27 Aralık 1989'da başlatılan Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu ("FLPSX"), şirketin en büyük ve en çok performans gösteren yatırım fonlarından biri haline geldi. Fon başlangıçta öncelikle küçük şirket değer stoklarına yatırım yapmanın bir yolu olarak kuruldu. Varlıklar zamanla büyüdükçe, yatırım olanakları evreninde artış oldu. Hisse senedi fiyatları arttı, borsa yükselişine devam etti. Fon başlangıçta 25 dolar ve altı fiyatlarla stoklarını hedefledi, ancak bu limiti 35 dolarla yükseltti. Fonun varlıkları neredeyse 40 milyar dolara yükseldi. Fon yöneticileri, bu kadar büyük bir varlık tabanına sahip olduklarında küçük şirket stoklarında çok fazla fırsata sahip olurlar. Fon yöneticileri, etkili bir şekilde çalışmak için para koymak için orta büyüklükteki hisse senetlerine geçmek zorunda kalmışlardır.

Morningstar'tan genel bir dört yıldız derecelendirmesini elde eden Düşük Fiyatlı Hisse Fonu, Fidelity'nin daha popüler yatırım seçeneklerinden biri olmayı sürdürüyor.

Şirkete Genel Bakış

Fidelity Investments, 1946 yılından beri varlığını sürdürüyor ve 30 Eylül 2015 itibarıyla beşinci en büyük yatırım fonu şirketi arasında yer alıyor. Fidelilik, ayrı olarak ayrı olarak yönetilen hesapları denetleyen ve bu nedenle aracılıkla genişleyen bir şirket olarak başladı. hesapları, 401 (k) gibi işyeri emeklilik planları ve yatırım danışmanlığı hizmetleri. 30 Eylül 2015 itibarıyla, şirket şimdi 2 trilyon doların üzerinde yatırımcı varlığı yönetmektedir.

Fon Yönetimi Ekibi

Joel Tillinghast, fonun kurulumundan itibaren 6 Eylül 2011 tarihine kadar altı müşterek yönetici eklendiğinde, Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu'nu kendisi yönetti. Fidelity'deki birçok yönetici, farklı fonlara ya da çoklu fonları yönetmeye odaklanmış olsa da, Tillinghast nispeten odaklanmış durumda. Düşük Fiyatlı StockFund'un dışında Tillinghast, Düşük Fiyatlı Hisse Fonu'na benzer bir yönetim tarzı olan, ancak hisse fiyat kısıtlaması olmaksızın bir fonu olan Fidelity Series İçsel Fırsat Fonu'nu ("FDMLX") yönetir.

Fona Genel Bakış

Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu, yatırım fonu endüstrisindeki daha eşsiz yatırım hedeflerinden birine sahiptir. Hisse senetleri üzerindeki hisse fiyatları esas olarak keyfi. Dolayısıyla 35 doları aşan hisse senetlerine odaklanmak, teorik olarak herhangi bir sektörü veya şirket boyutunu ortadan kaldırmamalı. Düşük hisse senedi fiyatları, genel olarak, fon yöneticileri üzerinde yoğunlaşmayı amaçladığı küçük şirketlere yönelme eğilimindedir.

Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu, yöneticilerin öncelikli değerlerine kıyasla daha düşük değerlendireceğine inandıkları küçük şirketlere yatırım yaparak uzun vadeli sermaye artırımı sağlamayı hedeflemektedir. Küçük şirketlerdeki yatırımlar daha riskli olma eğilimindedir ve bu fon büyük ölçekli yatırım fonlarına kıyasla ortalamanın üzerinde bir risk taşır. Fon, Russell 2000 Small Cap Index'e kıyasla değerlendirildi.

Fon geçmişteki çeşitli noktalarda yeni yatırımcılara kapatıldı. 4 Mart 2016 itibarıyla, fon yeni yatırımcılara açıktır ve bir hesap açmak için minimum 2,500 dolarlık bir başlangıç ​​yatırımı gerektirir. Fidelity Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu, 29 Eylül 2015 itibarıyla% 0,79'lık bir toplam gider oranına sahiptir.

Yatırım Felsefesi

Fon, öncelikle fon yöneticilerini karşılayan küçük ve orta büyüklükteki hisse senetleri üzerine odaklanmaktadır değer kriterleri. Bu ölçütler genellikle düşük fiyat / kazanç (K / E) katları, endüstri liderliği, sağlam nakit akışı ve güçlü bilançolar içermektedir. Fon herhangi bir sektörde yatırım yapabilir ve yurt dışı yatırım yapabilir. Ayrıca uygun kriterleri karşılarlarsa, büyük miktarda hisse senedi veya büyüme isimlerine yatırım yapabilirler.

Portföy Kompozisyonu

Düşük Fiyatlı Hisse Senedi Fonu, tipik yatırım fonundan çok daha fazla sayıda holdinge sahiptir. 31 Aralık 2015 itibarıyla, fon portföyünde 879 farklı holding bulunduruyor ve en fazla 10 fonun toplam varlıklarının yaklaşık% 25'ini oluşturuyor. Tillinghast, bu pozisyonların yaklaşık 200'ünün çok küçük olduğunu söyledi. Üstün holdingler arasında UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212, 12-0.% 35 Highstock 4. 2 6 ile oluşturulmuştur), Sonraki PLC (OTC: NXGPY), Seagate (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64.), Ross Stores Inc. (NASDAQ: STX STXSeagate Teknoloji PLC37.46 + 3.11% Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56.39-0.93% ) tarafından düzenlendi. Highstock ile 4. 2. 6 ). 31 Ocak 2016 itibarıyla fon, tüketici ihtiyari sektöründe fazla ağırlıkta.% 27 tahsisatı Russell 2000'in% 14'lük payını neredeyse iki katına çıkardı. Tüketici takdirinde olmayan fonun, teknolojide önemli ağırlıkları var, toplam varlıkların% 17'si, sağlık hizmetleri ise% 12'dir.