Yatırımcıların sayısı gittikçe artan sayıda yatırımcılara, basit bir getiri oranından daha fazlasını sağlayan yatırım seçeneklerini talep ediyorlar. Özellikle genç yatırımcılar, varlıklarının büyümesine yardımcı olacak seçenekler aramakla kalmıyor, aynı zamanda topluluğun bazı yönleriyle de yararlanacaklar.

TIAA tarafından yakın tarihlerde yatırımcılara yapılan bir ankete göre, ankete katılanların yaklaşık üçte biri zaten bazı sosyal sorumluluk yatırımlarına (SRI) sahip olduklarını ve bu konuda hareket etmeyi planlamadıklarını söylemeyenlerin yaklaşık yarısına yönünü yakında. Bunu yapan birkaç farklı yatırım kategorisi vardır ve danışmanları ve yatırımcıların, fonları uygun bir şekilde tahsis etmek için kendi farklılıklarını tanımaları gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Sosyal Sorumlu Yatırım Yaparak Yeşil olun .)

Benzerlikler ve Farklılıklar

Sadece bir getiri oranından daha fazlasını sağlayan geniş teklif kategorisine giren yatırımlar, yatırımın mali performansı üzerine yerleştirilen vurguya göre sınıflandırılabilir. Saturna Capital'de bir portföy yöneticisi olan Patrick Drum, danışmanlarının bu yatırımları anlamalarına yardımcı olmak için firması tarafından bir çaba harcadı ThinkAdvisor raporları. Bu sunumları adeta tarif edilen şekilde sınıflandıran Sürdürülebilirlik Gülümsü adlı bir dizi sosyal boyutlu yatırım yarattı. Bu spektrumun bir ucunda, salt toplum için genel olarak etkilerinden bağımsız olarak, yalnızca kendi kar potansiyelleri için satın alınan tamamen yatırımlar var.

Bir sonraki kategori, çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) etkisini dikkate alan, ancak yatırım getirileri üreten bir noktaya getiren entegre yatırımdır. Drum ThinkAdvisor'a "ESG finansal performans ile ilgili; ancak çevresel, sosyal ve yönetsel olguların performansı nasıl etkilediğine ilişkin daha kapsamlı bir dizi ön inceleme sorusu içeriyor." Bu kategoride, mali performans halen göz önüne alınmaktadır, ancak nihai hedef, yatırım yapılan para ile en iyi sonucu elde etmektir.

Saf bir kâr güdüsünden sonraki bir adım etik / savunma yatırımları olarak etiketlenmiştir. Bu yaklaşım, alkol, tütün veya ateşli silah gibi "günah" stokları gibi bazı kesimleri hariç tutarak kâr güdüsünü yatırımcının inançlarıyla dengelemeye çalışmaktadır. Drum, karbon ticareti yapan şirketleri (örneğin petrol şirketleri) yenilenebilir enerji alanına daha da ilerletmek için meydan okuyan ve cesaretlendiren The Carbon Divestment Campaign adlı bir şirkete dayanarak ThinkAdvisor'a bu tür bir yatırım örneği verdi. Sermayenin getirisi hala burada önemli, ancak Davut da bu faktör üzerinde "bir bağışlanma seviyesi" olduğunu söylüyor. Toplumsal Sorumluluk Sahibi Hisse: İyi İhaleler Karları Cezalandırıyor mu? Davul, finansal performansın yatırımın sosyal açıdan ikinci derecede ikincisi olduğu tematik / darbeli yatırım olarak merdivene yükselen merdiveni etiketlemektedir tema veya etki. Buradaki ana hedef, müşterinin yatırım yaptığı şirketlerin amaçlarını gerçekleştirmektir. Yatırımcı halen bir yatırım getirisi elde etmek isteyebilir, ancak bu koşulsuz olarak yatırımın sosyal yönüne bağlıdır. Yatırımın nihai kategorisi doğada tamamen hayırsevertir ve burada varsa kazanılan getiri oranına bir düşünce yapılmaz.

Sonuç

CFA Enstitüsü, 1 300 finansal danışman ve araştırmacı analisti üzerinde yapılan bir ankette, ESG entegrasyonunun kendileri için büyük bir öneme sahip olduğunu ve tematik veya darbeli yatırımlardan daha önemli olduğunu ortaya koymuştur. Ankete katılanların yarısından çoğu ESG'nin yatırım analizlerine yatırım yapıyordu, oysa tematik ya da etki stratejilerini dörtte birinden az kullanıyordu. Morningstar Inc, yatırımın sosyal etkisini ölçen bir çok yatırıma dünya derecelendirme de atadı. Sosyal açıdan etkileyici yatırımlarla ilgilenen danışmanlar ve yatırımcılar, belirli bir yatırım seçiminin sosyal kriterlerine uygun olup olmadığını belirlemeye yardımcı olmak için bu sıralamayı kullanabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz.

Etik Yatırım Eğitimi .)