First Pacific Advisors, 31 Aralık 2015 itibariyle 30 milyar ABD doları tutarında varlıklarını (AUM) içeren özel sektöre ait bir varlık yöneticisidir. Firma, altı adet hisse senedi yatırım fonu ve bir adet sabit gelirli fon sunmaktadır. Bu fonların üçü, uzun vadeli sağlam getiri öyküsü olan mükemmel çeşitlendirilmiş bir emeklilik tasarrufu portföyü oluşturuyor. Tüm geri dönüşler, 30 Haziran 2015'e kadar olan sürenin verilerine dayanmaktadır.

FPA Hilal Fonu (FPACX)

FPA Crescent Fund (FPACX) ilk olarak Pacific Advisors'ın en büyük AUM $ 18 milyar'lık fonudur. Ayrıca, şirketin sundukları ürünlerin gerçek taşıdır. Bu beş yıldızlı Morningstar dereceli fon, kendini yatırım yapacak iyi menkul kıymetlerden ziyade büyük pazarlıkları arayan ters felsefe sahibi olarak tasdik ediyor. Fon, hem hisse senedi hem de tahvil yatırımı yapan ılımlı bir tahsisat dengeli fon olarak düşünülür.

Diğer fonlardan farklı olarak, FPA Crescent Fund, tahsisatın borç ve öz sermaye arasındaki ayrımı konusunda yöneticilere kısıtlama getirmez. Portföy yöneticileri, büyük harf kullanım düzeyleri ve şirketlerin yatırım için yeri konusunda geniş bir yetkiye sahiptir. Piyasa koşullarının gerektirdiği şekilde nakde eşdeğer varlıklarda da varlık bulundurabilirler. Mevcut portföy, büyük sermayeli ABD şirketlerine yapılan yatırımlarda güçlü ancak en büyük sermayeleşme şirketlerinden kaçınarak bu şirketlerin değer düşüklüğü olasılığı daha düşük.

FPA Hilal Vakfı ayrıca, yüklü olmayan bir fondur ve önceki iki fon ile aynı geri ödeme kurallarına sahiptir. % 1,11'lik bir gider oranı ve yatırımcılara, üç yılda% 4 95, beş yılda% 6.68 ve 10 yılda% 6. 53 gibi bir yıllık getiri sağlamıştır. Bu fon, çeşitlendirilmiş bir emeklilik portföyü için gerçek bir mücevher.

FPA Yeni Gelir Fonu (FPNIX)

FPA Yeni Gelir Fonu (FPNIX), öncelikle varlığa dayalı yatırım dereceli şirket menkul kıymetlerine yatırım yapan, geleneksel olmayan bir tahvil fonudur. Fonun amacı, uzun vadeli toplam getiri hedefiyle sermaye korunurken cari getiri sağlamaktır. Portföy yöneticileri, net varlıkların çoğunu AA ya da daha fazla oy alan sabit getirili menkul kıymetlere yatırırlar. Varlıklar dengesinin, A ya da daha düşük kredi derecelendirmesine sahip menkul kıymetlere, fon yöneticilerinin, genel piyasanın görüşüne ilişkin olarak bir fırsat sunduğuna inandıkları menkul kıymetlere yatırılması mümkündür.

Yöneticiler genellikle üç yıl ila beş yıllık zaman dilimlerine yatırım yapmayı düşünüyorlar ancak mevcut portföyün ortalama vadesi iki yıldan az. Bu, Federal Reserve'nin yavaş yavaş faiz oranlarını yükseltmeye devam etmesi beklenmektedir. Faiz oranları yükseldiğinde, tahviller değer kaybeder. Holding kısa vadeli menkul kıymetler fonun tüm sermayeyi geri kazanmasına izin verir.Tahviller olgunlaştıkça varlıkların daha yüksek bir faiz oranı ile yeniden yatırılması yatırımcıların getirisini artırır.

FPA Yeni Gelirler Fonu,% 2.72 cari getiri ödemekte ve% 0,49 bir gider oranına sahiptir. Bu, yüksüz bir fon, ancak 90 günden az süreyle elde tutulan hisselerde% 2'lik bir itfa payı var.

FPA ABD Değer Fonu (FPPFX)

FPA ABD Değer Fonu'nun amacı (FPPFX), gelirin ikincil olarak dikkate alındığı uzun vadeli sermaye değeridir. Fon, potansiyel ile ilgili olarak önemli derecede değer kaybetmiş görünen büyük borsalara yatırım yaparak hedefine ulaşıyor. Portföy yöneticileri, yönetimin yerini alabileceğine inanıyorlarsa, kötü yönetimin neden olduğu düşüşü yaşayan şirketlere bile yatırım yapıyorlar.

Fon çok sayıda hisse senedi haline gelmiyor. Tercih, iyi yatırımlar bulmak ve onlarla sadık kalmaktır. Fon, 2014 yılında aktif olarak yönetilen bir fon için aşırı düşük bir ciro oranına% 5 sahipti. Az sayıda endeks fonu ciro oranının düşüklüğüne sahip.

FPA ABD Değer Fonu, yükü olmayan bir fondur. % 0,85'lik bir gider oranı ve Yeni Gelir Fonu ile aynı geri alım politikası vardır. Yıllık toplam getirisi% 13. 51 yıl, üç yılda% 7.45, beş yılda% 7.45 ve 10 yılda% 6.60 olarak gerçekleşti.