a:

Akıllı beta fonları, yatırımları farklı varlık sınıflarına ayırmak ve portföy çeşitlendirmesini sağlamak için kurallara dayalı stratejiler kullanabilir. Akıllı beta fonları genellikle pasif endeks yatırımını, aktif yatırımlarda daha sık görülen düşük maliyetli ve şeffaf kurallara dayalı stratejileri birleştirir. "Akıllı beta" terimi, alternatif endeks yapılandırmalarına ve piyasa değerine dayalı geleneksel endekslere odaklanan yatırım stratejilerini ifade eder.

Akıllı beta'nın tam tanımı henüz belirlenmemiştir, çünkü birçok türde strateji fiş kullanmaktadır. Genellikle, akıllı beta, S & P 500 gibi pasif hisse senedi endekslerine yatırım yapmanın yanı sıra, bu tür stratejileri aktif yönetimden daha uygun fiyatlı hale getirmek için üstün getiriler sağlamayı hedeflemektedir. 2013'te, akıllı beta programının yaratıcısı, basit, düşük maliyetli, şeffaf ve sistematik olan stratejileri içerecek şekilde akıllı beta'yu tanımladı.

Aktif Yatırımlara Alternatif

Birçok akıllı beta stratejisi, daha düşük maliyetle daha pahalı aktif stratejileri çoğaltmaya çalışmaktadır. Fikir, bazı aktif stratejilerin daha iyi performans gösterdiği, ancak birçok yatırımcı için genellikle çok pahalı olması. Çoğu yatırımcının, hedge fonlarına ve diğer ilgili yatırım araçlarına yatırım yapmak için net değeri yoktur.

Yatırımcılar, aktifleştirme ağırlıklı endekslerde pasif yatırımın üzerinde getiri ve risk yönetimi arar. Akıllı beta stratejileri çoğunlukla çeşitliliği artırmayı, aynı anda varyansı veya oynaklığı azaltmayı hedefler. Bu stratejiler Sharpe oranları ve portföy yapımı için diğer risk önlemlerine bakabilir. Ayrıca, varlıkları bir portföy içerisine dahil etmek için değer, momentum ve küçük ölçekli hisse senetleri gibi faktörleri de kullanabilirler. Ayrıca, akıllı beta fonları, para ve emtia gibi alternatif varlıklara yönelik kurallara dayalı stratejiler kullanabilir. Bazı ortak akıllı beta stratejileri, geleneksel yatırım harcamaları ağırlıklı yatırımlardan daha iyi varsayımsal performans göstermiştir.

3'ten büyük ->