Yatırımcı, piyasa ticaretten sonra ETF'nin web sitesinde bir borsa yatırım fonu (ETF) için net varlık değerini (NAV) kontrol edebilir. NAV, ETF'ye ait varlıkların asıl değeridır. NAV'ler genellikle 4 p'de hesaplanır. m. EST, işlem günü bittikten sonra tamamlanır. Bir yatırımcı, NAV'yi bularak, bir ETF için piyasa değeri ile NAV arasında önemli bir sapma olup olmadığını belirleyebilir. Piyasa değeri ile NAV arasındaki önemli bir sapma, piyasa yapıcıları için düşük riskli arbitraj imkânı sunmaktadır. Dolayısıyla pratik bir husus olarak, NAV ile piyasa değeri arasında nadiren önemli farklar vardır.
NAV, ETF'yi oluşturan altta yatan varlıkların hisse başına değeridir. NAV, temettü da dahil olmak üzere ETF'nin tüm aktiflerinin ve nakit değerlerinin kapanış piyasa değerlerini toplamak ve daha sonra herhangi bir yükümlülüğü çıkartmak suretiyle hesaplanır. Daha sonra, bu sayı, nihai NAV'ı belirlemek için bekleyen pay sayısına bölünür.
Piyasa değeri ve NAV genellikle oluşturma ve geri ödeme mekanizması süreci nedeniyle birbirine çok yakındır. Bir ETF oluştururken, ETF sponsoru, genellikle bir piyasa yapıcısı veya daha büyük bir finansal kurum olan yetkili bir katılımcı ile bir anlaşmaya girer. Yetkili katılımcı, ETF tarafından izlenen varlıklara eşit miktarda hisse ve varlık satın alır. Bu varlıklar, yaratma birimi olarak bilinen bir menkul kıymet sepetinde bir araya getirilir. Yetkili katılımcı daha sonra, ETF'deki eşit miktarda hisse karşılığında, yaratıcı birimleri ETF sponsoruna iletir. Yetkili katılımcı bundan sonra ETF'nin bu hisselerini borsalarda satabilir veya onlara tutunabilir.
Bir ETF'nin piyasa fiyatı, kısa vadeli piyasa güçleri nedeniyle işlem gününde dalgalanmaktadır. Piyasa değeri ile NAV arasında bir sapma varsa, yetkili katılımcı kolay bir kar elde etmek için farkı arbitraj edebilir. Altta yatan varlıklar, ETF'nin piyasa değerinin altında işlem görürse, yetkili katılımcı, aynı anda, kısa sürede ETF hisselerini satarken, temel varlıkları alabilir ve satın alabilir. İşlem tamamlandıktan sonra, yetkili katılımcı, ETF'deki hisseler karşılığında, temel varlık sepetini ETF sponsoru ile değiştirebilir. Bu, esas itibarıyla risksiz kâr elde eden hisse senedindeki kısa pozisyonu kapsar.
ETF hisse senetleri NAV altında işlem görürse, yetkili katılımcı, aynı anda kısa vadeli varlıkları satarken ETF hisselerini satın alabilir. Bu fiyat destekleyen ETF'nin olağanüstü paylarını düşürür. İşlem tamamlandıktan sonra, yetkili katılımcı, varlıkların altında yatan sepet karşılığında ETF sponsorlarını ETF sponsoru ile değiş tokuş eder.Bu, altta yatan varlıkların kısa pozisyonunu kapsar, bir kez daha düşük riskli arbitraj karına izin verir. Bu yaratma ve geri alım süreci, genellikle, bir ETF'nin NAV ve piyasa değerinin makul derecede birbirine yakın olmasını sağlamak için verimli bir şekilde çalışır.
Bir hisse senedinin işlem fiyatının 5.97 olduğu nasıl anlaşılmıyorum, ama satın aldığımda soran fiyatı 6. 04'ü ödemek zorundayım. Nasıl yapabilirim hisse senedinin ticaretinden daha fazlasını mı ödemek?
Bir menkul kıymetin son işlem gören fiyatının şu anda ticaret olacağı fiyat olması mantıklı görünebilir, ancak bu nadiren gerçekleşir. Bir güvenlik pazarı (veya ticaret fiyatının), son işlem gören fiyatı değil, teklif ve soran fiyatlarına dayanır.
Internet sektöründeki temettülerden temettü ödemeyen bir getiri nasıl elde edebilirim?
, Bir internet stokundan, temettü ödemeyen bir getiri elde etmeyi keşfetmek. Bu yöntem, risk yönetimi ile ilgilenen yatırımcılar için güçlü bir araçtır.
Peşin ödenen kredi kartımdaki bakiyeyi nasıl kontrol edebilirim?
Telefonunuzu veya İnternet'inizi kullanarak ön ödemeli kredi kartı bakiyenizi hızlı bir şekilde kontrol edin. Dengenizi takip etmek kolaydır ve sorunsuzdur.