a:

İşletme sermayesini etkin bir şekilde yönetmeyen bir şirket daha az kârlıdır ve potansiyel olarak finansal açıdan iflas edebilir. İşletme sermayesi, bir işletmenin günlük faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı paradır. Aslında, temel malzemelerin mamul haline dönüştürülmesi için finansman olarak görülebilir.

İşletme sermayesinin üç ana bileşeni stok, borçlar hesabı ve alacak hesaplarıdır. Bu unsurların her biri bir şirketin mali sağlamlığı ve operasyonel verimliliği endikasyonları için analistler tarafından incelenir. Bir şirketin hammaddeleri satış gelirlerine dönüştürmesi ne kadar uzun sürerse, şirketin işletme sermayesi o kadar uzağa bağlanır ve işini büyütmek ve kârlarını artırmak için kullanılamaz. Bir şirketin işletme sermayesi uzun süre bağlı kalırsa, nakit akışındaki boşluğu doldurmak için ek finansman almak zorunda kalabilir. Verimli işletme sermayesi yönetimi bir şirketin toplam borç seviyesini düşürmeye yardımcı olur.

Şirketler, operasyonel nakit akışı açısından hepsi aynı durumlarla karşı karşıya değildir. Örneğin, hastaneler, hizmet sunumunda hastalardan karşılık alır ve daha sonra bir süre sonra sigorta şirketlerinden alabilirler. Zamanında tahsilat yapılan alacaklar çok önemlidir. Büyük perakende şirketleri, müşterilerin derhal mal ödemesi nedeniyle bu tür alacak hesaplarıyla karşı karşıya kalmazlar. Bu tür işletmeler için sorun envanter yönetimi alanında daha fazladır.

Bir şirketin işletme sermayesi yönetiminin değerlendirilmesi, bir şirketin nakitleri ne kadar etkin bir şekilde kullandığının, kârlı olma olasılığının ve büyümenin potansiyelinin bir göstergesi olduğundan, yatırımcılar için önemlidir. Bir şirketin temel mali hayatta kalması için işletme sermayesini yeterli düzeyde yönetmek kritik öneme sahiptir.