirli] bir iş kolunda kalma uyumu riskini ölçüyorlar. " Reish, daha büyük muadillerinin kaynaklarından yoksun olan küçük broker-bayi durumundan da endişe duyuyor. ThinkAdvisor'a, "Bu [uyumluluk] çalışması çok zordur ve biraz pahalı, küçük RIA firmaları … yasal tavsiye isteyebilir ve buna ihtiyaç duyabilirler. Sadece konferanslara gidemiyorlar. "

The Bottom Line

Time, yeni mukayese kuralına uyumun broker-bayi ve finansal planlama firmalarının alt çizgilerini nasıl etkilediğini anlatacaktır. Bekleyen düzenlemeler, BICE gereklilikleri ve bu kuralın diğer unsurlarıyla başa çıkmaya hazır oldukları için firmaların ve danışmanların görevleri üzerinde zaten önemli bir etki yarattı. Danışmanların, çabalarının gerekli etkiye sahip olmasını sağlamak için DOL ile temas halinde olmaları gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

DOL Güven Kuralları: DEA'lar Olumsuz Etkileri Bakınız

.)